Největší těžařská fúze... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR: 
Obchodní bilance za prosinec minulého roku vykázala přebytek 10,5 miliardy korun a překonala tím odhady trhu. Na prosinec jde o velmi dobrý výsledek také vzhledem k tomu, že v předchozích letech jsme v prosinci viděli schodky či pouze mírné přebytky. Za daty stojí meziroční růst vývozu o 10,1 procenta, což je téměř stejné tempo jako v listopadu. Dovoz stoupl o 5,1 procenta a mírně zpomalil. Jak naznačila už data o průmyslu, tahounem vývozu i přebytku bilance byl sektor motorových vozidel.

Evropa:
Po včerejších dobrých číslech z německého průmyslu dnes přišlo zklamání. Průmyslová výroba za prosinec klesla o 2,9 % po stagnaci v předchozím měsíci. Meziroční růst sektoru zpomalil na 0,9 % z 4,4 %. Data jsu pod odhady. 

Zisk švýcarské banky UBS klesl ve 4Q11 meziročně o 76 % na 393 mil. CHF a zaostal tak za očekáváním trhu. Důvodem je především chabý výkon investiční divize, která vlivem evropské dluhové krize a nižší klientské aktivity prodělala 256 mil. CHF před zdaněním. Příjmy z investičních a obchodních aktivit klesly meziročně o 36 % a měly by setrvat pod tlakem i v 1Q12. Ojedinělým světlým zjevem je příliv 5 mld. CHF do divize správy aktiv. Zisk v retailové a korporátní divizi vzrostl meziročně o 6,5 % na 412 mil. CHF. Banka plánuje obnovit výplatu dividendy ve výši 10 c na akcii. Objem RWA v investiční divizi by se měl do konce roku 2016 snížit zhruba o polovinu, ROE by od roku 2013 měl dosahovat 12-17 %. Akcie odepisují 3 %.

Ropný koncern BP hospodařil ve 4Q11 se ziskem 5 mld. USD oproti 4,4 mld. USD loni. Za nárůstem stojí zejména vyšší ceny ropy. V případě, že ceny ropy setrvají kolem hladiny 100 USD/b, čistý cash flow v roce 2014 by měl oproti loňsku narůst až o 50 %. To se odráží v 14procentním navýšení dividendy na 8 GBp na akcii. Objem produkce by měl letos stagnovat i přes plánované prodeje aktiv, které by do konce příštího roku měly dosáhnout 38 mld. USD. Ve 4Q11 klesl objem produkce meziročně o 5 %, důvodem je omezení aktivit v Mexickém zálivu. Akcie ztrácejí 1 %.

Ocelárny ArcelorMittal vykázaly ve 4Q11 provozní zisk na úrovni 1,7 mld. USD, v souladu s očekáváním trhu. Meziroční pokles mají na svědomí zpomalující ekonomiky Evropy a Čína. Společnost uvedla, že sentiment v Evropě se i přes přetrvávající tíživou situaci pomalu lepší. EBITDA za 1H12 by se tak měl oproti 2H11 zlepšit na 4,1-6 mld. USD. Zlepšení se bude opírat o nárůst objemu dodávek, zatímco prodejní ceny zůstávají pod tlakem. Akcie přidávají přes 2 %.

Těžařský koncern Xstrata hospodařil ve 4Q11 s provozním ziskem 11,6 mld. USD, což bylo v souladu s očekáváním trhu. Důležitějším je však prohlášení, které finalizuje plánovanou fúzi se společností Glencore, která aktuálně vlastní v Xstratě 34procentní podíl. Akcionáři Xstraty dostanou za každou akcii 2,8 akcie Glencore, což stanovuje hodnotu transakce na 39 mld. GBP, činí jí tak největší akvizicí v sektoru těžařů a představuje 15procentní prémii vůči závěrečné ceně Xstraty bezprostředně před oznámením transakce. Fúzí vzniká společnost s ročními tržbami na úrovni 209 mld. USD. Akcie vzniklé společnosti budou kotovány pod jménem Glencore Xstrata International v Londýně a Hong Kongu. Akcie Xstraty odepisují 5 %, akcie Glencore 3 %.

USA:
Společnost Coca-Cola vydělala ve 4Q11 79 c na akcii oproti trhem očekávaným 77 c. Za překvapením stojí především nárůst tržeb na asijských trzích. Společnost plánuje do roku 2015 úspory ve výši 550-650 mil. USD. Akcie přidávají 1,5 %.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!