Aktualizováno Jedna z klíčových amerických bank dosáhla urovnání sporů se společností MBIA. Ty vznesené ze strany MS hrozily restrukturalizací MBIA, nároky vůči MS mířily na hypoteční deriváty. Akcie MBIA rostou v úvodu obchodování o 10,5 % na 12,6 USD (premarket až +12 %), akcie Morgan Stanley o 6,5 % k 16,4 USD (premarket +6 %). Korporátní CDS u Morgan Stanley klesají o 9,6 bps ke 415 bazickým bodům.
MBIA byla poskytovatelem zajišťovacích kontaktů CDS na hypotékami jištěné sekundární papíry MBS, vydávané bankou . Pro dohoda znamená negativní dopad do kvartálního hospodaření v rozsahu ztráty 1,8 mld. USD či v rozsahu 1,2 mld. USD ztráty po zdanění. Na druhé straně ale znamená ozdravění rizikově vážených aktiv banky a pozitivní příspěvek v rozsahu 75 bps do kapitálové úrovně Tier 1 dle Basel III. Výsledkem dohody tak je aktuální růst akcií v premarketu o 6 %, akcií MBIA o 12 %.
Expozice Morgan Stanley vůči MBIA a její snaha pokrýt tato rizika zajištěním do počátku roku 2008 doposud (bez této dohody) vyústila ve ztráty v rozsahu 3 miliard dolarů. "Považujeme za kritický moment, že se nám podařilo vyřešit naši pozici rychle kvůli příchodu nové regulace. Vyřešit tento spor bylo jedním z klíčových úkolů roku 2011 a toto urovnání souzní s naší snahou posílit kapitál a snížit rizikovost naší bilance," uvedl CEO banky James Gorman.
(Zdroj: Morgan Stanley, Bloomberg, MBIA)