Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

08.12.2014 14:39
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky, které proběhlo v neděli 30. listopadu.

Fundament

Žlutý kov předvedl v předvečer referenda a v prvních hodinách po otevření trhů skutečně nezvyklý pohyb. V očekávání jasného "NE" od Švýcarů se před uzavřením trhů v pátek večer zlato sesunulo k hodnotám 1 170 USD za unci. Ihned po otevření o půlnoci z neděle na pondělí skokově odepsalo dalších 20 dolarů a ztečí vzalo stoplossy na hodnotě 1 150 USD za unci, avšak dalších klesajících svíček jsme se nedočkali. Místo toho mezi investory pravděpodobně zavládlo přesvědčení o výhodné chvíli k nákupu. Během prvního obchodního dne po referendu zlato přidalo 70 USD a zakončilo obchodování na úctyhodných 1 220 USD.

Zlato však z dlouhodobého pohledu nemá jednoduchou pozici zejména vzhledem k silnému dolaru, který se proti evropské měně pohybuje na více než dvouletých maximech a ani ve střednědobém výhledu zřejmě nemá v úmyslu oslabit, jelikož fundament je zde nastaven zcela jasně pro americkou měnu. Důkazem mohou být páteční data z amerického trhu práce, jejichž hodnota byla zároveň i tou nejvyšší za téměř 3 roky.

Na konci minulého týdne byla také zveřejněna zajímavá informace o zrušení importní bariéry v Indii, která udávala tamním bankám nejvyšší povolený poměr importu zlata ve výši 20:80 ku exportu. Tato zpráva však zřejmě nebude mít zásadní vliv na cenu drahého kovu. Organizace WGC (World Gold Council) odhaduje letošní indickou poptávku na 850 - 950 tun zlata, což je méně než v roce 2013.

Technika

Ze střednědobého hlediska zlato předvádí podobný pohyb jako v průběhu října. Nebýt svíčky z minulého pondělí, kdy zlato prudce reagovalo na výsledek švýcarského referenda v obou směrech, pohyb v regresním kanálu by byl téměř totožný.

Přestože se zlato brání, ze 4,5letého minima při 1 130 USD za unci se mu podařilo za poslední měsíc posílit pouze o 7 % a rezistence při 1 220 USD jeho pohyb vzhůru zastavila. Tato úroveň se ukázala jako silná technická již 2x v roce 2013.

Aktuálně drahý kov zápasí s 23,6% úrovní Fibonacciho rozšíření, která by mu mohla poskytnout alespoň částečnou podporu. Při lokálním vrcholu se vyskytnul inside bar, který by mohl znamenat nerozhodnost investorů zda pozice navýšit, nebo naopak opustit po částečném oživení.

Zajímavý je také fakt, že již před měsícem a půl na lokálním maximu při 1 250 USD za unci zlato selhalo v překonávání 50denního MVA, ve velmi podobné situaci je i nyní. Nad jeho úroveň se sice krátkodobě dostalo, avšak tento pohyb byl vzápětí korigován zpět pod úrovně 1 200 USD.

Fibonacci retracement (min 1130,08 ; max 1391,95)

23,6% Fibo - 1191,88 USD
38,2% Fibo - 1230,11 USD
50,0% Fibo - 1261,01 USD
61,8% Fibo - 1291,92 USD
76,4% Fibo - 1330,15 USD

xau

Index spekulativního sentimentu:
Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,36, celkem 42 % obchodníků se nachází v long pozici.

Preferovaný scénář: SHORT pozice. Zlato má před sebou silné technické bariéry k překonání a v zádech nemá potřebný fundament, který by mu v pohybu přes klíčové úrovně pomohl. Očekáváme pokles ceny pod úrovně 1 175 USD za trojskou unci.

Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud při současných úrovních při 1200 USD našlo zlato sílu a v nejbližší budoucnosti je uhájí, můžeme se dočkat konsolidace v pásmu kolem této psychologické hodnoty.


Čtěte více:

Zlato je jen 6 000 let trvající bublinou
03.12.2014 13:02
„Zlato je to samé jako blyštící se bitcoin. Ten je také těžké vytvořit...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
14.07.2020
9:23Čínský export a import se v červnu překvapivě zvýšily
9:13Rozbřesk: Hlavní úkolem staronového polského prezidenta je udržení štědrého penězovodu z EU
9:03Vláda podpořila zásah do Listiny práv a svobod, možnost bránit se zbraní
8:52Evropské země se ostře přou o pojetí pokrizového balíku za 750 miliard eur
8:44Evropské burzy navazují pondělní ztrátu trakce na Wall Street  
8:28Růst tržeb Huawei zpomalil vinou pokračujícího tlaku USA
6:19Největší banky v USA asi prošly nejhorším kvartálem od finanční krize
13.07.2020
22:06Wall Street své zisky neudržela, S&P 500 -0,9 %  
17:49Místo roušky radši helma a porušení Ženevských konvencí
17:01Investoři se těší na nová data a výsledky, navnadila je Pepsi  
15:10Pepsi – ovesné kaše a brambůrky podepírají tržby (komentář analytika)  
14:27PepsiCo má za čtvrtletí nižší zisk, ten však překonal očekávání
14:08Musk je díky růstu akcií Tesly bohatší než Buffett
13:40Týdenní výhled: Ani tragický druhý kvartál naděje pro příští finanční rok nepohřbí  
12:31Goldmané před výsledky cukrují zisky v S&P 500 i varují před Bidenem. Bernstein lituje stock pickery…  
11:47Sázka na dobré výsledky táhne akcie výš  
11:27Emisní povolenka nad 30 EUR - poprvé po 14 letech
11:03Smith: Americká ekonomika a dvojitá recese
10:57AQUAPALACE, a.s. - Oznámení o výplatě výnosu dluhopisů AQP VAR/2034
9:12Rozbřesk: Týden ve znamení amerických dat, projevů a výsledkové sezóny

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Delta Air Lines Inc (06/20 Q2, Bef-mkt)
PL - Jednání NBP, základní sazba
8:00UK - Průmyslová výroba, y/y
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
11:00DE - Index očekávání ZEW
11:00EMU - Průmyslová výroba, m/m
12:45JPMorgan Chase & Co (06/20 Q2)
14:00Citigroup Inc (06/20 Q2)
14:00Wells Fargo & Co (06/20 Q2)
14:30USA - CPI, y/y