Patria zveřejňuje každé dopoledne přehled titulů, na které bylo v předchozím dni vydáno nové doporučení. V první tabulce je přehled společností, kterým bylo zlepšeno doporučení (upgrade), tabulka druhá naopak nabízí přehled těch titulů, na které bylo doporučení zhoršeno (downgrade). V tabulkách nechybí samozřejmě ani staré a nové doporučení, název společnosti, která doporučení vydala a případně i cílová cena. Pod tabulkou naleznete vysvětlení všech pojmů, které se v tabulkách vyskytují.
Titul | Společnost | Cílová cena | Původní doporučení | Nové doporučení | Změna |
Weyerhaeuser | JP Morgan | - | Market Perform | Long Term Buy |
|
PEC Solutions | JP Morgan | - | Market Perform | Buy |
|
Triad Hospitals | JP Morgan | 50.00 | Long Term Buy | Buy |
|
Group 1 Auro | Banc of America Sec | 52.00 | Market Perform | Buy |
|
Reader's Digest | Morgan Stanley | 30.00 | Equal-weight | Outperform |
|
Fiserv | CSFB | - | Hold | Buy |
|
Sigma-Aldrich | Banc of America Sec | 55.00 | Buy | Strong Buy |
|
Kimberly-Clark | Goldman Sachs | - | Market Perform | Market Outperform |
|
Fox Entertainment | Goldman Sachs | - | Market Outperform | Recommendation list |
|
United Dominion | Merrill Lynch | - | Near Term Neutral | Near Term Buy |
|
Delphi Fin | Lehman Brothers | - | Buy | Market Perform |
|
Aztar | Merrill Lynch | - | Near Term Buy | Near Term Neutral |
|
Citrix Systems | UBS Warburg | - | Strong Buy | Hold |
|
Convergys | Salomon Smth Brny | 41.00 | Buy | Outperform |
|
Applied Micro | Merrill Lynch | - | Long Term Strong Buy | Long Term Buy |
|
Everest Re | UBS Warburg | 90.00 | Strong Buy | Buy |
|
Vivendi Universal | JP Morgan | - | Buy | Market Perform |
|
Noble Affiliates | JP Morgan | - | Long Term Buy | Market Perform |
|
Nejčastěji používané škály investičních doporučení
Strong buy …. Silné doporučení kupovat
Buy … Kupovat
Neutral … Neutrální doporučení / Držet
Sell … Prodat
Strong sell … Silné doporučení prodat
Buy … Kupovat
Accumulate … Akumulovat (pomalu kupovat, využívat občasných výkyvů v ceně)
Hold … Držet
Reduce … Redukovat (pomalu prodávat, využívat občasných výkyvů v ceně)
Sell … Prodávat
(Market) Outperform … Očekává se, že kurz titulu se bude vyvíjet lépe než celý akciový trh
(Market) Perform …. Kurz titulu se bude vyvíjet podobně jako trh
(Market) Underperform … Očekává se, že kurz titulu se bude vyvíjet hůře než celý akciový trh
Overweight ... Zastoupení titulu v portfoliu má být větší, než jaké je v benchmark indexu (fond manažer bývá zpravidla hodnocen podle toho, o kolik je výkonnost fondu lepší než výkonnost benchmarku). Doporučení overweight tedy znamená, že jeho autor si myslí, že titul je natolik dobrý, že fond manažer by jej měl mít v portfoliu víc, než jak mu říká benchmark, a tím by se měla zlepšit výkonnost fondu vůči tomuto benchmarku.
Equal-weight ... Tzn. vyhlídky titulu nejsou ani tak dobré, ani tak špatné, aby se portfolio manažer uchyloval od benchmarku.
Underweight ...vyhlídky titulu jsou natolik neatraktivní, že autor doporučení radí fond manažerovi, aby tento titul měl menší zastoupení v portfoliu, než jaké má v benchmarkovém indexu.
Časové rozlišení (horizont)
Long-term (LT) ... Doporučení pro dlouhodobý horizont
Intermediate … Doporučení pro střednědobý horizont
Medium-term (MT) … Doporučení pro střednědobý horizont
Short-term (ST) … Doporučení pro krátkodobý horizont
Near-term (NT) … Doporučení pro krátkodobý horizont
Milan Procházka