Americká ropa WTI pokračuje v poklesu, dnes se podívala pod hodnoty 80 USD za barel poprvé od června 2012.
Fundament
Postavení nabídky a poptávky na trhu se nemění a převis nabídky udržuje komoditu pod silným tlakem. Za říjen zaznamenala WTI pouze tři růstové dny. Z geopolitiky si ropa příliš hlavu nedělá a obvyklých růstů cen, které můžeme pozorovat při jakémkoli vyhrocení konflitu na Blízkém východě, se trhům nedostává. Včerejší zpráva IEA o dalším snížení výhledu poptávky po ropě zasadila komoditě další ránu.
Psychologická hra mezi USA a OPEC tak pokračuje a země s nižšími náklady na těžbu zřejmě nechávají cenu ropy poklesnout pod náklady těch nejdražších, což by mohlo vést k přerušení těžby těchto producentů, poklesu nabídky a tím i růstu ceny.
Oslabující ropa s sebou strhává také ruský rubl, který se proti USD pohybuje na historických minimech. Ropa tvoří podstatnou část rozpočtu Ruské federace a pokles její ceny znamená významný pokles příjmové stránky rozpočtu jak ze samotného prodeje, tak z daňového hlediska. Stejně tak je ropa významným vývozním artiklem, který se podílí na běžném účtu platební bilance. Tento výpadek v běžném účtu by za normálních okolností měly nahrazovat například zahraniční investice, o těch se však při současně nastavené geopolitice bavit příliš nedá.
Na cenách pohonných hmot se pokles ceny ropy prozatím významně neprojevuje, změnu by mohla přinést zítřejší expirace kontraktu. Od pondělí se bude obchodovat již s dalším futures kontraktem s novou nasmlouvanou cenou.
Technika
Support na úrovni 82,50 USD za barel ropu nepodržel a komodita si tak musela na podporu počkat až k psychologické úrovni 80 USD za barel, při které se její cena pohybuje i nyní.
Ropa na grafu testuje spodní linii Bollingerova pásma, při které se drží již od začátku října. Atakováním hodnot pod 90 USD za barel se oscilátor Commodity Channel Index dostal do přeprodaných oblastí, ve kterých se drží dosud. V současné chvíli se přibližuje signální linii -100 (aktuální hodnota -127).
Silný klesající trend potvrzuje Aroon (Aroon Up 100; Aroon Down 12). Awesome oscilátor, tedy rozdíl dvou klouzavých průměrů (krátkodobý 5 a dlouhodobý 35 period) dosahuje nových minim.
Preferovaný scénář: SHORT pozice. Přestože se může klesající momentum ropy jevit jako vyčerpané, stav nabídky a poptávky zřejmě ještě další ztráty ropě způsobí.
Alteranativní scénář: Konsolidace. Obchodníci se mohou zaleknout hodnot začínajících číslem 7 a ropa tak může oscilovat kolem psychologické úrovně 80 USD za barel.
Výše
uvedený dokument nazvaný Postřehy Patria Forex není analýzou
investičních příležitostí nebo investičním doporučením. Při jeho tvorbě
nebo šíření Patria Direct
ani Patria Online nepostupovala podle požadavků zákona č. 256/2004 Sb.,
o podnikání na kapitálovém trhu upravujících pravidla pro analýzu
investičních příležitostí nebo investiční doporučení
Informace
zde uveřejněné jsou získávány z několika důvěryhodných zdrojů. Přesto,
že byl tento dokument připravován v dobré víře, nemůže Patria Direct
ani Patria Online přijmout odpovědnost a zaručit úplnost nebo přesnost
informací zde uvedených s výjimkou údajů vztahujících se k Patrii Direct
nebo Patrii Online. Tento dokument sděluje názor Patrie Direct ke dni
zveřejnění a může být změněn bez předchozího upozornění. Úspěšné
investice v minulosti neindikují příznivé výsledky do budoucna. Tento
dokument nepředstavuje v žádném případě nabídku k nákupu či prodeji
investičních nástrojů. Investiční nástroje nebo strategie zde zmíněné
nemusí být vhodné pro každého investora. Názory a doporučení zde uvedené
neberou v úvahu situaci a osobní poměry jednotlivých zákazníků, jejich
finanční situaci, znalosti, zkušenosti, cíle nebo potřeby a jejich
záměrem není doporučit konkrétní investiční nástroje nebo strategie
konkrétním zákazníkům. Zákazníci jsou povinni se o výhodnosti investic
do jakýchkoli investičních nástrojů zde uvedených rozhodovat samostatně,
a to na základě náležitého zvážení ceny, případného nebezpečí a rizik,
jejich vlastní investiční strategie a vlastní právní, daňové a finanční
situace.
Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné
parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti
nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích
kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů
takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy
spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných
prostředků není zaručena. Investiční nástroje denominované v cizích
měnách jsou rovněž vystaveny fluktuacím vyplývajících ze změn devizových
kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv na jejich
kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí v jiných měnách,
popřípadě jejich jiné parametry.