Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Německé Telefónice dali investoři hodnotu 6,5 miliardy eur. Akcie zahájily růstem

Německé Telefónice dali investoři hodnotu 6,5 miliardy eur. Akcie zahájily růstem

30.10.2012 17:19
Autor: Redakce, Patria.cz

Německý mobilní operátor Telefónica Deutschland Holding, který patří španělské skupině Telefónica, dnes dokončil největší primární emisi akcií v Evropě za déle než rok a vstoupil na frankfurtskou burzu. O2 Germany získá pro Telefóniku prodejem necelé čtvrtiny svých akcií až 1,45 miliardy eur. Akcie firmy debutovaly po intradenním růstu o 4 procenta nad 5,8 EUR zhodnocením o více než tři procenta.

Telefónica prodala 23 procent svých akcií, celkem 258,8 milionu kusů, nejmenšího německého mobilního operátora po 5,60 eura za akcii. Emisní cena byla v dolní polovině stanoveného rozpětí 5,25 až 6,50 eura.

Akcie Telefónica Deutschland zahájily dnešní obchodní debut na 5,70 eura a odpoledne vystoupily nad 5,80 eur. To oceňuje celou německou divizi Telefóniky na zhruba 6,5 miliardy eur. Je to největší primární emise v Evropě od července 2011, kdy španělská Bankia získala 3,1 miliardy eur.

Zájem investorů v průběhu příprav IPO rozčeřila zpráva, že Telefónica SA odčerpala z německé divize O2 Germany dividendu v objemu 4,3 miliardy eur jen týdny před tím, než vyhlásila, že nastal pravý čas na primární úpis akcií a zahájila vlastní IPO. Telefónica SA slibovala posílit kapitál německé Telefónica Deutschland Holding, která bude mít na konci letošního roku dluh v rozsahu 1,2 miliardy eur, o celkem 2,9 miliardy eur. Nestane se, slib byl zrušen „vytažením“ dividendy, uvedla Bloomberg News s odkazem na dokumenty bank k IPO, se kterými se agentura seznámila.

Smysl je zřejmý. Španělská Telefónica využije získaných peněz ke snížení svého dluhu, který se pohybuje kolem 58 miliard eur. Firma již dříve ohlásila, že ve snaze o snížení dluhů by mohla prodat také dceřiné společnosti v Latinské Americe.

O2 Germany plánuje v příštím roce investory odměnit dividendou v celkovém objemu 500 milionů eur a výplatný poměr ohlásila postupně zvyšovat v nadcházejících letech. „Investoři budou pozorně sledovat, jak se firmě daří generovat cash flow. Dividenda je příslibem,“ komentoval Heinrich Ey z fondu Allianz Global Investors.



Telefónica je podle tržeb největší telekomunikační skupinou v Evropě, zatížena dluhem v rozsahu 58 miliard eur, čímž je také nejzadluženějším telekomem Evropy. Firma je jedničkou také v České republice, kde její mobilní služby využívá zhruba pět milionů osob.

Dnešní primární emise je příznivým signálem pro stagnující evropský trh akciových emisí, který letos dusí dluhová krize a nová recese v eurozóně. Od počátku roku do konce minulého týdne získaly evropské firmy primárními emisemi jen devět miliard dolarů, což je o 75 procent méně než ve stejném období loňského roku.

(Zdroj: O2 Germany, Bloomberg)


Čtěte více:

Evropské TELCO čeká otřes: Telefónica (+3 %) rozhodla o IPO německé O2 Germany. Nabídne i část Latinské Ameriky
31.05.2012 12:18
Mateřská společnost tuzemské Telefóniky CR, španělská Telefónica SA, k...
Telefónica láká u IPO německé O2 Germany na dividendu. Kus koláče si odčerpala…
11.10.2012 11:46
Největší španělská telekomunikační společnost Telefónica SA, odčerpala...
IPO německé O2 Germany již zítra. Španělská Telefónica chce získat 1,7 miliardy eur
16.10.2012 9:49
Španělská Telefónica dnes ukončila spekulace kolem primární emise akci...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
15.07.2025
22:01Zámořské indexy oslabily navzdory růstu polovodičových titulů  
17:18Cla a opakování a konec boomu dvacátých let
16:59Americké indexy proráží na nová maxima, hodnota zlata mírně klesá
16:23Brusel má v případě neúspěchu s USA připravenou celní odvetu za 72 miliard eur
16:12Čínský trh se smartphony zažil po šesti kvartálech růstu pokles. Apple přestává oslabovat
15:25Efekt cel se začíná zvolna projevovat, americká inflace v červnu zrychlila  
15:15Braňo Soták k JPMorgan: S výsledky jsme spokojeni. Kde výhled dává prostor a kde dře?  
15:01Citigroup překonala odhady, čistý zisk dosáhl čtyř miliard
13:40JP Morgan opět překonala očekávání analytiků, v meziročním srovnání ale zaostává
12:20Průmyslová výroba v EU v květnu vzrostla o 1,5 procenta, v Česku klesla
11:59ZEW: Důvěra investorů v německou ekonomiku v červenci stoupla víc, než se čekalo
11:49Komentář analytika: Přijdou pro Nvidii z Číny dobré zprávy?  
11:00Akcie před inflací a výsledky lehce rostou. Trump znovu ustupuje a posílá vzhůru Nvidii  
10:23Obrat Washingtonu, Nvidii povolil vyvážet čipy H20 do Číny. Akcie se dostávají nad 170 dolarů
9:02Rozbřesk: Ukáží se už cla v americké inflaci? Nápověda dnes odpoledne
8:51Čína ukazuje odolnost vůči americkým clům, Trump prodá zbraně na Ukrajinu. Evropa zahájí pozitivně  
8:37Čínská ekonomika stále drží růst nad 5 procenty a překvapuje odolností proti americkým clům
8:36Hypomonitor: Objem hypoték v červnu stoupl o devět procent na 37,5 mld. Kč
8:31Cla by sebrala české ekonomice 0,4 % z růstu letos a 1,1 % příští rok, odhaduje MF. Trump opět po „náhozu“ avizuje ochotu jednat
5:55Měla by nastat změna ve vedení Applu?

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Bank of New York Mellon Corp/The (06/25 Q2, Bef-mkt)
Blackrock Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
4:00Čína - HDP, y/y
4:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
4:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
7:00Telefonaktiebolaget LM Ericsson (06/25 Q2)
11:00EMU - Průmyslová výroba, y/y
12:45JPMorgan Chase & Co (06/25 Q2)
13:00Wells Fargo & Co (06/25 Q2)
13:30State Street Corp (06/25 Q2)
14:00Citigroup Inc (06/25 Q2)
14:30USA - CPI, y/y
14:30USA - Empire State Manufacturing index