Japonsku klesl rating... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Šéf rakouské divize bankovní skupiny Erste, Thomas Uher, očekává, že skupina letos zaplatí 140 mil. EUR na nově zavedené bankovní dani v Rakousku. Dopad na zisk po zdanění by měl činit 100 mil. EUR. Rakouské banky by měly daň platit do roku 2013. Erste bank dále očekává, že u firemní klientely během tří let zdvojnásobí tempo růstu a poskytne firmám celkem 6,3 mld. EUR nových úvěrů, u privátní klientely chce získat 70 tisíc nových klientů.

Evropa:
Inflace v Německu podle předběžných dat v lednu stoupla na 1,9 % z prosincových 1,7 %. Průměrný tržní odhad činil 2,0 %. Spotřebitelské ceny se meziměsíčně snížily o 0,5 %.

Zisk švýcarské farmaceutické společnosti Novartis se ve 4Q10 propadl o 6 % na 2,17 mld. USD, i přesto ale předčil očekávání trhu. Tržby vzrostly meziročně o 10 % na 14,2 mld. USD. Na zisk dolehly nižší prodeje očkovacích vakcín proti chřipce, restrukturalizační náklady v USA a Německu, odpis hodnoty experimentálního léku proti rakovině a přecenění zásob v převzatém Alconu. Celkové tržby by měly letos růst přibližně 10procentním tempem v stálých měnách, tržby z farmaceutických operací ale vlivem loňského snižování cen a dopadů americké zdravotní reformy porostou jen mírným jednociferným tempem. Společnost vyplatí dividendu ve výši 2,2 CHF na akcii. Akcie odepisují 2 %.

Čistý zisk finské Nokie klesl ve 4Q10 meziročně o 21 % na 745 mil. EUR při tržbách na úrovni 12,7 mld. EUR. Obě čísla předčila očekávání analytiků. Nokia však nadále trpí silnou konkurencí ze strany Applu, Googlu, nebo korejských výrobců, která postupně stáhla marže až na současné jednociferné úrovně. CEO Elop připustil, že Nokia čelí výzvám v oblasti konkurenceschopnosti a finančního výkonu. Akcie aktuálně ztrácejí přes 1 %, dnešní obchodování však bylo velmi volatilní, když akcie v jednu chvíli ztrácely přes 8 %.

Italská automobilka Fiat vydělala ve 4Q10 318 mil. EUR, což předčilo trhem očekávaných 198 mil. EUR. Tržby stouply meziročně o 10 % na 15 mld. EUR. Výsledky zahrnují celou skupinu ještě před odštěpením průmyslové dcery Fiat Industrial. Růst táhly právě prodeje traktorů, kamionů Iveco a poptávka na brazilském trhu. CEO Marchionne "pouze" potvrdil dřívější výhled pro letošní rok, kdy společnost počítá se ziskem na úrovni 300 mil. EUR a tržbami o objemu 37 mld. EUR. Výhled pro tržby je v souladu s odhady trhu, zatímco výhled pro zisk za očekáváním zaostal. Akcie také obchodují poměrně volatilně, aktuálně jsou mírně v plusu.

USA:
Fed podle očekávání parametry měnové politiky nezměnil. V zápisu z jednání je uvedeno, že ekonomické oživení je stále nedostatečné k tomu, aby vedlo k poklesu nezaměstnanosti. Oproti předchozímu jednání bylo hlasování o nastavení měnové politiky jednohlasné. Tyto informace zvyšují pravděpodobnost vyčerpání celého programu QE2.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v prosinci klesly o 2,5 %, ačkoli se očekávalo zvýšení o 1,5 %. Nicméně po vyloučení objednávek v oblasti dopravy stouply o 0,5 %.

Zklamání přinesl také trh práce. Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti minulý týden stoupl na 454 tis., přestože se očekávala stagnace na úrovni 405 tis. Zvýšil se také celkový počet vyplácených dávek a to z 3897 na 3991 tis.

Výrobce čipů Qualcomm vydělal ve 4Q10 1,17 mld. USD, což je o 39 % více než před rokem a také víc, než čekal trh. Tržby vzrostly o 25 % na 3,35 mld. USD. Pod výbornými výsledky je podepsána rostoucí poptávka po smartphonech napříč regiony a cenovými hladinami. Příjemně překvapil i výhled pro stávající kvartál, kdy společnost očekává tržby o objemu 3,45-3,75 mld. USD, přičemž trh počítal jen s 3,14 mld. USD. Pro celý fiskální rok pak Qualcomm počítá s tržbami v rozmezí 13,6-14,2 mld. USD oproti původním 12,4-13 mld. USD, zisk by měl dosáhnout výše 2,91-3,05 USD na akcii. Akcie přidávají téměř 6 %.

Společnost Lockheed Martin hospodařila ve 4Q10 se ziskem 829 mil. USD, neboli 2,3 USD na akcii oproti trhem očekávaným 2,1 USD. Tržby přidaly meziročně 5 % na 12,8 mld. USD. Zisk přesto meziročně o 1 % poklesl, důvodem jsou nižší marže na bojových letadlech. Fiskální úspory by mohly brzdit růst i v letošním roce. Tržby by měly dosáhnout 45,7-47,2 mld. USD, EPS by se měl pohybovat v rozmezí 6,7-7 USD. Akcie přidávají 1 %.

Společnost Procter & Gamble zvýšila ve F2Q11 zisk o 6 % na 3,3 mld. USD. Tržby stouply o 1,5 % na 21,3 mld. USD a zaostaly tak za očekáváním. Za růst zisku vděčí společnost především daňovým úsporám, daň z příjmu klesla meziročně o 45 %. P&G letos očekává zisk v intervalu 3,91-4,01 USD na akcii. Akcie odepisují 2,5 %.

Další solidní sadou výsledků se prezentoval výrobce těžké techniky Caterpillar. Čistý zisk narostl ve 4Q10 na 968 mil. USD z 232 mil. USD loni a pohodlně předčil očekávání trhu. Tržby stouply meziročně o 62 % na 12,8 mld. USD. Tahouny růstu jsou trhy Číny, Austrálie a Latinské Ameriky. Rostoucí ceny komodit by navíc měly dále podpořit prodeje těžebního vybavení. Letošní zisk by se měl přiblížit 6 USD na akcii při tržbách přesahujících 50 mld. USD. Kapitálové výdaje jsou plánovány na úrovni 3 mld. USD. Společnost bude i letos čelit výzvě v podobě lepšího provozního zisku, který prozatím roste pomaleji než tržby. Akcie obchodují poměrně volatilně, drží se stabilně v plusu.

Ostatní:
S&P snížila rating Japonska o jeden stupeň na AA-, výhled určila jako stabilní. Odůvodněním je výhled fiskální politiky v nejbližších letech, kdy by se měl schodek pohybovat mezi 7-9 % HDP, a očekávané dopady stárnutí populace. Na trhy tato zpráva vliv příliš neměla. Dokud se nezačnou objevovat úvahy o podobných krocích v Británii či dalších zemích, mohl by zůstat dopad snížení japonského ratingu limitovaný.