Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Německé Telefónice dali investoři hodnotu 6,5 miliardy eur. Akcie zahájily růstem

Německé Telefónice dali investoři hodnotu 6,5 miliardy eur. Akcie zahájily růstem

30.10.2012 17:19
Autor: Redakce, Patria Online

Německý mobilní operátor Telefónica Deutschland Holding, který patří španělské skupině Telefónica, dnes dokončil největší primární emisi akcií v Evropě za déle než rok a vstoupil na frankfurtskou burzu. O2 Germany získá pro Telefóniku prodejem necelé čtvrtiny svých akcií až 1,45 miliardy eur. Akcie firmy debutovaly po intradenním růstu o 4 procenta nad 5,8 EUR zhodnocením o více než tři procenta.

Telefónica prodala 23 procent svých akcií, celkem 258,8 milionu kusů, nejmenšího německého mobilního operátora po 5,60 eura za akcii. Emisní cena byla v dolní polovině stanoveného rozpětí 5,25 až 6,50 eura.

Akcie Telefónica Deutschland zahájily dnešní obchodní debut na 5,70 eura a odpoledne vystoupily nad 5,80 eur. To oceňuje celou německou divizi Telefóniky na zhruba 6,5 miliardy eur. Je to největší primární emise v Evropě od července 2011, kdy španělská Bankia získala 3,1 miliardy eur.

Zájem investorů v průběhu příprav IPO rozčeřila zpráva, že Telefónica SA odčerpala z německé divize O2 Germany dividendu v objemu 4,3 miliardy eur jen týdny před tím, než vyhlásila, že nastal pravý čas na primární úpis akcií a zahájila vlastní IPO. Telefónica SA slibovala posílit kapitál německé Telefónica Deutschland Holding, která bude mít na konci letošního roku dluh v rozsahu 1,2 miliardy eur, o celkem 2,9 miliardy eur. Nestane se, slib byl zrušen „vytažením“ dividendy, uvedla Bloomberg News s odkazem na dokumenty bank k IPO, se kterými se agentura seznámila.

Smysl je zřejmý. Španělská Telefónica využije získaných peněz ke snížení svého dluhu, který se pohybuje kolem 58 miliard eur. Firma již dříve ohlásila, že ve snaze o snížení dluhů by mohla prodat také dceřiné společnosti v Latinské Americe.

O2 Germany plánuje v příštím roce investory odměnit dividendou v celkovém objemu 500 milionů eur a výplatný poměr ohlásila postupně zvyšovat v nadcházejících letech. „Investoři budou pozorně sledovat, jak se firmě daří generovat cash flow. Dividenda je příslibem,“ komentoval Heinrich Ey z fondu Allianz Global Investors.



Telefónica je podle tržeb největší telekomunikační skupinou v Evropě, zatížena dluhem v rozsahu 58 miliard eur, čímž je také nejzadluženějším telekomem Evropy. Firma je jedničkou také v České republice, kde její mobilní služby využívá zhruba pět milionů osob.

Dnešní primární emise je příznivým signálem pro stagnující evropský trh akciových emisí, který letos dusí dluhová krize a nová recese v eurozóně. Od počátku roku do konce minulého týdne získaly evropské firmy primárními emisemi jen devět miliard dolarů, což je o 75 procent méně než ve stejném období loňského roku.

(Zdroj: O2 Germany, Bloomberg)


Čtěte více:

Evropské TELCO čeká otřes: Telefónica (+3 %) rozhodla o IPO německé O2 Germany. Nabídne i část Latinské Ameriky
31.5.2012 12:18
Mateřská společnost tuzemské Telefóniky CR, španělská Telefónica SA, k...
Telefónica láká u IPO německé O2 Germany na dividendu. Kus koláče si odčerpala…
11.10.2012 11:46
Největší španělská telekomunikační společnost Telefónica SA, odčerpala...
IPO německé O2 Germany již zítra. Španělská Telefónica chce získat 1,7 miliardy eur
16.10.2012 9:49
Španělská Telefónica dnes ukončila spekulace kolem primární emise akci...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.10.2017
18:40Putin začal fandit bitcoinu a to jej může zničit
17:45Summary: IBM hledá pevnou půdu pod nohama, ASML pomáhají účetní kouzla
17:31Koruna drží směr. Dnes nahlédla pod 25,70 za euro  
17:28Černí koně očima analytiků Patrie dnes bránili propadu pražské burzy
15:30Plyn jako zachránce energetických gigantů? Možná jen plané naděje
14:40ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
14:29Česká zbrojovka a.s.: Zveřejnění konsolidované účetní závěrky za rok 2016
13:243Q výsledky Unipetrolu: Další silný kvartál, podpořený maržemi (výhled analytika)  
12:43IBM zpomalila pokles tržeb, pomohl ale růst v cyklických divizích (komentář analytika)  
11:44Ekonomice povládnou tržní síly, otevřeme se investorům, prohlásil čínský prezident na úvod sjezdu komunistů
11:28Investice a nejhodnotnější značky roku 2017
10:55Eurodolar vybírá oddechový čas. Pozornost míří k ECB a čínským reformním plánům  
10:52ČEZu k ročním maximům pomáhá cena elektřiny, pražské burze výš také Unipetrol
9:12Rozbřesk: Startuje 19. sjezd čínských komunistů. Dow Jones zdraví z 23.000 bodů
8:55Ke slovu přicházejí výsledky, burzy v Evropě by měly zamířit vzhůru  
8:27Průměrná sazba hypoték v září stoupla na 2,04 procenta. Málo kvalitních nemovitostí i ČNB?
6:48Co by spustilo dluhovou krizi vyspělých zemí? Nejspíše ropa
17.10.2017
22:13Dow Jones se podíval nad 23.000 bodů a eurodolar pod 1,18. Výsledky dohnaly Netflix
20:10Pokud mají obnovitelné zdroje tak zářnou budoucnost, proč valuace solárních akcií padají?
18:15Růst pražské burzy v úterý vedly Erste či ČEZ

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:30UK - Průměrná týdenní mzda za 3M, y/y
14:30USA - Počet nově zahájených staveb