Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza: Zlato na rozcestí - silná podpora zřejmě neodolá negativnímu sentimentu

Technická analýza: Zlato na rozcestí - silná podpora zřejmě neodolá negativnímu sentimentu

6.10.2014 16:12
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

Cena žlutého kovu v posledních několika týdnech tvrdě doplácí na aktuální nastavení světového hospodářství, celkově pouze za září ztratilo zlato svůj lesk celkem o 5,3 procenta.

Fundament: Fundamentální provázanost ceny zlata a kurzu amerického dolaru se naplno projevila během poslední obchodní seance minulého týdne. Zatímco dolaru se proti euru zadařilo a na pozadí velmi pozitivních makrodat z amerického trhu práce posílil o 1,4 procenta, zlato se sesunulo o 2,1 procenta za trojskou unci níže. Nedávné oznámení Evropské centrální banky o nákupu aktiv zlatu také sílu nepřidalo, jelikož investoři budou očekávat spíše růst cen akcií a realokují tak své prostředky více tímto směrem, což se v ceně tohoto drahého kovu projevuje už nyní. Cena zlata poklesla pod úroveň 1 200 USD za trojskou unci poprvé v letošním roce.

V poklesu zlatu nezabránily ani události z geopolitické oblasti. Informace o postupu radikálů ze skupiny Islámského státu k tureckému pohraničí ani o následné reakci Turecka (rozhodnutí o vojenské intervenci v této oblasti) komoditu nepodržely, stejně tak lhostejně reagovalo zlato na šířící se hrozbu viru Eboly. Půlroční oslavy "nezávislosti" separatistů na východě Ukrajiny zlato přešlo také bez povšimnutí.

Cena zlata s sebou do záporných hodnot strhla i akcie těžařů - společnosti Goldcorp, Newmont Mining a Barrick Gold v pátek odepsaly kolem tří procent.

Technika:
Z technického hlediska se zlato nachází ve velmi zajímavé situaci. Dnešní minimum při 1 183 USD se totiž v minulosti ukázalo být velmi silným supportem, který podržel komoditu v propadu na konci roku 2013 a předtím také v červenci téhož roku, což je patrné při pohledu na dlouhodobý týdenní graf:

 zalot

Zlato naráží na tento silný support, při kterém se zároveň nachází spodní linie Bollingerova pásma. Tuto linii v minulosti zlato již několikrát vytrvale kopírovalo, než jej v poklesu zastavila právě podpora na úrovni kolem 1 183 USD za unci.

Při pohledu na denní graf je také zřejmé, že vytrvalý klesající trend stojí před velkou výzvou v podobě podpory na výše uvedené úrovni. Tato technická úroveň je podpořena také oscilátorem RSI, který vstupuje zpět z pásma přeprodanosti do neutrálního pásma. Částečný signál vyčerpání momenta můžeme pozorovat také na oscilátoru Awesome, který tvoří druhý vrchol pod nulovou linií.

Pro pokračování negativního trendu však mluví také řada nástrojů - parabolický trendový indikátor SAR signalizuje akcelerující down-trend, od překřížení 50denního a 200denního MVA již pár dní uběhlo a průměry se stále vzdalují. Vytrvalý down-trend potvrzuje také oscilátor signalizující sílu a směr trendu Aroon, a to hodnotami Aroon Down 100 a Aroon Up 4. Zlato se zároveň nachází na poslední a nejslabší hodnotě Fibonacciho retracementu.

zlato2 

Preferovaný scénář: SHORT pozice. Zlato stojí před soubojem, ve kterém mají obě strany nabito ostrými, zdá se však, že nepříznivý "zlatý" fundament přeci jen přetlačí ostatní vlivy a na ceně této komodity se podepíše opět negativně.

Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud se investoři nepřikloní ani na jednu stranu mince této komodity, může trh krátce ustoupit do strany před silnou podporou na 1 183 USD za unc.

 

Uvedený komentář vyjadřuje názor makléře Patria Direct a nelze jej považovat za jednotné stanovisko společnosti Patria. Prosíme přečtěte si rovněž: Podmínky užívání www stránek Patria Online a Investiční disclaimer.

 


Čtěte více:

Zlato je o 30 % levnější než před 3 lety, žádá si oběti mezi těžaři
11.9.2014 15:26
Rozsáhlé ořezávání nákladů pomohlo dostat těžaře zlata zpět do černých...
Zlato proti všem...
29.9.2014 10:53
Cena zlata se v posledních týdnech otřásá v základech. Není se však c...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data