Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu

JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu

12.10.2012 13:32, aktualizováno: 12.10. 15:49
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

První z velkých amerických bankovních jmen, JPMorgan Chase, zahajuje americkou výsledkovou sezónu za třetí čtvrtletí roku ziskem i příjmy nad očekáváním. Zadařilo se zejména v oblasti hypoték a tradingu. Akcie v premarketu amerického obchodování, po růstu o 0,8 % včera na Wall Street, nejprve rostly až o 1,4 % na 42,7 USD/akcie, následně obrátily do 1% ztráty, která v úvodu obchodování narostla až na -2 %. Aktuálně korigují k -0,8 % a 41,8 USD/akcie.

Čistý zisk JPMorgan vzrostl meziročně o 34 procent na 5,71 miliardy dolarů či v přepočtu na 1,40 USD/akcie, po očištění o nesrovnatelné vlivy ale dosahuje 1,46 USD/akcie vůči konsensu 1,20 USD/akcie. Před rokem zisk dosahoval 4,26 mld. USD či 1,02 USD/akcie. Přesvědčivě nad očekáváním jsou celkové příjmy banky v objemu 25,86 miliardy dolarů, výrazně nad konsensem 24,53 mld. USD.

Zatímco typickou sezónností je slabší třetí čtvrtletí roku proti druhému, jádro tradingu dosáhlo růstu o 2 procenta. „Zejména druhá polovina třetího čtvrtletí přinesla zlepšení, vzešlo výrazněji z operací s fixním příjmem,“ komentuje analytik Credit Suisse v New Yorku Moshe Orenbuch.

Banka uvedla, že čistá expozice vůči Španělsku na konci 3Q dosahovala 4,7 mld. USD, vůči Itálii 5,9 mld. USD, dohromady vůči Irsku s Portugalskem a Řeckem kolem 1,1 miliardy dolarů.

JPMorgan hovoří o zlepšení u tradingu a hypoték. Banka mimo jiné sází na růst výnosu investičního bankovnictví od čínských, na amerických trzích listovaných společností, které dle průzkumů banky v brzké době vystupňují své akviziční aktivity. Šéf firemního corporate finance pro oblast Číny Brian Gu uvedl, že již za letošek s přispěním konce roku očekává meziroční ztrojnásobení přínosu do tržeb. O 66 procent meziročně vzrostly emise korporátních dluhopisů.

Meziroční růst objemu hypoték ve Spojených státech, poskytnutých na rezidenční nemovitosti, dosáhl 33 procent na 412 miliard dolarů. JPMorgan za 3Q uvedla, že generování hypoték včetně refinancování meziročně vzrostlo o 36 % na 1,8 mld. USD. Zájem o hypotéky meziročně vzrostl o více jak čtvrtinu. Podle CEO banky Jamie Dimona americký realitní trh dosáhl bodu zlomu a rezervy na špatnou část hypotečních aktiv budou plynule klesat. Celkově banka na krytí možných úvěrových ztrát vyčlenila 1,8 mld. USD, před rokem to bylo 2,4 mld. USD, tedy o třetinu více.

Špatná sázka v oblasti derivátů stála JPMorgan v první polovině roku 2012 5,8 miliardy dolarů a vyšetřování ze strany amerických i mezinárodních úřadů. "Udělali jsme zcela stupidní chybu. Měl jsem ji zachytit, bohužel nezachytil," uvedl Dimon. Potíže má JPMorgan Chase & Co také kvůli převzetí svého rivala Bear Stearns. CEO Jamie Dimon již nyní celkovou ztrátu vyčísluje od pěti do deseti miliard dolarů. Banka je kvůli převzetí, které se uskutečnilo v zásadě na žádost americké vlády, v ostrém sporu s vládou.

Bear Stearns se za finanční krize ocitla v existenčních problémech a hrozilo, že bude nucena vyhlásit bankrot. Vláda a centrální banka ve snaze zabránit chaosu ve finančním systému požádaly JPMorgan, zda by nemohla konkurenční Bear Stearns převzít, a pomoci tak zabránit nejhoršímu. Dimon řekl, že za tuto "laskavost" jeho banka dodnes platí. Generální prokuratura státu New York minulý týden podala na JPMorgan žalobu, v níž tvrdí, že banka Bear Stearns podvedla investory, kteří v roce 2006 a 2007 nakupovali hypoteční zástavní listy. Dimon řekl, že vláda by si měla dvakrát rozmyslet, zda bude takto trestat firmy. "Už jsem velký kluk, přežiju to. Myslím si ale, že by vláda měla dvakrát přemýšlet, než bude trestat firmy vždy, když se něco nepovede," řekl.


JPMorgan dosud získala zpět zhruba 41 miliard dolarů tržní hodnoty z celkem 51 mld. USD, které její akcie ztratily od dubna po oznámení prudké ztráty z derivátů. V minulém týdnu oznámili odchod z vedení banky dva dlouholetí zaměstnanci- Irene Tse, CIO pro oblast Severní Ameriky, odchází založit vlastní hedge fond, šéf rizik Barry Zubrow, který zodpovídal mimo jiné za lobbying banky, odchází do důchodu. Z pozice současného CFO se do investiční části banky má vrátit Douglas Braunstein.

Ve 14:00 má zveřejnil výsledky za 3Q12 skupina Wells Fargo.

(Zdroj: JPMorgan, Bloomberg, CNBC, čtk)


Čtěte více:

JPMorgan: Kvůli převzetí Bear Stearns ztratíme až 10 mld. USD
11.10.2012 10:14
Obří americká investiční banka JPMorgan (41,77 USD, 0,94%) Chase & Co ...
JPMorgan, Wells Fargo - výhled před dnešními výsledky za 3Q12
12.10.2012 11:53
Nynější tržní konsenzus je nastaven zhruba na úrovni jádrového ziskové...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
27.09.2021
17:32Růst výnosů doléhá na techy, akciový optimismus odpoledne polevil  
17:20Zisky daleko před produktem a FedEx indikátor dalšího vývoje cyklu
17:12Vláda schválila návrh rozpočtu na příští rok se schodkem 376,6 miliardy korun
15:29Německá inflace se bude držet nad 2 % asi až do poloviny příštího roku, předpovídá Bundesbanka
15:25Damodaran: Investice do „dobrých“ firem? Jen pomalu
15:10Nedostatek elektřiny v Číně zavírá továrny, analytici zhoršují výhledy růstu
15:05Raiffeisenbank a.s.: Oznámení o výsledcích ze schůze vlastníků dluhopisů
14:55Až 90 procent čerpacích stanic ve velkých britských městech nemá palivo
13:55Ruské a čínské firmy se nebudou moci zúčastnit stavby Dukovan, zákon podepsal prezident
13:23Týdenní výhled: Dlouhé sestavování vlády v Německu, sazby ČNB porostou rovnou o 50 bodů  
12:51Bloomberg: Evropská energetická krize se rozšiřuje i do zbytku světa
12:11Čínská ropná firma CNOOC plánuje vstup na burzu v Šanghaji
12:09Akcie a výnosy rostou. Německé volby přijaty kladně  
11:24RMS Mezzanine, a.s.: Konsolidovaná pololetní zpráva společnosti za 1. pololetí roku 2021
10:52Čeká Evropu tuhá zima? Zamrznutí dodávek ruského plynu se může protáhnout až do listopadu
9:11Rozbřesk: Vzkaz německého voliče: rudo-zelená koalice nebude
8:56Evropa je nastavena na rally. Rudo-zeleno v Německu nebude, výsledek voleb ale snadný není  
8:18S Merkelovou odchází i síla CDU/CSU. Německé volby vyhráli sociální demokraté
6:04Najít směr na současných trzích není tak těžké, říká expertka BofA. Jaká je její strategie?
26.09.2021
8:56Víkendář: U dlouhých hodin v práci skutečně platí, že méně je více

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
IHS Markit Ltd (08/21 Q3, Bef-mkt)
Micron Technology Inc (08/21 Q4, Aft-mkt)
14:30USA - Bilance zahr. obchodu, předb., mld. USD
16:00USA - Index spotř. důvěry Conference Board