Indikátor Average Directional Index (známý též jen jako ADX) byl zkonstruován již v roce 1978 J. Wellesem Wilderem, kterému technická analýza vděčí např. i za nesmírně populární indikátor Relative Strength Index (známý spíše pod označením RSI, článek věnující se indikátoru RSI naleznete zde) nebo za indikátor Parabolic SAR (článek věnovaný indikátoru Parabolic SAR naleznete zde).
Hlavním posláním indikátoru ADX je stanovení síly trendu, resp. určení, zdali je kurz daného investičního instrumentu v trendu nebo zda se kurz pohybuje jen do strany.
ADX je oscilátor, jehož hodnoty se pohybují v intervalu 0 až 100. ADX je indikátor „non-directional“ typu, což znamená, že jeho hodnoty jsou stejné pro stejně silný rostoucí i klesající trend. Hodnoty ADX nižší než 20 signalizují žádný nebo jen velmi slabý trend, hodnoty vyšší než 20 a zároveň nižší než 40 signalizují silnější trend a hodnoty vyšší než 40 signalizují velmi silný trend. Vyšších hodnot než 60 ADX dosahuje jen velmi zřídka a tyto hodnoty signalizují extrémně silný trend. Zároveň ale po dosažení takto extrémních hodnot často dochází k oslabení trendu, příp. k jeho otočení, spojeném s poklesem ADX zpět k nižším hodnotám.
Indikátor ADX je na následujícím obrázku s denním grafem měnového páru EURUSD zobrazen modrou barvou.
Z grafu je dobře patrné, že v čase, ve kterém jde trh do strany a není nastolen žádný trend, jsou hodnoty ADX velmi nízké a dostanou se i pod hodnotu 20. Se vzrůstající silou trendu potom jde ruku v ruce i zvyšující se ADX. Extrémních úrovní nad hodnotou 60, potom ADX dosahuje jen velmi zřídka, na grafu výše to bylo např. v situaci, kdy euro vůči dolaru za 5 týdnů posílilo o více než 9 %.
Vlastnímu výpočtu hodnot indikátoru ADX musí předcházet výpočet hodnot pomocných směrových indikátorů DI+ a DI-, které jsou v obchodní aplikaci Patria Forex souhrně označeny jako indikátor DMI. Výpočet DI+, DI- a vlastního ADX je poměrně komplikovaný, a proto ho nebudeme uvádět.
Graf indikátoru ADX (modrá barva) je společně se směrovými indikátory DI+ (zelená barva) a DI- (červená barva) zobrazen na následujícím obrázku.
Indikátor ADX je možné využívat nejen ke stanovení síly trendu, ale také přímo k určování nákupních a prodejních signálů. Signálem pro vstup do dlouhé pozice je situace, kdy DI+ protne DI- zespoda nahoru. Naopak signálem pro vstup do krátké pozice je situace, kdy DI- protne DI+ zespoda nahoru.
Velmi populárním a zřejmě i nejčastějším způsobem využití ADX je filtrování signálů pro vstupy do pozice.
Některé nástroje technické analýzy typicky lépe fungují v trendujících trzích (např. klouzavé průměry) a jiné naopak poskytují kvalitnějsí signály v situaci, kdy jdou trhy do strany (např. oscilátory).
Pokud např. vypozorujeme, že se naší obchodní strategii mnohem lépe daří na trendujících trzích, potom můžeme pozice otevírat pouze v případě, kdy je ADX např. vyšší než 20. Díky tomu budeme mít zaručenu vysokou pravděpodobnost vstupu do trendujícího trhu.
Do pozice na základě naší obchodní strategie založené např. na oscilátorech RSI nebo Williams %R, naopak můžeme vstupovat jen v situaci, kdy je ADX nizší než 20 a je tak vysoká pravděpodobnost toho, že trh jde a půjde do strany.
Přestože indikátor ADX nedosahuje takové popularity jako další Wilderův indikátor RSI, tak se bezesporu jedná o velmi užitečný nástroj, který zkušenému zastánci technické analýzy může výborně sloužit.
Související články:
Oscilátor RSI – často využívaný pomocník forexového obchodníka
Indikátor Parabolic SAR
Škola investora: Indikátor Williams %R funguje zejména na trzích bez zřejmého trendu
Patria Forex je produktem předního obchodníka s cennými papíry Patria Direct. Investorům umožňuje obchodovat s měnovými páry, akciovými indexy, zlatem, stříbrem a ropou s finanční pákou 1:50. Hlavními výhodami produktu jsou profesionální interaktivní aplikace s pokročilými funkcemi, nejlepší kurzy od 10 světových bank a minimální vklad pouze 1 000 USD nebo EUR. Více informací o produktu získáte na tel. 221 424 221, emailu info@patria-forex.cz nebo na www.patria-forex.cz.