Xstrata (+12 %) a Glencore chystají obří fúzi v těžařském průmyslu, hodnota transakce dle odhadů 80 mld. USD

Švýcarský těžař a největší obchodník s komoditami na světě Glencore je blízko dohodě o spojení s konkurentem Xstrata, uvedly dnes zdroje. Ty říkají, že transakce, z níž by vzešel těžařský gigant o velikosti aktiv 80 miliard dolarů, by mohla být oficiálně oznámena ještě tento týden před reportem ročních výsledků Xstrata. Akcie Xstrata reagují na zprávu výrazným růstem na londýnské burze, přidávají 12 %. Akcie Glencore rostou o 4 procenta.

Xstrata dnes v krátké zprávě potvrdila, že s ní společnost Glencore zahájila jednání, uvedla nicméně, že k oficiální nabídce nemusí vůbec dojít. Dle britské akviziční legislativy má Glencore čas na podání nabídky do 1. března. „Společnosti jsou v současnosti spojení nejblíže za posledních pět let,“ uvedl jeden ze zdrojů. Glencore ve společnosti Xstrata vlastní v současnosti zhruba třetinový podíl. O spojení podniků se již delší dobu spekuluje. Xstrata dnes v reakci na tyto spekulace uvedla, že Glencore navrhl "fúzi rovných" prostřednictvím výměny akcií.

Fúze světové jedničky v těžbě elektrárenského uhlí a největšího komoditního obchodníka by mohla podstatně změnit poměry v těžařském průmyslu. Analytici Credit Suisse již v říjnu odhadli, že spojení obou společností by mohlo přinést obrovskou míru synergie v objemu až 704 milionů dolarů. „Spojení by jim dodalo velkou sílu konkurovat větším hráčům, jako je BHP Billiton a Rio Tinto,“ uvedl analytik IG Markets Cameron Peacock.

Xstrata tak chystá největší kontrakt od října 2009, kdy představenstvo britské Anglo American smetlo ze stolu nabídku v hodnotě 29,2 mld. GBP. Jednání s Glencore stále probíhají, výsledek však není jistý a může skončit neúspěchem, dodávají zdroje. Podle Credit Suisse by spojení firem generovalo v letošním roce čistý zisk více než 11 miliard dolarů.

Výkonný ředitel Glencore Ivan Glasenberg vloni před IPO společnosti uvedl, že spojení se Xstrata dává ze strategického pohledu smysl a jednání bude zahájeno po vstupu Glencore na burzu, resp. jejím tržním ocenění. Potvrdil, že kombinace produkce komodit Xstrata a obchodního systému Glencore by byla výhodná pro obě strany.

Největší světový těžař z hlediska tržní kapitalizace vznikl spojením BHP a Billiton v roce 2001. Podle analytiků by fúze Xstrata a Glencore mohla spustit novou vlnu konsolidačních tlaků v těžařském průmyslu. Společnost Xstrata těží například měď v Jižní Americe a zinek ve Španělsku. Glencore je největším obchodníkem s komoditami na světě, obchoduje s kovy a dalšími nerosty, ale také s energií a zemědělskými produkty.

(Zdroj: Financial Times, Bloomberg)