Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Uvažujete o investování do komodit? S Patria Direct je to snadné a nabídka je široká…

Uvažujete o investování do komodit? S Patria Direct je to snadné a nabídka je široká…

9.2.2009 16:03
Autor: 

V posledních měsících, kdy jsme svědky prudkých propadů cen, vysoké volatility a celkové nejistoty na finančních trzích, se investice do komoditních titulů jeví jako zajímavá možnost diverzifikovat investiční portfolio. Komodity chrání reálnou hodnotu investic a v případě růstu inflace, roste zpravidla i cena komodit. Cena komodit se velmi často vyvíjí v souladu s inflací mimo jiné také proto, že ji sama vyvolává.

Při celkovém nárůstu cen v prvním pololetí roku 2008 prudce vzrostl o komodity zájem, především o ropu, jejíž cena se vyšplhala až k téměř 150 USD za barel. Po poklesu cen a snížení inflace ve druhé polovině 2008 došlo k významné korekci cen nejen ropy, ale i dalších komodit. Jelikož ceny některých komodit se dostaly na zajímavé cenové úrovně, komoditní tituly mohou být nyní zajímavou investiční příležitostí.

Možnosti investic

Při nákupu klient fyzicky nekupuje přímo danou komoditu (např. barel ropy, sojové boby), ale kupuje investiční produkt vázaný na danou komoditu a nemusí tak řešit fyzické vypořádání obchodu. Výjimkou může být zlato, kdy prostřednictvím některých společností lze nakoupit zlaté cihly, to však není případ obchodníků s cennými papíry.

Komodity se obchodují na komoditních burzách po celém světě, nicméně pro běžného investora je snazší obchodovat s komoditami prostřednictvím investičních produktů jako jsou např. ETF/ETC (indexové nebo komoditní akcie kopírující vývoj ceny podkladového aktiva, kterým je komodita), různé typy investičních certifikátů, případně komoditní podílové fondy nebo konkrétní akciové tituly (investicí do těžařské firmy). Možná je i investice prostřednictvím nákupu futures kontraktu (možnost nákupu/prodeje v určitou dobu za předem dohodnutou cenu).

Pozor na měnové riziko! Jednotlivé produkty jsou většinou obchodované v USD nebo EUR a představují tak pro vlastníka měnové riziko. Měnový vývoj může výrazně přispívat k celkovému zhodnocení/znehodnocení původní investice.

Nákup komodit prostřednictvím Patria Direct

Mezi nejčastěji obchodované komodity patří: ropa, zlato, stříbro, zemní plyn, měď a zemědělské plodiny (cukr, káva). Níže jsou uvedeny konkrétní způsoby investice pro nejlikvidnější tituly, včetně jejich specifikace, se kterými mohou klienti Patria Direct obchodovat (typ investice „long“ je spekulací na vzestup ceny komodity, typ „short“ pak na její pokles).
 
I. ETF/ETC

Ropa - obchoduje se především buď Severomořská ropa Brent nebo tzv. WTI (West Texas Intermediate).

 

Název

RIC

Druh ropy

Měna

Trh

Typ investice

United States Oil Fund

USO.P

WTI

USD

Pacific SE (USA)

long

ETFS Crude Oil

CRUD.L

WTI

USD

Londýn

long

ETFS Leveraged Crude Oil

LOIL.L

WTI

USD

Londýn

long (páka 1:2)

ETFS Short Crude Oil

SOIL.L

WTI

USD

Londýn

Short

ETFS Brent Oil

OILB.L

Brent

USD

Londýn

Long

Zlato

 

Název

RIC

Měna

Trh

Typ investice

ETFS Gold

BULL.L

USD

Londýn

long

ETFS Leveraged Gold

LBUL.L

USD

Londýn

long (páka 1:2)

ETFS Short Gold

SBUL.L

USD

Londýn

short

Street Tracks Gold Trust

GLD.P

USD

USA

long

Stříbro


Název

RIC

Měna

Trh

Typ investice

ETFS Silver

SLVR.L

USD

Londýn

long

ETFS Short Silver

SSIL.L

USD

Londýn

short

ETFS Leveraged Silver

LSIL.L

USD

Londýn

long (páka 1:2)

iShares Silver Trust

SLV.P

USD

Londýn

long

Zemní plyn

 

Název

RIC

Měna

Trh

Typ investice

ETFS Natural Gas

NGAS.L

USD

Londýn

long

ETFS Short Natural Gas

SNGA.L

USD

Londýn

short

ETFS Leveraged Natural Gas

LNGA.L

USD

Londýn

long (páka 1:2)

United States Natural Gas Fund

UNG.P

USD

USA

long

Měď

Název

RIC

Měna

Trh

Typ investice

ETFS Copper

COPA.L

USD

Londýn

long

ETFS Short Copper

SCPR.L

USD

Londýn

short

ETFS Leveraged Copper

LCOP.L

USD

Londýn

long (páka 1:2)

Zemědělské plodiny

Název

RIC

Měna

Trh

Typ investice

ETFS Agriculture DJ-AIGCI *

AIGA.L

USD

Londýn

long

ETFS Coffee

COFF.L

USD

Londýn

long

ETFS Sugar

SUGA.L

USD

Londýn

long

* Koš komodit obsahuje sojové boby, kukuřici, pšenici, bavlnu, cukr, kávu, sojový olej.


II. Investiční certifikáty


Z důvodu nepřeberného množství certifikátů s různými parametry (řádově tisíce), které se obchodují na derivátové burze EUWAX ve Stuttgartu v EUR, a které je možné nakoupit, uvádíme pouze příklady konkrétních titulů - investičních certifikátů. Požadovaný certifikát dle parametrů je možné vyhledat na www.euwax.de.

Certifikáty vázané na komodity se obchodují i v segmentu SPAD na pražské burze, existují zde však široké spready (rozdíl mezi nejlepší nabídkou a poptávkou). Podrobnosti lze nalézt na www.patria-direct.cz/Obchodování /Akcie ČR/SPAD-Specialista.

Zde uvádíme přehled základních certifikátů z burzy Euwax obchodovaných v EUR

Investiční certifikáty (IC)

Název

ISIN

Měna

Trh

Typ investice

IC ropa (Brent Crude Oil)

DE000CB77TJ8

EUR

Euwax

long

IC zlato

DE0008593419

EUR

Euwax

long

IC stříbro

NL0000255248

EUR

Euwax

long

IC zemní plyn

AT0000A0CV97

EUR

Euwax

long

IC měď

NL0000212934

EUR

Euwax

long

Kromě výše uvedeného je možné si zvolit na webových stránkách www.patria-direct.cz v sekci Obchodování konkrétní ETC/ETF nebo investiční certifikát dle specifických požadavků.


III. Akciové tituly

Jednou z dalších možností, jak se lze podílet na změnách cen jednotlivých komodit, je obchodovat akciové tituly, jejichž podnikatelská aktivita souvisí právě s jejich těžbou, zpracováním, přepravou nebo dalšími možnými činnostmi.

Je však nutné mít na paměti, že vývoj cen komodit se nemusí projevovat v přímé úměře na zhodnocení/znehodnocení takové akcie. Naopak může dojít i k situaci, kdy přes růst cen komodity může dojít k opačnému cenovému vývoji akcie společnosti na tuto komoditu navázané. Důvodem mohou být další kurzotvorné faktory, které ovlivňují ocenění akcií jednotlivé společnost - např. ziskový výhled, změna dividendové politiky, managementu atd.

Níže uvádíme přehled významných společností, jejichž činnosti souvisí s danou komoditou:

Ropa: Total SA, BP Plc, Royal Dutch Shell, Chevron, Exxon Mobil, Conoco Phillips, Lukoil a další

Zlato: Barrick Gold Corp, AngloGold Ashanti, NewMont Mining Corp.

Stříbro: Silver Wheaton Corp., Silver Standard Resources Inc.

Zemní plyn: Statoilhydro ASA, Gazprom

Měď: Southern Copper Corp., Freeport McMoran 


S žádostí o poskytnutí doplňujícíh dotazů je možné kontaktovat Patria Direct na info@patria-direct.cz nebo 221 424 142.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Denní kalendář hlavních událostí
    Nebyla nalezena žádná data