ve třetím čtvrtletí výrazně překonala očekávání trhu díky silnému výkonu obchodování s akciemi a investičního bankovnictví. Přestože výnosy z obchodování s dluhopisy i vyšší náklady zaostaly za odhady, banka vykázala nadprůměrnou ziskovost, výrazný příliv nových aktiv a pokračovala v rozšiřování svého byznysu prostřednictvím akvizic. Akcie v pre-marketu rostou o 3,2 %.
Celkové výnosy banky činily 18,68 miliardy dolarů (meziročně +23 %), přičemž divize Global Banking & Markets vygenerovala 13,46 miliardy dolarů (meziročně +33 %), což výrazně překonalo očekávání trhu ve výši 11,8 miliardy dolarů.
Výnosy z obchodování s pevným výnosem dosáhly 3,47 miliardy dolarů (meziročně -0,0 %) a nestačily tak na očekávaných 3,72 miliardy dolarů. Generální ředitel David Solomon přitom již v září upozorňoval, že třetí čtvrtletí bude pro tuto divizi slabší, když banka, podobně jako její konkurenti, čelí tlaku rostoucích výnosů státních dluhopisů, které zhoršují podmínky pro financování a kapitálové trhy.
Naopak výnosy z obchodování s akciemi vyskočily na 6,44 miliardy dolarů (meziročně +72 %), výrazně nad konsensem 5,09 miliardy dolarů, přesto ale zůstaly pod rekordními 7,42 miliardami dolarů z předchozího čtvrtletí.
Dařilo se také investičnímu bankovnictví. Tržby z této oblasti dosáhly 3,23 miliardy dolarů (meziročně +21,6 %)oproti očekávaným 2,86 miliardy dolarů. Výnosy z poradenství při fúzích a akvizicích vzrostly na 1,65 miliardy dolarů, zatímco emise akcií přinesly 666 milionů dolarů a emise dluhopisů 904 milionů dolarů, v obou případech nad odhady analytiků.
Zisk na akcii (EPS) dosáhl 17,01 USD (meziročně +38,9 %) a návratnost vlastního kapitálu (ROE) činila 18,7 %, výrazně nad tržním očekáváním okolo 14 %. Pozitivně překvapil i ukazatel efektivity banky, když poměr nákladů k výnosům dosáhl 59,4 % oproti očekávaným 65,5 %. Objem aktiv pod správou dosáhl 4,10 bilionu dolarů, zatímco čisté přílivy do spravovaných fondů činily 83 miliard dolarů. Úvěrové portfolio vzrostlo na 276 miliard dolarů.
Generální ředitel David Solomon uvedl, že navzdory současné nejistotě a složité geopolitické situaci zůstává banka ve velmi dobré pozici k dalšímu růstu a obsluze klientů.
Na druhou stranu provozní náklady vzrostly na 11,31 miliardy dolarů a překonaly odhady trhu. Banka uvedla, že za tím stojí především vyšší transakční náklady a růst odměn zaměstnanců související se silnějším obchodním výkonem. Podle Bloombergu by si vrcholoví manažeři banky mohli již tento měsíc rozdělit speciální odměny přesahující 500 milionů dolarů, pokud se akcie udrží na současných úrovních.
Zajímavostí je také prudký nárůst takzvaných incentivních poplatků, které meziročně vzrostly téměř osmkrát na 587 milionů dolarů. Podle Bloomberg News za tím stojí mimo jiné zprostředkování investic pro bohaté klienty do společnosti SpaceX v jejích dřívějších kolech financování. Výnosy z těchto transakcí údajně překonaly i odměnu, kterou banka získala za poradenství při rekordním vstupu jiné firmy na burzu.
Goldman Sachs zároveň pokračuje v rozšiřování své divize správy aktiv. Ve třetím čtvrtletí koupila poskytovatele burzovně obchodovaných fondů NEOS Investments za 2,25 miliardy dolarů a společnost LCN Capital Partners, investora do komerčních nemovitostí, za částku až 410 milionů dolarů.