Rakouská bankovní skupina v posledním čtvrtletí roku 2012 vykázala nižší ztrátu proti očekáváním a celoročními výsledky očekávání nezklamala. Obnovuje výplatu dividendy o něco vyšší proti očekáváním a využila možnosti předčasně splatit část dlouhodobé likvidity od ECB získané v LTRO tendrech v rozsahu 4 miliard eur. Akcie v Praze reagují skokovým růstem až o 5 % nad 628 Kč.
Čistá ztráta skupiny ve 4Q12 dosáhla 113,8 milionu eur, což je méně proti očekáváním (konsensus medián Reuters -144 mil. eur). Celoroční čistý zisk po minoritách dosáhl 483,5 mil. eur při negativním efektu jednorázových položek v rozsahu 360,7 mil. eur. Výsledek je nad očekáváním trhu 454 mil. eur. V samotném 4Q12 započetla další jednorázovou položku vztaženou k Rumunsku v rozsahu 259 mil. eur (zde bylo očekávání vyššího odpisu).
V samotném 4Q12 Erste vykázala čistý úrokový výnos 1266 mil. eur, slabší proti konsensu 1286 mil. eur, meziročně nižší o 11,7 % (z 1435 mil. eur roku 2011). Provozní výsledek dosáhl úrovně 854 mil. eur při konsensu 859 mil. eur, meziročně o 14,2 % méně proti 996 mil. eur roku 2011. Ve 4Q11 měla Erste čistý zisk 254 mil. eur.
Management navrhne valné hromadě schválit dividendu za rok 2012 ve výši 0,4 eur na akcii (očekáváno zde bylo 0,35 eur) a plně vyplatit 8% kupón participačního kapitálu.
Skupina nadto uvedla, že Evropské centrální bance v rámci možnosti předčasně splatit půjčky tříleté likvidity, dodané v LTRO tendrech v prosinci 2011 a únoru 2012, předčasně splatila celkem 4,0 miliardy eur.
Erste očekává pro letošek nejprve mírně nižší provozní výsledek kvůli utlumené poptávce po úvěrech a prostředí nízkých úrokových sazeb, které ale mají kompenzovat nižší provozní náklady. Lepší meziroční provozní výkonnost očekává ve 2Q až 4Q roku 2013. Ztráty ze špatných úvěrů pak mají klesat dvouciferným tempem.
"Celkově výsledky hodnotíme jako mírně lepší. Vyšší je dividenda, provozní výsledek odpovídá očekáváním. Ve výhledu se mísí opatrnější očekávání pro provozní výsledek s lepším výhledem nákladů rizik pro letošní rok," uvedl v rychlém komentáři analytik Patria Direct Tomáš Tomčány.
Erste - výsledky za 4Q12:
| Čistý úrokový příjem | 1 435 | 1 266 | 1 285 | -11,7% | -1,4% |
| Poplatky a provize | 435 | 437 | 430 | 0,3% | 1,6% |
| Výnosy z obchodování | 85 | 82 | 76 | -3,5% | 7,9% |
| Tržby celkem | 1 955 | 1 785 | 1 794 | -8,7% | -0,5% |
| Provozní náklady | (959) | (931) | (940) | -3,0% | -1,0% |
| Provozní zisk | 996 | 854 | 858 | -14,2% | -0,4% |
| Opravné položky | (408) | (515) | (506) | 26,2% | 1,7% |
| Zisk pře zdaněním | 453 | (174) | (158) | - | - |
| Čistý zisk | 254 | (114) | (137) | - | - |
*konsensus v tabulce se skládá z odhadů 15 analytiků oslovených Erste
Erste - Výsledky za rok 2012:
| Čistý úrokový příjem | 5 569 | 5 235 | 5 254 | -6,0% | -0,4% |
| Poplatky a provize | 1 787 | 1 721 | 1 714 | -3,7% | 0,4% |
| Výnosy z obchodování | 122 | 273 | 267 | 123,8% | 2,2% |
| Tržby celkem | 7 479 | 7 230 | 7 239 | -3,3% | -0,1% |
| Provozní náklady | (3 851) | (3 757) | (3 766) | -2,5% | -0,2% |
| Provozní zisk | 3 628 | 3 473 | 3 477 | -4,3% | -0,1% |
| Opravné položky | (2 267) | (1 980) | (1 971) | -12,7% | 0,4% |
| Zisk pře zdaněním | (322) | 801 | 818 | - | -2,0% |
| Čistý zisk | (563) | 484 | 461 | - | 5,1% |
*konsensus v tabulce se skládá z odhadů 15 analytiků oslovených Erste
Celoroční čistý úrokový výnos skupiny Erste za rok 2012 dosáhl 5235,3 mil. eur po 5569,0 mil. eur za rok 2011. Očekávání trhu bylo posazeno na úrovni 5255,0 mil. eur. Pokles čistého úrokového výnosu banka připisuje obtížnému hospodářskému prostředí, potlačené poptávce po úvěrech i tlaku na omezení nejádrových aktivit. Čisté poplatky a provize meziročně klesly z 1787,2 mil. eur na 1720,8 mil. eur zejména v důsledku nižší úvěrové aktivity a cenných papírů. Údaj odpovídá očekáváním trhu 1719 mil. eur. Trading dosáhl čistého výsledku 273,4 mil. eur, výrazně nad výsledkem 122,3 mil. eur roku 2011. Očekáváno bylo 266 mil. eur.
Celkový provozní výsledek dosáhl 7229,5 mil. eur, meziročně o 3,3 % méně. Čistý provozní výsledek dosáhl úrovně 3472,8 mil. eur po 3627,6 mil. eur v roce 2011 při očekávání 3478 mil. eur. Cost/income ratio dosáhlo 52,0 % po 51,5 % v roce 2011.
Náklady rizik na úrovni celého roku 2012 klesly meziročně o 12,7 % na 1980,0 mil. eur (148 bps) při očekávání 1975 mil. eur. „Rezervy zůstávají stabilní na všech hlavních trzích s výjimkou Rumunska a Chorvatska,“ uvedla Erste. Celkové NPL roku 2012 dosahuje 9,2 % po 8,5 % roku 2011.
"Na pozadí hospodářsky obtížného prostředí a negativních jednorázových efektů ve výši 361 milionů eur (kromě jiného i bankovní daně v celkové výši 187 milionů eur) je to docela solidní výsledek," zhodnotil čistý zisk předseda představenstva Erste Group Bank Andreas Treichl. Erste podle Treichla zaznamenala pokrok v Rumunsku a zlepšila ukazatel kapitálové přiměřenosti na 11,2 procenta. Pro letošní rok Erste Group očekává mírné zlepšení hospodářského vývoje ve střední a východní Evropě, doprovázené i nadále pouze váhavým růstem.
Tuzemská Česká spořitelna ze skupiny Erste loni meziročně zvýšila konsolidovaný čistý zisk o 21,8 % na 16,61 mld. Kč. Výsledek pozitivně ovlivnilo zvýšení provozních výnosů, pokles tvorby opravných položek na úvěrová rizika a nárůst výnosů z finančních aktiv.
K růstu zisku podle ČS přispěl vysoký nárůst zisku z obchodních operací, který meziročně vzrostl více než čtyřnásobně a další zvyšování provozní efektivity České spořitelny. Provozní zisk banky se meziročně zvýšil o 2,5 procenta na 26,29 miliardy korun. Čisté příjmy z poplatků a provizí meziročně klesly o pět procent na 11,77 miliardy korun. Ke snižování příjmů z poplatků přispělo dle banky i častější využívání internetového bankovnictví, které nyní představuje zhruba 98 procent transakcí. Čistý úrokový výnos se snížil o 2,1 procenta na 30,59 miliardy korun. Zvýšily se úrokové výnosy z dluhopisů díky jejich většímu objemu. Vyšší byly také výnosy z pronájmu investičního majetku. Zároveň banka snížila úrokové náklady na emitované cenné papíry a ostatní finanční zdroje.
(Zdroj: Erste, Česká spořitelna)