Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Smíšená sada domácích výsledků... denní přehled Trhy, data, výsledky

Smíšená sada domácích výsledků... denní přehled Trhy, data, výsledky

7.5.2013 18:05
Autor: Research, Patria Finance

Na hlavních trzích během dne převažovala poptávka po riziku. Evropské akcie navyšovaly zisky s přispěním firemních výsledků a eurodolar stoupl na 1,3115. V pohybu vzhůru pomohly průmyslové objednávky v Německu, které za březen překvapivě stouply navzdory horším měkkými indikátorům, a poskytly tak indikaci dalšího zlepšování v Německém průmyslu. Později se situace začala zhoršovat. Euro se k dolaru vrátilo pod 1,3100, akcie v Evropě korigují zisky a v Americe se obchoduje kolem nuly. Zisky eurodolaru byly přechodné zřejmě i kvůli tomu, že ve hře zůstává další uvolnění měnové politiky ECB. Tento faktor může mít vliv zvláště v kombinaci s posledními dobrými čísly z USA, která utlumila očekávání, že by Fed mohl navyšovat QE. Domácí index PX mírně zpevnil o 0,32 %, především díky rakouským titulům Erste a VIG
 

Finanční trhy v číslech:
 

7.5.

 

6.5.

 

Změna za den

 

Změna za rok

3M Pribor

0,46

0,46

0,00

-0,78

2Y IRS

0,55

 

0,53

 

0,02

 

-0,81

10Y IRS

1,22

1,19

0,03

-0,80

CZK/EUR

25,84

 

25,68

 

0,6%

 

3,1%

CZK/USD

19,74

19,66

0,4%

3,7%

USD/EUR

1,3087

 

1,3062

 

0,2%

 

-0,5%

PX

970,4

967,3

0,3%

5,1%

S&P 500

1620,6

 

1614,9

 

0,4%

 

17,5%

DJ STOXX 50

2770,8

2761,2

0,3%

16,5%

 

ČR:
Průmyslová výroba v březnu klesla o 0,2% ve srovnání s předchozím měsícem, resp. o 6% v meziročním srovnání. Po zohlednění rozdílu v počtu pracovních dní dosáhl meziroční pokles 2,1% S klesající poptávkou se potýkají všechna klíčová odvětví českého průmyslu. Stavení výroba v březnu meziměsíčně klesla o 7,7%, meziročně se snížila o 20,6%, hluboký pokles postihl pozemní i inženýrské stavitelství.

Přebytek obchodní bilance se v březnu snížil na 32,3 mld. z loňských březnových 36,5 mld. . Březen překvapil meziročním poklesem vývozu o 7,1% způsobený recesí v zemích eurozóny. Dovoz, který tíží slabá domácí poptávka, se snížil o 6,5%.

Čistý zisk společnosti ČEZ za 1Q12 vzrostl meziročně o 24 % na 17,81 mld. , zatímco očekávání trhu byla nastavena na 14,43 mld. , a EBITDA 8% růstem na 28,3 mld. korun předčil konsensus 25,60 mld. . Hlavní vliv na meziroční růst zisku mělo ukončení působení v Albánii, mimořádný zisk z obchodů s emisními povolenkami a také začlenění Energotransu do skupiny ČEZ, uvedla k tomu firma. Společnost ČEZ také mírně navýšila celoroční prognózu ziskovosti. Akcie otevřely až o 1,9 % výše, ale obchodní den nakonec ukončily beze změny.

Komerční banka dnes před trhem reportovala čísla za 1Q13, které na úrovní provozního i čistého zisku lehce zaostaly za konsensuálními odhady. Čistý zisk banky v 1Q13 meziročně poklesl o 9,8 % na 3,15 mld. , asi 3,3 % pod odhady analytiků, zejména v důsledku slabších příjmů, které byly částečně kompenzovány nižšími náklady rizik. Celkový výnosy banky se v 1Q13 meziročně snížily o 9,3 % na 7,61 mld. Pozitivně opět překvapily náklady rizika, které meziročně klesly o čtvrtinu na 470 mil. a byly tak zhruba o 18 % nižší vůči konsensu. Kvalita úvěrového portfolia se ve sledovaném kvartále výrazně nezměnila. Podíl nesplácených úvěrů stagnoval na 5,7 %. Akcie Komerční banky dnes odepsaly 0,5 %.

Telefónica CR dnes před trhem vykázala slabší než očekávaná čísla za 1Q13 na všech úrovních. Čistý zisk na úrovni 1,05 mld. korun zaostal o 10 % za očekáváním kvůli nižším tržbám v mobilním i fixním segmentu a vyšším provozním i restrukturalizačním nákladům. Celkové tržby společnosti v 1Q13 meziročně poklesly o 4,4 % na 11,98 mld. . Provozní zisk OIBDA v 1Q13 dosáhl úrovně 4,1 mld. proti loňským 4,78 mld. . Marže z OIBDA se tak meziročně zhoršila o 3,9 procentního bodu na 34,4 %. Cash flow z operací však zůstal meziročně stabilní při zlepšení volného cash flow o 6,4 % na 2,42 mld. v důsledku nižších kapitálových výdajů. Telefónica CR potvrdila výhled roku 2013, počítající s mírným poklesem marže. Akcie Telefóniky CR v prvotní reakci reagovaly poklesem, nakonec však zavřely téměř procento v plusu.

Loterijní společnost Fortuna Entertainment Group uvedla, že za 1Q13 zvýšila provozní zisk EBITDA o 34,4 % na 11,3 milionu eur, vysoko nad konsensuální odhad (medián v průzkumu Reuters 8,9 mil. EUR). K vyšší EBITDA pomohla celková výše přijatých sázek, která vzrostla v 1Q o 24 % na 141,2 mil. EUR, resp. celková výše hrubých výher, která se zvýšila o 9 % na 33,5 mil. EUR. Společnost také poprvé vykázala kladnou hodnotu EBITDA v segmentu loterie (+0,04 mln. EUR). V současné době vedení Fortuny posuzuje strategické možnosti týkající se dalšího vývoje Loterie Fortuna, především vstup strategického partnera. Akcie posílily o 0,7 %. 

 
Evropa:
Průmyslové zakázky v Německu v březnu meziměsíčně stouply o 2,2%, stejně jako v únoru, zatímco se očekával jejich pokles o 0,5%. V meziročním srovnání objem nových zakázek klesl o 0,4%.

Francouzská bankovní dvojka, Societe Generale, vydělala v 1Q13 364 mil. EUR a předčila tak očekávání trhu. K výsledku dopomohla loňská úsporná opatření ve výši 550 mil. EUR, která bude následovat další úsporný program o objemu 900 mil. EUR. Ten by měl být naplněn do roku 2015, kdy by měl ROE dosahovat 10 %. Čistý zisk za 1Q13 je navíc negativně ovlivněn účetním přeceněním vlastního dluhu o objemu 1 mld. EUR. V investiční divizi se bance dařilo i přes 13procentní pokles příjmů z obchodování na finančních trzích, čistý zisk narostl o 41 %. Akcie posilují o téměř 7 %.

Konkurenční bankovní trojka, Credit Agricole, zvýšila zisk meziročně o 51 % na 469 mil. EUR především díky prodeji řecké dcery Emporiki. Banka navíc dále omezila ty nejrizikovější investiční aktivity. Naproti tomu ale stojí rostoucí potřeba vytvářet rezervy a oprávky v Itálii. Zisk z domácí retailové divize klesl meziročně o 15 %. I Credit Agricole se zaměřuje na úsporu nákladů, do roku 2016 by měly roční náklady klesnout o 650 mil. EUR. Ve srovnání s konkurencí si již tak dobře nevedla investiční divize, jejíž příjmy z obchodování klesly meziročně o 31 % a čistý zisk o 50 %. Kapitálová přiměřenost dle Basel III dosahuje 9,6 %. Akcie odepisují 2 %.

K „bankovnímu úterý“ přispěli i v Británii, výsledky za 1Q13 zveřejnila největší evropská banka HSBC. Zisk před zdaněním se meziročně téměř zdvojnásobil na 8,4 mld. USD a překonal tak očekávání trhu. Po odečtení účetních ztrát z přecenění vlastního dluhu narostl zisk meziročně o 34 % na 7,6 mld. USD. Pod překvapením jsou podepsané nižší rizikové náklady a úspora nákladů. Rizikové náklady klesly o 51 % na 1,2 mld. USD. Celkové tržby stouply o 5 % na 17,6 mld. USD. ROE dosahuje velmi solidních 14,9 %. Poměr nákladů k výnosům se zastavil na 53 %, cílem je 48-52 %. Investiční divize navýšila zisk o 17 % díky příjmům z tradičního investičního bankovnictví. Kapitálová přiměřenost dosahuje 9,7 %. Akcie rostou o 3 %.

A konečně, výsledky za 1Q13 zveřejnila i německá Commerzbank. Ta hospodařila již druhý kvartál v řadě se ztrátou, tentokrát ve výši 94 mil. EUR. Důvodem jsou náklady na restrukturalizaci. Banka dále pokračuje v redukci nákladů a prodeji některých aktiv. Ani to však zatím nestačí na vybudování adekvátního kapitálového polštáře. Kapitálová přiměřenost dle Basel III dosahuje 7,5 %. Banka je tak nucena upsat dodatečný kapitál, což dále naředí podíly stávajících akcionářů. Z provozního hlediska se dařilo pouze investiční divizi, zbytek aktivit je dále pod tlakem. Akcie přidávají 1 %.

Dánský pivovar Carlsberg hospodařil v 1Q13 s provozním ziskem 661 mil. DKK a předčil tak odhady trhu. Společnost se mohla opřít o vyšší tržní podíl v Rusku a rychlý růst tržeb na rozvíjejících se trzích. V Asii se nárůst prodeje pohyboval na úrovni 14 %. Celkové tržby vzrostly o 4 % na 13,3 mld. DKK. Letošní provozní zisk by měl dosáhnout výše 10 mld. DKK. Akcie posilují o 1 %.

Očekávaná data následujícího dne:
 

Událost

Konsensus

Předchozí

Čína - Obchodní bilance (Duben)

15,50 mld. USD

-0,88 mld. USD

12:00

Německo - Průmyslová výroba (Březen)

-3,9 % y/y

-1,8 % y/y

12:00

Polsko - Rozhodnutí NBP o sazbách

3,25 %

3,25 %

 

Očekávané firemní události:

07:00

ING

1Q13

0,390 EUR

07:00

HeidelbergCement

1Q13

-0,978 EUR

07:00

Kloeckner

1Q13

-0,090 EUR

07:00

Deutsche Telekom

1Q13

0,155 EUR

07:30

Aegon

1Q13

0,145 EUR

07:30

Henkel

1Q13

0,950 EUR

07:30

E.ON

1Q13

0,678 EUR

07:30

Rheinmetall

1Q13

-0,130 EUR

08:00

Wienerberger

1Q13

-0,540 EUR

08:30

Vestas Wind Systems

1Q13

-0,400 EUR

B/MKT

Telefonica

1Q13

0,233 EUR

J Sainsbury

FY13

0,297 GBP

 

Transocean

1Q13

0,995 USD

B/MKT

Cognizant Technology Solutions

1Q13

0,925 USD

B/MKT

AOL

1Q13

0,457 USD

22:00

News Corp

3Q13

0,348 USD

A/MKT

Activision Blizzard

1Q13

0,109 USD

A/MKT

CF Industries Holdings

1Q13

5,998 USD

A/MKT

Tesla Motors

1Q13

0,039 USD

A/MKT

Groupon

1Q13

0,028 USD

 

MBIA

1Q13

0,150 USD


Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!


Čtěte více:

Telefónica CR v 1Q: Zisk -35 %, OIBDA -13,9 %. Podmínkám aukce se bude bránit (+komentář)
7.5.2013 7:17
Tuzemské telekomunikační společnosti Telefónica CR v úvodním čtvrtletí...
Fortuna s výsledky lepšími na všech úrovních, loterie poprvé s kladným EBITDA
7.5.2013 8:13
Loterijní společnost Fortuna Entertainment Group uvedla, že za první č...
ČEZ po výrazně lepších výsledcích za 1Q zvyšuje celoroční cíle
7.5.2013 8:23
Energetická skupina ČEZ překonala výsledky za první tři měsíce letošní...
Komerční banka 1Q výsledky zaostala na všech úrovních (+komentář)
7.5.2013 8:31
Komerční banka v prvním čtvrtletí roku 2013 zaostala výsledky za očeká...
ČEZ - Se zisky nad největšími optimisty, ale stále konzervativními cíli a trendy beze změny (komentář)
7.5.2013 11:10
Společnost ČEZ zveřejnila velmi dobře vypadající sadu čísel za 1Q13. ...
Telefónica CR - Hlubší pokles zisku kvůli vyšším nákladům (komentář k 1Q13)
7.5.2013 11:44
Společnost dnes před trhem vykázala slabší než očekávaná čísla za 1Q13...
T. Sýkora: Výsledky ČEZ překvapily i optimisty, podíl zajistěné produkce elektřiny je však nižší než u konkurence (video)
7.5.2013 13:20
Společnost ČEZ dnes před otevřením trhu zveřejnila své výsledky hospod...
Komerční banka - Slabší provozní výsledky částečně kompenzují nižší opravné položky (komentář k 1Q13)
7.5.2013 13:34
Komerční banka dnes před trhem reportovala čísla za 1Q13, které na úro...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data