Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Uvažujete o investování do komodit? S Patria Direct je to snadné a nabídka je široká …

Uvažujete o investování do komodit? S Patria Direct je to snadné a nabídka je široká …

21.3.2011 15:30

V posledních měsících není snad dne, aby v médiích neproběhly zprávy o vývoji cen ropy, zlata nebo jiných komodit. Investice do komoditních titulů je určitě zajímavá možnost jak diverzifikovat investiční portfolio a způsobů jak profitovat na pohybech cen komodit je poměrně hodně.

Proč investovat do komodit? Komodity chrání reálnou hodnotu investic a v případě růstu inflace roste zpravidla i cena komodit. Cena komodit se velmi často vyvíjí v souladu s inflací mimo jiné také proto, že ji sama vyvolává. Obecně se dá říci, že pokud rostou ceny akcií, ve většině případů roste i cena komodit. Výjimkou potvrzující pravidlo může být např. cena zlata.

Přestože ceny některých komodit nedávno dosáhly nebo dosahují svých maxim, investice do vybraných komodit může být stále pro rok 2011 zajímavou příležitostí.

Možnosti investic

Při nákupu klient fyzicky nekupuje přímo danou komoditu (např. barel ropy, cihly zlata atd.), ale kupuje investiční produkt vázaný na danou komoditu a nemusí tak řešit fyzické vypořádání obchodu. Výjimkou může být zlato, kdy prostřednictvím některých společností lze nakoupit zlaté cihly, to však není případ obchodníků s cennými papíry.

Komodity se obchodují na komoditních burzách po celém světě, nicméně pro běžného investora je snazší obchodovat s komoditami prostřednictvím investičních produktů jako jsou např. ETF/ETC - více ZDE (indexové nebo komoditní akcie kopírující vývoj ceny podkladového aktiva, kterým je komodita), různé typy investičních certifikátů, případně komoditní podílové fondy nebo konkrétní akciové tituly (investicí do těžařské firmy). Možná je i investice prostřednictvím nákupu futures kontraktu (možnost nákupu/prodeje v určitou dobu za předem dohodnutou cenu).

Jednotlivé produkty jsou většinou obchodované v USD nebo EUR a představují tak pro vlastníka měnové riziko. Měnový vývoj může výrazně přispívat k celkovému zhodnocení/znehodnocení původní investice.

Nákup komodit prostřednictvím Patria Direct

Mezi nejčastěji obchodované komodity patří: ropa, zlato, stříbro, zemní plyn, měď a zemědělské plodiny (cukr, pšenice, káva). Níže jsou uvedeny konkrétní způsoby investice pro nejlikvidnější tituly, včetně jejich specifikace, se kterými mohou klienti Patria Direct obchodovat (typ investice „long“ je spekulací na vzestup ceny komodity, typ „short“ pak na její pokles).


I. ETF/ETC

ETF 03/11


II. Investiční certifikáty

Z důvodu nepřeberného množství certifikátů s různými parametry (řádově tisíce), které se obchodují na derivátové burze EUWAX ve Stuttgartu v EUR, a které je možné nakoupit, uvádíme pouze příklady konkrétních titulů - investičních certifikátů. Požadovaný certifikát dle parametrů je možné vyhledat na www.euwax.de dle konkrétních parametrů.

Certifikáty vázané na komodity se obchodují i v segmentu SPAD na pražské burze, existují zde však široké spready (rozdíl mezi nejlepší nabídkou a poptávkou). Podrobnosti lze nalézt na www.patria-direct.cz/Obchodování /Akcie ČR/SPAD-Specialista.

Zde uvádíme vybrané certifikáty z burzy Euwax obchodovaných v EUR.

ETF2


III. Akciové tituly

Jednou z dalších možností, jak se lze podílet na změnách cen jednotlivých komodit, je obchodovat akciové tituly, jejichž podnikatelská aktivita souvisí právě s jejich těžbou, zpracováním, přepravou nebo dalšími možnými činnostmi.

Je však nutné mít na paměti, že vývoj cen komodit se nemusí projevovat v přímé úměře na zhodnocení/znehodnocení takové akcie. Naopak může dojít i k situaci, kdy přes růst cen komodity může dojít k opačnému cenovému vývoji akcie společnosti na tuto komoditu navázané. Důvodem mohou být další kurzotvorné faktory, které ovlivňují ocenění akcií jednotlivé společnost - např. ziskový výhled, změna dividendové politiky, managementu atd.

Níže uvádíme přehled vybraných významných společností, jejichž činnosti souvisí s danou komoditou:

Ropa: Total SA, BP Plc, Royal Dutch Shell, Chevron, Exxon Mobil, Conoco Phillips, Lukoil a další

Zlato: Barrick Gold Corp, AngloGold Ashanti, NewMont Mining Corp.

Stříbro: Silver Wheaton Corp., Silver Standard Resources Inc.

Zemní plyn: StatoilHydro ASA, Gazprom

Měď: Southern Copper Corp., Freeport McMoran



Pozn.: Vybrané instrumenty nepředstavují investiční doporučení Patria Direct, jedná se pouze o výběr likvidních titulů.

S žádostí o poskytnutí doplňujícíh dotazů je možné kontaktovat Patria Direct na info@patria-direct.cz nebo 221 424 142.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
20.6.2018
5:42Trump má jednu velkou pravdu
19.6.2018
22:05Hrozba nových cel poslala Wall Street do rudé barvy
18:21Čeká velké farmaceutické firmy nový útes?  
17:45Evropa umazala část ztrát, indexy v USA v červeném
17:41Pokles nervozity z obchodní války dovolil eurodolaru korekci ztrát  
16:58ČBA: Nová hypoteční kritéria by loni negativně ovlivnila 30 procent celkového objemu půjček
16:40Rusko a Saúdská Arábie prosazují výrazné zvýšení těžby ropy
16:26Pravděpodobná dlouhodobá tržní cena kryptoměn je nula
15:23Česká zbrojovka a.s.- Oznámení zahájení výplaty pátého úrokového výnosu
14:44Prosil bych jednu soběstačnost. Trumpova nová hrozba Číně v několika číslech
13:46Respektovaný institut Ifo prudce snížil odhad růstu německé ekonomiky
12:55Co investoři do ETF chtějí
11:59Trump na nic nečekal a znovu otřásl s trhy. Trpí i koruna  
10:44Americký prezident Trump pohrozil Číně dalšími cly
10:21Obchodní válka USA – Čína potápí evropské akciové trhy  
9:24Rozbřesk: Nedostatek lidí bariérou pro další růst české ekonomiky, obchodní válka eskaluje
9:11Schodek 50 miliard korun, plánuje vláda pro rozpočet roku 2019
8:58Nová Trumpova hrozba cly, nový plán rozdělení ČEZ, napětí v německé politice. Trhy v úterý zřejmě zahájí níže  
8:45Možnost rozdělení ČEZ: distribuce či obnovitelné zdroje do nové dcery, pak nařídit výstavbu reaktorů
6:32Proč ženy pracují stále více a muži méně?

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
16:00USA - Prodeje starších domů