Brazilská Petroleo Brasileiro, státem kontrolovaný ropný gigant, získala skrze dosud největší světové IPO akcií 120,4 miliardy brazilských reálů či v přepočtu 70 miliard amerických dolarů na investice do rozvoje dalších ropných polí. Rozsáhlý plán ropného průzkumu, dosud největší na světě, má z Brazílie do roku 2014 učinit předního světového vývozce komodity. v rámci IPO umístil 2,4 miliardy běžných akcií firmy za cenu 29,65 reálů/akcie a rovněž 1,87 miliardy preferenčních akcií na ceně 26,30 reálů/akcie. To přestavuje diskont přibližně 2 procenta proti včerejší zavírací ceně. Preferenční akcie včera vzrostly o 82 centávů či 32 % na 26,80 reálů, běžné akcie posílily o 1,9 % k 30,25 reálů. Ještě červnové zprávy hovořily o úmyslu Petrobras získat z IPO přibližně 25 miliard dolarů.
Zájmem je získat zdroje na rozvoj dalších projektů, například Tupi, což je největší objevené ropné naleziště za poslední tři dekády na obou amerických kontinentech. Zdroje potřebuje také k udržení úvěrového hodnocení na investičním stupni. Podle CEO firmy Jose Sergia Gabrielliho se u Tupi počítá se zásobami 8 miliard barelů ropy. Skrze celkový plán investic v rozsahu 224 miliard dolarů chce do roku 2020 zdvojnásobit produkci na 5,38 milionů barelů denně z 2,7 mil. b/d v roce 2010. Součástí emise byla u práva v rozsahu 42,5 miliardy dolarů brazilské vládě výměnou za práva na zajištění 5 miliard barelů státních ropných rezerv.
„Je pozitivní, že firma dokázala pro své IPO nalákat tak velkou poptávku a cena předčila tržní očekávání,“ uvedl analytik Mirela Rappaport z Investport Sao Paulo. Za transakcí však stojí do značné míry brazilská vláda. Ta před IPO vlastnila 32% podíl ve společnosti, skrze který ale kontrolovala 55,6 % hlasovacích práv. očekává se, že po IPO podíl vlády ve společnosti vzroste. To přiznala také v prospektu k emisi z 3. září. Od počátku roku akcie ztratily 27 % hodnoty a jsou celosvětově druhým nejméně výkonným ropným titulem po Plc., která se potýká s dopady ropné katastrofy v Mexickém zálivu v USA.
IPO zodpovídá za 18 procent celkového letošního objemu primárních emisí a je více než trojnásobná proti dosud největší emisi čínské Agricultural Bank provedené v červenci v objemu 22,1 miliardy dolarů. Od počátku letošního roku byly v rámci IPO celosvětově umístěny akcie za 379 miliard dolarů, což je stejně, jako loni. 167 IPO v hodnotě 29,5 mld. USD ale bylo odloženo, což je nejvíce od roku 1998.
(Zdroj: Bloomberg)