Společnost (21,35 CZK, -1,61%) podle informací deníků E15 jednala s věřiteli o možnostech prodeje aktiv u zajištěných dluhopisů za 500 milionů eur, tedy asi 13 miliard korun. Těžař si tak prý snaží uvolnit ruce pro oznámenou dlouhodobou restrukturalizaci svého byznysu. Zdroje deníku ale tvrdí, že z prodeje aktiv by nepokryl ani třetinu objemu emise splatné v roce 2018.
Společnost již v polovině května oznámila, že pod tlakem tržního prostředí s nadále klesajícími cenami koksovatelného uhlí chystá sadu škrtů a restrukturalizačních kroků. Firma dále provádí zátěžové testy s cílem identifikovat jednotlivé doly, nebo sekce jednotlivých dolů, které by mohly být zastaveny nebo divestovány. Tato analýza by prvotních informací měla být dokončena do závěru letošního roku. Společnost ale již oslovila případné zájemce o projekty, mezi nimiž má být koksárna OKK, důl Paskov, ale i rozvojový projekt polského dolu Debiensko. Společnost také opět letos získala od akcionářů souhlas s emisí akcií, kterou ale podle posledních slov vedení nyní neplánuje.
Prospekt emise dluhopisů za 500 milionů eur splatných v květnu 2018 podle informací E15 významně omezuje možnosti při prodeji akcií nebo některých aktiv jeho dceřiných společností a jakákoliv nedovolená transakce by mohla vyústit až v dluhové selhání a požadavek věřitelů na okamžité splacení dluhopisů. dle zdrojů deníku jednala s věřiteli a bezprostřední hrozba okamžitého splacení nehrozí. Nicméně z prodeje nabízených aktiv prý může NWR utržit pouze 150 milionů eur.
„Myslíme si, že zřejmě rozšíří plán úspor s tím, jak se situace na trhu s uhlím v posledních měsících zhoršila. Dále tak snižujeme naše odhady pro EBITDA v letech 2013 a 2014 a snižujeme i naši cílovou cenu na 15 Kč/akcie (z předchozích 30 Kč). Ponecháváme naše doporučení „redukovat“ pozici v ,“ zhodnotil vyhlídky společnosti Tomáš Sýkora, analytik Patria Direct (delší komentář zde).
(Zdroj: E15, Bloomberg, NWR)