Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře

08.12.2014 14:39
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky, které proběhlo v neděli 30. listopadu.

Fundament

Žlutý kov předvedl v předvečer referenda a v prvních hodinách po otevření trhů skutečně nezvyklý pohyb. V očekávání jasného "NE" od Švýcarů se před uzavřením trhů v pátek večer zlato sesunulo k hodnotám 1 170 USD za unci. Ihned po otevření o půlnoci z neděle na pondělí skokově odepsalo dalších 20 dolarů a ztečí vzalo stoplossy na hodnotě 1 150 USD za unci, avšak dalších klesajících svíček jsme se nedočkali. Místo toho mezi investory pravděpodobně zavládlo přesvědčení o výhodné chvíli k nákupu. Během prvního obchodního dne po referendu zlato přidalo 70 USD a zakončilo obchodování na úctyhodných 1 220 USD.

Zlato však z dlouhodobého pohledu nemá jednoduchou pozici zejména vzhledem k silnému dolaru, který se proti evropské měně pohybuje na více než dvouletých maximech a ani ve střednědobém výhledu zřejmě nemá v úmyslu oslabit, jelikož fundament je zde nastaven zcela jasně pro americkou měnu. Důkazem mohou být páteční data z amerického trhu práce, jejichž hodnota byla zároveň i tou nejvyšší za téměř 3 roky.

Na konci minulého týdne byla také zveřejněna zajímavá informace o zrušení importní bariéry v Indii, která udávala tamním bankám nejvyšší povolený poměr importu zlata ve výši 20:80 ku exportu. Tato zpráva však zřejmě nebude mít zásadní vliv na cenu drahého kovu. Organizace WGC (World Gold Council) odhaduje letošní indickou poptávku na 850 - 950 tun zlata, což je méně než v roce 2013.

Technika

Ze střednědobého hlediska zlato předvádí podobný pohyb jako v průběhu října. Nebýt svíčky z minulého pondělí, kdy zlato prudce reagovalo na výsledek švýcarského referenda v obou směrech, pohyb v regresním kanálu by byl téměř totožný.

Přestože se zlato brání, ze 4,5letého minima při 1 130 USD za unci se mu podařilo za poslední měsíc posílit pouze o 7 % a rezistence při 1 220 USD jeho pohyb vzhůru zastavila. Tato úroveň se ukázala jako silná technická již 2x v roce 2013.

Aktuálně drahý kov zápasí s 23,6% úrovní Fibonacciho rozšíření, která by mu mohla poskytnout alespoň částečnou podporu. Při lokálním vrcholu se vyskytnul inside bar, který by mohl znamenat nerozhodnost investorů zda pozice navýšit, nebo naopak opustit po částečném oživení.

Zajímavý je také fakt, že již před měsícem a půl na lokálním maximu při 1 250 USD za unci zlato selhalo v překonávání 50denního MVA, ve velmi podobné situaci je i nyní. Nad jeho úroveň se sice krátkodobě dostalo, avšak tento pohyb byl vzápětí korigován zpět pod úrovně 1 200 USD.

Fibonacci retracement (min 1130,08 ; max 1391,95)

23,6% Fibo - 1191,88 USD
38,2% Fibo - 1230,11 USD
50,0% Fibo - 1261,01 USD
61,8% Fibo - 1291,92 USD
76,4% Fibo - 1330,15 USD

xau

Index spekulativního sentimentu:
Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,36, celkem 42 % obchodníků se nachází v long pozici.

Preferovaný scénář: SHORT pozice. Zlato má před sebou silné technické bariéry k překonání a v zádech nemá potřebný fundament, který by mu v pohybu přes klíčové úrovně pomohl. Očekáváme pokles ceny pod úrovně 1 175 USD za trojskou unci.

Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud při současných úrovních při 1200 USD našlo zlato sílu a v nejbližší budoucnosti je uhájí, můžeme se dočkat konsolidace v pásmu kolem této psychologické hodnoty.


Čtěte více:

Zlato je jen 6 000 let trvající bublinou
03.12.2014 13:02
„Zlato je to samé jako blyštící se bitcoin. Ten je také těžké vytvořit...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
06.05.2025
10:50Šindel: Dubnová inflace výrazně zpomalila, ovšem při stále silném růstu jádrové inflace
10:27Soudní pře kolem jaderného tendru: Nabídka KHNP je ve všech parametrech výhodnější, ať EDF zveřejní svou
9:19Rozbřesk: Fed půjde od zápasu k zápasu, aneb tvrdá americká data nejsou tak zlá
8:54Merz přichází na německou scénu, Fordu klesne zisk kvůli clům, americký berňák nestíhá a futures jsou smíšené  
6:09Trump jako budíček pro Evropu? Podcast MakroMixér s Alexandrem Hobzou, který se podílel na vzniku Draghiho zprávy
05.05.2025
17:41Setkání s analytikem a makléřem Patrie již zítra v Českých Budějovicích
17:32Firmy se cel nebojí? Průzkumy ISM za duben nedopadly špatně  
16:38Burza v USA otevírá v červeném. V Evropě roste DAX a z titulů Erste po oznámení akvizice  
14:53Obchodní chaos. Trumpovo eso v rukávu, Powellova noční můra
13:07Týdenní výhled: Fed sazby nezmění, ČNB nejspíš ano. Z našich tipů reportují AMD, PLTR, UBER nebo MELI  
12:32Evropské akcie začínají týden smíšeně. Zlato se opět zvedá  
11:50ČEB, a.s.: Informace o výplatě výnosu s rozhodným dnem 4. května 2025
11:39Legendární investor Warren Buffett míří do penze. Nahradí ho Greg Abel
11:32Květnová důvěra investorů se v eurozóně zotavila po dubnových obavách o dopadech cel
11:22Hledá se nový šéf Tesly? Změnil by výrazně atraktivitu akcií?
10:38Výrobce bezpilotních letadel Primoco UAV SE oznámil výsledek prvního čtvrtletí. Čeká vytěžení certifikace dle standardů NATO do hospodaření
10:12NUPEH CZ s.r.o.: Výroční zpráva za rok 2024
9:36Erste převezme kontrolní podíl v třetí největší polské bance. Kvůli financování zruší zpětný odkup akcií v objemu 700 mil. EUR
9:10Rozbřesk: Proč se akcie vrací na úrovně před “dnem osvobození” a je to udržitelné?
9:0694letý Warren Buffett odejde do důchodu. Jeho nástupcem má být Greg Abel

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
9:00CZ - CPI, y/y