Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza S&P 500: Žádná sláva to není

Technická analýza S&P 500: Žádná sláva to není

21.06.2022 14:25, aktualizováno: 21.6. 15:05
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Aktualizováno

Technická analýza indexu S&P 500 nadále nenaplňuje optimismem, alespoň tedy ty investory, kteří již vyhlížejí obrat letošního klesajícího trendu. Trendové ukazatele ukazují jasně směr dolů. Naprosto výmluvný je pohled na průměry, které jsou poskládané jako z učebnice pro medvědí trh, kdy nahoře je 200denní klouzavý průměr (200 SMA), pod ním se nachází 100 SMA a dole je 50 SMA. Všechny tři průměry navíc míří dolů, což je dalším indikátorem klesajícího trendu.

tech 1 

Průměry využívá i oblíbený indikátor MACD, který vychází ze dvou linií. Ta první se počítá jako rozdíl mezi 26denním exponenciálním průměrem (EMA) a 12denním EMA. Druhá linie se počítá jako 9 EMA z tohoto rozdílu a říká se jí signální linie. MACD indikátor má více interpretací, ale ta základní vychází z toho, že dává prodejní signál, pokud rozdíl průměrů klesne pod signální linii, k čemu došlo před týdnem. Aby toho nebylo málo, tak od minulého týdne se tento index navíc usadil v medvědím trhu, který je definovaný jako pokles ceny z maxima o 20 %. Index S&P 500 ztrácí na svá maxima z přelomu roku již přibližně 24 %.

tech 2 

Negativní obrázek zakončím pohledem na rozdělení Fibonacci, které vychází z vrcholu na začátku roku a dna během propadu v březnu 2020. Toto rozdělení indikovalo silnou podporu kolem úrovně 4200 a následně 3800. Z grafu je zřejmé, že u obou těchto úrovní skutečně jistá technická podpora byla. Po prolomení 3800 se podle této analýzy otevřel prostor pro pokles až na 3500 bodů.

tech 3 

A teď se pokusme podívat i na některá pozitiva, která by mohla naznačovat nějaké šance na obrat. Z některých indikátorů již trh začíná vypadat poněkud přeprodaně. První pohled je na index RSI na týdenním grafu, který se dostal na hodnotu 30. Když se na této hodnotě nacházel naposledy během května, tak došlo v následujících dnech k odrazu o přibližně 10 %. Dojde k podobnému odrazu i tentokrát?

10
 

Další pohled nabízí vývoj tzv. Keltner Channels, které jsou konstruovány z 21 EMA (prostřední linie), kolem které je vybudováno ohraničení o vzdálenosti 1 ATR (Average True Range). Prolomení spodní linie má dvě základní interpretace – tou první je pokračování trendu, ale tou druhou implikací může být blížící se obrat a návrat k průměru. Jak je z grafu níže patrné, hodnota S&P 500 se od spodní hranice Keltner Channels vzdálila skutečně významně, což by mohlo dávat šanci na alespoň krátkodobou korekci. Ve stejném grafu se ještě podívejme na vývoj Stochastic, který začíná dosahovat přeprodaných úrovní. Vertikálními zelenými liniemi jsem si označil situace, kdy dno tohoto oscilátoru předznamenalo alespoň krátkodobý růst indexu, zatímco červené linie ukazují situaci, kdy ani přeprodané úrovně nevedly k obratu. K nákupnímu signálu může dojít při překřížení pomalé linie (bílá barva) s tou rychlejší (oranžová), ale zatím tam ještě nejsme.

12

 

Čtěte více:

Narovnávání příjmové nerovnosti a problémy stablecoinů dané vyššími nominálními sazbami podle nositele Nobelovy ceny za ekonomii
20.06.2022 15:15
Držitel Nobelovy ceny za ekonomii Paul Romer se nedomnívá, že inflačn...
Dovoz ruské ropy do Číny byl v květnu rekordní, vzrostl o 55 procent
20.06.2022 9:54
Dovoz ropy z Ruska do Číny se v květnu meziročně zvýšil o 55 procent ...
Vláda navrhuje, aby ČEZ vyplatil dividendu 48 místo 44 Kč za akcii a později
20.06.2022 11:04
Ministerstvo financí navrhuje, aby polostátní energetická společnost Č...
Týdenní výhled: Powell bude obhajovat postoj Fedu v Kongresu, ČNB výrazně zvedne sazby
20.06.2022 13:30
Svátek a zavřené trhy v USA by se měly přičinit o klidnější vstup do n...
Reuters: Část zemí EU včetně Česka vyzvala k rychlému uzavírání obchodních dohod
20.06.2022 13:48
Vlády 15 zemí Evropské unie vyzvaly k rychlejšímu uzavírání dohod o vo...

Váš názor
  • Jen ať to ještě klesá ...
    21.06.2022 15:07

    V posledních letech začal investovat kdejakej jouda, kterej na to nemá povahu, zkušenosti, emoční sebekontrolu a kolikrát vlastně ani peníze.
    P0LDINKA
    • Re: Jen ať to ještě klesá ...
      21.06.2022 15:31

      ... a to je dobře, neboť hejlové to od nás na vrcholu draho koupí a pak při výprodejích nám to zase levně prodají :o)
      Kočičák
Aktuální komentáře
31.05.2025
15:22Fidelity International: Co mohou očekávat investoři do technologií?
10:05Víkendář: Cla a nedoceněné přínosy evropské měnové unie
30.05.2025
17:12Která země má nejvíce (čistých) zahraničních aktiv? A jak to souvisí s globálními (ne)rovnováhami?
17:02Trumpova celní politika opět zvedá volatilitu na akciovém trhu  
15:37Lee věří v další růst akcií, pozitivní je i Siegel
14:57ČNB: Český růst byl podpořen investicemi a exportem, výhled zhoršují cla
14:15Čeká nás akciový výprodej? Penzijní fondy se chystají vyvážit portfolia
14:01Trumpovy celní vrtochy už spálily firmám přes 34 miliard dolarů, spočetla agentura Reuters
12:22Perly týdne: TACO, umění vyjednávat a chvíle pro euro
11:54Philip Morris ČR vyplatí za loňský rok dividendu 1220 korun na akcii, stejnou jako loni
10:59Jan Bureš: HDP revidován vzhůru, rok 2025 již bude silný…
10:33Trumpova cla opět platí. A budou platit i zítra? Trhy na zprávy reagují tlumeně  
10:21Zpřesněný odhad HDP za první kvartál ukázal nejrychlejší růst ekonomiky za téměř 3 roky
9:09Rozbřesk: Trumpova cla: platí, neplatí a znovu platí
8:47Bessent: Obchodní rozhovory USA s Čínou váznou, měli by se zapojit prezidenti
8:46Odvolací soud obnovil Trumpova cla
8:44Ministerstvo financí navrhuje zrušit daňový strop 40 milionů, Trumpova cla znovu na scéně a futures jsou smíšené  
6:15Slavný index S&P 500 letos nestíhá. Má smysl začít kupovat akcie mimo USA?
29.05.2025
22:00Nvidia po výsledcích táhla trhy vzhůru  
18:23Nový inflačně - monetární režim a finanční síla obchodovaných firem

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data