Akcie Wells Fargo otevřely jako první z bank letošní letní výsledkovou sezónu za druhé čtvrtletí mezi velkými bankami. V následujícím týdnu budou pokračovat další.
Wells Fargo oznámila čistý příjem ve výši 5,7 mld. USD neboli čistý zisk na jednu akcii (EPS) ve výši 1,01 USD, v minulém čtvrtletní byl zisk na akcii (EPS) 1,05 USD. Čistý příjem tak vzrostl proti druhému čtvrtletí o 4 % proti Q2 2013.
Výnosy byly také vyšší, na úrovni 21,3 mld. USD a překonávají očekávání o 2,18 % (konsensus 20,8 mld. USD). „Naše silné výsledky ve druhém čtvrtletí reflektují benefity, které přináší náš diverzifikovaný obchodní model, a náš dlouhodobý fokus na uspokojení potřeb našich zákazníků,“ nechal se slyšel CEO společnosti John Stumf.
Díky skvělé orientaci na zákazníka se tak společnosti podařilo prohloubit vztah klientem a díky tomu navýšit úvěry (na 828,9 mld. USD; +4 %) i deposita (na 1 100 mld. USD; růst +9 %). Čísla podporují úvahy o všeobecném zotavení americké ekonomiky hlavně v oblasti stavebnictví právě díky silným úvěrům. Po sedmnácté nebylo zklamáno očekávání analytiků a společnosti se podařilo protáhnout tuto dlouhou šňůru dobrých výsledků.
V 2Q14 posílila banka rezervy o 217 mil. USD, což představuje 67procentní meziroční pokles. Čisté odpisy/oprávky ovšem dosáhly objemu 717 mil. USD, 500 mil. USD rozdíl vykrylo rozpuštění dříve vytvořených rezerv. Vyšší úrokové sazby doléhají i nadále na refinancování hypoték. Příjmy z hypotečního segmentu tak klesly meziročně o 39 % na 1,7 mld. USD. Čistá úroková marže překvapivě rovněž mírně poklesla, a to o 5 bps na 3,15 %.
Dvanáctiměsíční cílová cena je nastavena na 53,7 USD za jednu akcii. Jednoletá výkonnost akcie je nyní na úrovni 27,2 %. Podle 47,5 % všech analytiků, kteří hodnotili společnost, by investoři měli nakoupit akcie. Dalších 47,5 % analytiků doporučuje držet a dva 5 % prodat. Společnost se nyní obchoduje v pre-marketu (v předobchodní části) okolo 51,70 USD za akcii.
V současné době je upravené P/E ratio na úrovni 12,79, P/S ratio 3,14 a dividendový výnos za posledních 12 měsíců 2,41 %. Plánovaná dividenda za druhé čtvrtletí je nastavena na 35 centů na jednu akcii. ROA 1,47 % a ROE 13,4 %.