Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

08.12.2014 14:39
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky, které proběhlo v neděli 30. listopadu.

Fundament

Žlutý kov předvedl v předvečer referenda a v prvních hodinách po otevření trhů skutečně nezvyklý pohyb. V očekávání jasného "NE" od Švýcarů se před uzavřením trhů v pátek večer zlato sesunulo k hodnotám 1 170 USD za unci. Ihned po otevření o půlnoci z neděle na pondělí skokově odepsalo dalších 20 dolarů a ztečí vzalo stoplossy na hodnotě 1 150 USD za unci, avšak dalších klesajících svíček jsme se nedočkali. Místo toho mezi investory pravděpodobně zavládlo přesvědčení o výhodné chvíli k nákupu. Během prvního obchodního dne po referendu zlato přidalo 70 USD a zakončilo obchodování na úctyhodných 1 220 USD.

Zlato však z dlouhodobého pohledu nemá jednoduchou pozici zejména vzhledem k silnému dolaru, který se proti evropské měně pohybuje na více než dvouletých maximech a ani ve střednědobém výhledu zřejmě nemá v úmyslu oslabit, jelikož fundament je zde nastaven zcela jasně pro americkou měnu. Důkazem mohou být páteční data z amerického trhu práce, jejichž hodnota byla zároveň i tou nejvyšší za téměř 3 roky.

Na konci minulého týdne byla také zveřejněna zajímavá informace o zrušení importní bariéry v Indii, která udávala tamním bankám nejvyšší povolený poměr importu zlata ve výši 20:80 ku exportu. Tato zpráva však zřejmě nebude mít zásadní vliv na cenu drahého kovu. Organizace WGC (World Gold Council) odhaduje letošní indickou poptávku na 850 - 950 tun zlata, což je méně než v roce 2013.

Technika

Ze střednědobého hlediska zlato předvádí podobný pohyb jako v průběhu října. Nebýt svíčky z minulého pondělí, kdy zlato prudce reagovalo na výsledek švýcarského referenda v obou směrech, pohyb v regresním kanálu by byl téměř totožný.

Přestože se zlato brání, ze 4,5letého minima při 1 130 USD za unci se mu podařilo za poslední měsíc posílit pouze o 7 % a rezistence při 1 220 USD jeho pohyb vzhůru zastavila. Tato úroveň se ukázala jako silná technická již 2x v roce 2013.

Aktuálně drahý kov zápasí s 23,6% úrovní Fibonacciho rozšíření, která by mu mohla poskytnout alespoň částečnou podporu. Při lokálním vrcholu se vyskytnul inside bar, který by mohl znamenat nerozhodnost investorů zda pozice navýšit, nebo naopak opustit po částečném oživení.

Zajímavý je také fakt, že již před měsícem a půl na lokálním maximu při 1 250 USD za unci zlato selhalo v překonávání 50denního MVA, ve velmi podobné situaci je i nyní. Nad jeho úroveň se sice krátkodobě dostalo, avšak tento pohyb byl vzápětí korigován zpět pod úrovně 1 200 USD.

Fibonacci retracement (min 1130,08 ; max 1391,95)

23,6% Fibo - 1191,88 USD
38,2% Fibo - 1230,11 USD
50,0% Fibo - 1261,01 USD
61,8% Fibo - 1291,92 USD
76,4% Fibo - 1330,15 USD

xau

Index spekulativního sentimentu:
Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,36, celkem 42 % obchodníků se nachází v long pozici.

Preferovaný scénář: SHORT pozice. Zlato má před sebou silné technické bariéry k překonání a v zádech nemá potřebný fundament, který by mu v pohybu přes klíčové úrovně pomohl. Očekáváme pokles ceny pod úrovně 1 175 USD za trojskou unci.

Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud při současných úrovních při 1200 USD našlo zlato sílu a v nejbližší budoucnosti je uhájí, můžeme se dočkat konsolidace v pásmu kolem této psychologické hodnoty.


Čtěte více:

Zlato je jen 6 000 let trvající bublinou
03.12.2014 13:02
„Zlato je to samé jako blyštící se bitcoin. Ten je také těžké vytvořit...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
24.06.2021
17:35Americký sněmovní výbor schválil návrhy omezující sílu technologických obrů
17:25Atraktivní akcie podle Morningstar, očekávaný růst reálných sazeb a jejich dopad na hodnotové akcie
17:06Nový ředitel Siemensu chce prorazit na nové trhy. K lepší valuaci má pomoci software
15:25Britská centrální banka měnovou politiku navzdory inflaci nezměnila
15:08Kryptoměny dávají smysl, ale potřebují regulaci, tvrdí odbornice
14:39UNICAPITAL Invest III a.s.: Oznámení o výplatě výnosů dluhopisů
14:34UNICAPITAL Invest I a.s.: Informace o výplatě výnosu dluhopisů
13:38Visa sází přes dvě miliardy dolarů na otevřené bankovnictví v Evropě
13:05Co udělají zelené investice s ekonomikou? Záleží na chování úspor, říká Artus z Natixis
11:28Podnikatelská nálada v Německu se zlepšila více, než se čekalo. Strašákem zůstává mutace delta
10:31Důvěra v ekonomiku ČR v červnu vzrostla, stoupla mezi spotřebiteli i podniky
10:14Evropa koriguje ztráty. Otázky kolem Fedu zůstávají  
9:17Rozbřesk: Koruna po zvýšení sazeb ČNB posiluje pod 25,40 EUR/CZK
9:05Podíl PPF v O2 přesáhl 90 %, dalším krokem je vytěsnění menšinových akcionářů
8:59Evropské trhy jsou naladěny pozitivně, tématem doma po Monetě ovládnutí O2 ze strany PPF a vytěsnění menšinových akcionářů  
5:56Trumpova cla vedla k miliardovým ztrátám, tvrdí zpráva Fedu
23.06.2021
22:03US indexy ve středu bez výraznějších pohybů. Tesla +5%  
17:52Hodně předražené akcie podle Morningstar – několik poznámek
17:35Akcie pod tlakem, koruna se zisky díky ČNB  
17:17Skupina PPF plánuje vytěsnit minoritní akcionáře O2, zahájí odkup akcií až za 264 korun

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Accenture PLC (05/21 Q3, Bef-mkt)
Carnival Corp (05/21 Q2, Bef-mkt)
FedEx Corp (05/21 Q4, Aft-mkt)
NIKE Inc (05/21 Q4, Aft-mkt)
10:00DE - Index podnikatelského klimatu Ifo
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
14:30USA - HDP, q/q a
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m