Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco: Soud povolil změnu záchranného plánu o swap dluhu za akcie a nové dluhopisy. Emise čeká na souhlas regulátora

Orco: Soud povolil změnu záchranného plánu o swap dluhu za akcie a nové dluhopisy. Emise čeká na souhlas regulátora

23.05.2012 10:05
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Obchodní soud v Paříži, pod který spadají rozhodnutí o záchranném plánu skupiny Orco Property Group, rozhodl na základě dohod mezi OPG a věřiteli o jeho změně o směnu 90 dluhopisů v rozsahu 493 milionů eur na akcie skupiny Orco a nové dluhopisy.

Záchranný plán OPG byl schválen v originální úpravě dle 19. května 2010 následkem předchozí žádosti OPG o ochranu před věřiteli. V důsledku dohody OPG se svými věřiteli na směně 90 vydaných dluhopisů z majoritní části za akcie Orco a z části za nové dluhopisy Orco obchodní soud v Paříži povolil změnu tohoto záchranného plánu.

Soud autorizoval ekvitizaci celkem 90 procent Orkem v podobě dluhopisů vydaného dluhu v objemu 493 milionů eur a směnu zbývající části za nové dluhopisy vydané skupinou Orco jako zásadní krok vedoucí k oddlužení skupiny Orco.

Prospekt bude v nejbližší době podán ke komisi pro cenné papíry CSSF tak, aby ta mohla vydat nezbytná povolení k emisi nových akcií a nových dluhopisů ze strany Orco.

"Schválení pařížského obchodního soudu otevírá cestu ke druhé fázi konverze dluhopisů za akcie, ve které se celkový počet akcií navýší z 35,4 milionu akcií (v důsledku první fáze konverze ze dne 9. května) na maximálních 108,3 milionu akcií. Konverze se zřejmě uskuteční dříve, než jsme předpokládali, vývoj v rámci Orco je ale v souladu s našimi očekáváními. Zprávu hodnotíme jako pro akcie nyní neutrální," uvedli analytici KBC Securities.

„Touto operací, kterou si můžeme představit jako vydání nových akcií na úrovni 7,59 eur za akcii, dochází ke splacení 90 procent obligačních závazků skupiny Orco a Orco Germany. Zbylých 10 procent těchto závazků v rozsahu 75 milionů eur zůstane ve stávající formě s rozloženou splatností do roku 2020, nebo bude vyměněno za novou obligaci, splatnou do roku 2018. Tato individuální volba je na straně držitelů obligací,“ shrnul celý obsah swapu v online rozhovoru na Patria.cz v minulém týdnu výkonný ředitel Orco Aleš Vobruba.

V důsledku těchto jednání dle Aleše Vobruby celkové zadlužení skupiny Orco klesne absolutně o zhruba 600 milionů eur a v souladu s již dříve uvolněnou informací povede ke snížení hodnoty NAV na řádově 5,8 eur na akcii. Kroky povedou ke kapitalizaci řádově 600 milionů eur a znamenají vydání celkem 91 milionů nových akcií, dodal Vobruba.  


 


Čtěte více:

Orco – Směna dluhu uleví. Znamená ale zásadní ředění, propad NAV a radu prodat, míní KBC (analýza)
04.05.2012 11:37
Dohoda na směně dluhů developerské skupiny Orco a Orco Germany za celk...
Orco ulevilo dluhu v Orco Germany o 109 milionů eur, směnilo 84,5 % německých dluhopisů
10.05.2012 10:40
Developerská skupina Orco Property Group, která na valné hromadě 7. kv...
Výkonný šéf Orco na Patria.cz: Swap firmu definitivně stabilizuje, letošek je rokem obratu
17.05.2012 17:52
Rok 2012 je pro skupinu Orco Property Group rokem obratu, řekl v rozho...
Orco - Směna dluhu přináší první posilování hlasovacích práv investorů. Čtyři drží 27 % (přehled)
22.05.2012 9:10
Realitní skupina Orco Property Group (OPG) oznámila další překračování...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
30.09.2020
22:02Wall Street jako na houpačce. Palantir po IPO +31 %  
19:23AMISTA investiční společnost, a.s.: MKP SICAV, a.s.zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
18:41AMISTA investiční společnost, a.s.: FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
18:26Záhada pyramid, inflace a valuace v příštím roce
18:12StanChart: Výprodej měn východní Evropy zašel už moc daleko
17:36QI investiční společnost, a. s. - Pololetní zpráva fondu IFIS investiční fond, a.s. za rok 2020
17:31AMISTA investiční společnost, a.s.:Maloja Investment SICAV a.s. zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
17:14Ranní káva Jana Bureše: Většina firem čeká kvůli nové vlně pandemie útlum poptávky a horší tržby
17:13Akcie obrátily výrazně nahoru. Pomohla data a naděje na fiskální balík  
17:04Zpráva o vládě práva v EU zostřuje potyčky ohledně evropského fondu obnovy
16:39V ČR bude od pondělí znovu platit nouzový stav a zákazy větších akcí
16:34Společnost RSRE INVEST a.s. - Zveřejňuje Pololetní zprávu za období od 1.1.2020 do 30.6.2020
16:12Tomáš Vlk: Americké firmy v září zrychlují aktivitu a nabírají lidi
16:09PPF Financial Holdings B.V. – pololetní zpráva 2020
15:31AMISTA investiční společnost, a.s.: COMES invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
15:30AMISTA investiční společnost, a.s.: ASOLERO SICAV a.s. zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
15:00TESLA KARLÍN, a.s. - Konsolidovaná pololetní zpráva k 30.6.2020
14:59AMISTA investiční společnost, a.s.: STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. zveřejňuje Informace o Pololetní zprávě k 30. 6. 2020
14:57TOMA, a.s. - Pololetní zpráva 2020 konsolidovaná
13:43ECB uváží, zda se neopičit po Fedu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
3:45Čína - PMI v průmyslu
14:15USA - Změna zaměstnanosti (ADP)
14:30USA - HDP, q/q a