Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco svolává držitele dluhopisů 2010 až 2014, chce souhlas se směnou až 90 % dluhu na akcie

Orco svolává držitele dluhopisů 2010 až 2014, chce souhlas se směnou až 90 % dluhu na akcie

11.04.2012 11:11
Autor: Redakce, Patria.cz

Developerská skupina Orco Property Group svolává na 27. dubna valné hromady držitelů dluhopisů 2010, 2012, 2013 a 2014. Hlavní části agendy je snaha získat souhlas se směnou 89,9 % vydaného dluhu za nově vydávané akcie skupiny Orco. Ten Orco získá při účasti věřitelů nejméně jedné poloviny objemu v dané emisi a jejich dvoutřetinovém souhlasu na valné hromadě.

Navržená transakce v první variantě při účasti držitelů dluhopisů pouze skupiny Orco sestává ze závazné výměny 86,3 % relevantních dluhopisů OPG (na základě souhlasu valné hromady), dodatečné dobrovolné směny a udělení jednoho warrantu na novou akcii OPG pro držitele každé stávající akcie OPG s konverzní cenou 4,10 EUR/akcie. V rámci scénáře 1 by bylo vydáno 97,9 mil. kusů nových akcií za dluhopisy v hodnotě 473,3 mil. EUR.

Druhý scénář počítá se zapojením věřitelů OPG i německé Orco Germany. V tom případě by došlo na směnu 89,9 % dluhopisů Orco, z toho u Orco Germany na směnu 84,5 % dluhopisů na konvertibilní dluhopisy a následně nově vydané akcie plus možnost dobrovolné směny. Zbývající OG dluhopisy projdou po povinné směně prodloužením splatnosti do roku 2050 a snížením úrokové míry na ročních 0,5 %. Pokud by skupina věřitelů Orco Germany (OG) souhlasila s podmínkami scénáře 2 a tento souhlas vyjádřila do 17. dubna 2012, pak dostává scénář 2 přednost. V rámci scénáře 2 by v případě jeho realizace bylo vydáno 65 mil. kusů nových akcií za dluhopisy v hodnotě 493,3 mil. EUR.


Podle scénáře 3 směna s věřiteli OPG proběhne pouze v případě, že podmínky pro konverzi dluhopisů OPG budou naplněny, tak jak jsou uvedeny v podmínkách dohody o konverzi (OCA) schválené věřiteli OG na jejich valné hromadě 5. dubna 2012. Podle nich věřitelé OG smění 100 % svých nároků (v dluhopisech) za vlastní kapitál OPG ve výši nepřesahující 27,2 milionů akcií a neobdrží žádné instrumenty vlastního kapitálu OG ani žádné splátky dluhu. Také scénář 3 obsahuje dva kroky: Povinnou směnu 73,6 % počtu dluhopisů OPG z každé tranše za nové akcie, které budou vydány na základě rozhodnutí mimořádné valné hromady akcionářů OPG, přičemž podle stanovených podmínek nebude povinná směna realizována pro žádné tranše, pokud nedojde ke konverzi dluhopisů OPG splatných v roce 2010, 2013 a 2014. A následně dobrovolnou směnu zbylých dluhopisů OPG z každé tranše, jež už byla směněna podle povinné směny za nové dluhopisy, které vydá OPG v rámci veřejné nabídky na směnu. Jakékoliv splatné dluhopisy OPG, které nebudou směněny dobrovolně, se budou nadále řídit pravidly a podmínkami ustanovenými v záchranném plánu. Scénář 3 počítá s vydáním 45 mil. kusů nových akcií za dluhopisy v hodnotě 403,8 mil. EUR.


Celkově podmínkám záchranného plánu Orco Property Group, v rámci nějž jsou směny dluhu za akcie dojednávány, podléhají dluhopisy: 2010 v objemu emise 50 272 605,30 EUR (OBSAR I), korunové dluhopisy 2011 vydané v objemu 300 milionů korun, z nichž aktuálně zůstává splatných v přepočtu 11 631 934 EUR (cca 288,5 milionu korun), dále konvertibilní dluhopisy 2013 v objemu 149 999 928 EUR a dluhopisy 2014 (OBSAR II) v objemu 175 000 461,60 EUR. Dále je to emise dluhopisů skupiny Orco, výměnných za akcie projektu Suncani Hvar, původně splatná 2012 v objemu 24 169 193,39 EUR. Separátně probíhají jednání o směně dluhu německé Orco Germany v objemu 100 100 052 EUR nominální hodnoty, 129,1 milionu EUR včetně úroků a prémií.

OPG oznámila dohodu na směně podstatné části dluhu německé Orco Germany na nově vydané akcie dne 20. prosince. Ve dvou krocích smění, dle zveřejněného plánu, konvertibilní dluhopisy do podoby akciového kapitálu skupiny OPG celkem 129,1 milionu EUR dluhu německého Orca, původně splatného na konci května 2012. To skupině pomůže zvýšit kontrolu nad německou společností a snížit její zadlužení. Pro akcionáře krok znamená navýšení celkového počtu obchodovaných akcií.

Provedení směny konvertibilních dluhopisů za akcie skupiny Orco bylo aktuální valnou hromadou pozdrženo do 17. dubna 2012 právě kvůli závazným dojednaným podmínkám s částí věřitelů skupiny Orco v rámci restrukturalizace pěti (výše uvedených) tranší dluhopisů skupiny OPG v celkovém objemu 411 milionů eur jistiny a 549 milionů eur celkových splátek v rámci záchranného plánu.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
12.04.2024
17:36Globální akcie a ziskový sentiment – japonská výjimečnost, proti ní rozvíjející se trhy
17:04Závěr týdne měl patřit bankám, ale přebil je Írán  
15:20Výsledky BlackRock: Rostoucí trhy a nové ETF na Bitcoin přispělo k rekordní úrovni aktiv pod správou  
14:28Zisk Citigroup v první čtvrtletí poklesl o 27 %, překonal ale očekávání
13:35Start výsledkové sezóny v podání JPMorgan: Silné čtvrtletí, akcie přesto sráží celoroční výhled
12:10Perly týdne: Obrovská hodnota robotaxíků, inflace stabilizovaná u 3 %?
11:02Akcie míří vstříc bankovním výsledkům na pozitivní vlně  
9:08Rozbřesk: ECB chce snížit sazby v červnu, rozhodnou příchozí data
8:50Kofola potvrdila předběžná čísla, dnes vyjdou výsledky amerických bank a futures jsou zelené  
8:43Bloomberg: Apple bude brzy vyrábět čipy M4, chce jimi vybavit počítače Mac
6:24Výhled Fidelity na 2. čtvrtletí: Podstatou je správné načasování
11.04.2024
22:06Ceny producentů kontrují spotřebitelským cenám a Wall Street roste  
17:47ECB zůstává na cestě k nižším sazbám, akcie ale inspiraci k růstu příliš nenacházejí  
17:30Jakub Brukner: Aktuální výprodeje jako příležitost pro vstup do pozice
17:13Kofola potvrdila předběžné výsledky roku 2023. Dosavadní měsíce letoška hodnotí jako velmi dobré
16:05Optimismus, inflace a levné - nelevné akcie menších firem
15:54Dlouhodobý investiční produkt (DIP): Čím je zajímavý a jak si jej snadno otevřít v Patria Finance?
15:24Silný růst a stabilní měna. Bude indický akciový trh za dvě dekády desetinásobný?
14:29ECB sazby nezměnila, naznačila ale blížící se snížení
14:09Aukce českých státních dluhopisů se setkala s vysokou poptávkou investorů zejména u splatnosti 2032

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
BlackRock Inc (03/24 Q1, Bef-mkt)
8:00UK - Průmyslová výroba, y/y
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
13:00JPMorgan Chase & Co (03/24 Q1)
13:00Wells Fargo & Co (03/24 Q1)
13:30State Street Corp (03/24 Q1)
14:00Citigroup Inc (03/24 Q1)
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university