Negativní výhled amerického ratingu... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Dle odhadů firmy Kantar Media klesly tržby z reklamy v tuzemských médiích v 1Q11 o 8 % z loňských 12,31 mld. korun na 11,29 mld. korun. Ze všech typů médií rostl jen internet. Už loni se celkové tržby z reklamy kromě internetu podle Kantar Media snížily meziročně o 2,5 procenta na 52,59 miliardy korun. Nejvýraznější pokles postihl loni televizní reklamu.

Evropa:
Objevují se spekulace, že Řecko již začalo jednat o restrukturalizaci dluhu. Situaci dále jitří komentáře některých evropských politiků na adresu Řecka. Nedůvěra finančních trhů vůči Řecku prudce stoupá, výnosy na krátkém konci výnosové křivky dnes letí vzhůru o 170 bps a 2letý dluhopis se dostal až na 20,2 %. Naplňují se také obavy z nákazy dalších problematických zemí, dluhopisy Irska a Portugalska dnes byly také tvrdě zasaženy. Nová vlna dluhové krize v Evropě se promítla také do výsledku aukce 12měsíčních pokladničních poukázek ve Španělsku, kde průměrný požadovaný výnos dosáhl 2,77 %, zatímco před měsícem to bylo 2,13 %, a výnos 18měsíčních dluhopisů vzrostl z 2,44 % na 3,36 %.

Nizozemský výrobce elektroniky Philips vydělal v 1Q11 137 mil. EUR, analytici očekávali 165 mil. EUR. Tržby vzrostly meziročně o 6 % na 5,26 mld. EUR. Samotné výsledky ale zastínila zpráva o vyčlenění neprofitabilní televizní divize do společného podniku s hongkongskou TPV Technology. TPV bude mít ve společném podniku 70procentní podíl, Philips má kromě zbylých 30 % i opci na jejich prodej po šesti letech a nárok na poplatky ve výši alespoň 50 mil. EUR ročně od roku 2013. Akcie odepisují více než 1 %.

Německé automobilky BMW a Daimler zvýšily v 1Q11 prodej v Číně o 76 % oproti sektorovému růstu na úrovni 8 %. Akcie automobilek přesto odepisují 2 %.

CEO Fiatu Marchionne uvedl, že IPO Ferrari by měla mít hodnotu přesahující 5 mld. EUR. Celková tržní kapitalizace Fiatu je přitom jen 8 mld. EUR. Akcie odepisují 3 %.

USA:
Agentura S&P připravila pro trhy překvapení a změnila výhled ratingu dlouhodobých závazků USA ze stabilního na negativní V doprovodné zprávě uvádí, že rizikem je především vysoký rozpočtový deficit, rychle rostoucí zadlužení a obtíže politiků shodnout se na potřebných fiskálních reformách potřebných ke stabilizaci veřejných financí. Reakce trhu ale není nijak dramatická, CDS na 5leté treasuries stouply o 7 bps na 50 bps, výnos 10letého státního dluhopisu roste o 4 bps na 3,41 %.

Výrobce zařízení pro ropný průmysl Halliburton v 1Q11 více než zdvojnásobil čistý zisk na 511 mil. USD, neboli 56 c na akcii oproti trhem očekávaným 58 c. Tržby vzrostly meziročně o 40 % na 5,3 mld. USD. Motorem růstu jsou vyšší ceny ropy, které podněcují k těžbě Společnost přitom profituje především ze své dominantní pozice v těžbě z nekonvenčních ložisek. Tržby ze severoamerických operací tak stouply meziročně až o 75 %. Akcie obchodují poměrně volatilně, aktuálně jsou zhruba 1 % v plusu.

Čistý zisk farmaceutické společnosti Eli Lilly klesl v 1Q11 meziročně o 15 % na 1,06 mld. USD, neboli 95 c na akcii. Zisk bez jednorázových položek na úrovni 1,24 USD na akcii předčil odhady trhu. Tržby stouply o 6 % na 5,8 mld. USD. Důvodem poklesu zisku je dohoda s privátní Boehringer Ingelheim na společném vývoji léků proti cukrovce. Akcie ztrácejí přes 1 %.

Banka Citigroup vydělala v 1Q11 3 mld. USD, neboli 10 c na akcii oproti trhem očekávaným 9 c. Tržby na úrovni 19,7 mld. USD naopak za očekáváním mírně zaostaly. Podobně jako u konkurence se solidně dařilo investiční divizi se 70procentním mezikvartálním nárůstem příjmů. Za pomalejším růstem tržeb stojí především Citi Holdings, která se postupně zbavuje nechtěných aktivit. Citicorp se naopak prezentovala 16procentním mezikvartálním nárůstem tržeb. Pokračuje zlepšování v kvalitě úvěrových portfolií, načež banka rozpustila 3,3 mld. USD z již dříve vytvořených rezerv. Akcie se jako jediné z velkých amerických bank drží v plusu.

Johnson & Johnson údajně jedná se společností Synthes o možném převzetí. Akcie J&J na zprávy výrazněji nereagují, akcie Synthes přidávají přes 5 %.

Ostatní:
Čína pokračuje ve stále přísnější měnové politice Sazbu povinných minimálních rezerv zvýšila o dalších 50 bps. Pro největší banky již povinné rezervy činí 20,5 %. Jde především o reakci na stále stoupající inflaci, jak potvrdila data zveřejněná minulý týden. Lze očekávat, že brzo bude následovat i konvenční zvýšení hlavní úrokové sazby.