Americká ropa Western Texas Intermediate si v úterý svým útokem úrovně 53,59 USD za barel sáhla na minima z května 2009.
Fundament
K černému zlatu se v analýze vracíme po třech týdnech, jelikož přesně před touto dobou se o jeho budoucnosti rozhodovalo na zasedání ropného kartelu OPEC ve Vídni. V tento den, kdy klíčoví členové OPECu rozhodli o nesnížení limitů pro těžbu, ropa poklesla o necelých 8 % a definitivně se rozloučila s hodnotami, které začínají číslem 7.
Od tohoto dne do výše uvedeného minima na 53,59 USD za barel odepsala ropa dalších 19 % své hodnoty. Zároveň s tímto pohybem přicházely ze světových ekonomik nové a nové indikace o tom, co tento pokles v cenách klíčové průmyslové komodity provede s inflací, hospodářským růstem či státním rozpočtem.
Ve Spojených státech amerických se pohyb ropy zřejmě promítne do zpomalení růstu cen prostřednictvím snížení cen energií, dopravy a tedy i potravin, což umožní ponechání aktuálního měnového stimulu déle, v dlouhodobém hledisku je však hodnocen jako pozitivní nabídkový šok. Rusko naopak sestup ropy poslal do boje o tamní měnu, která v poslední dnech kolabovala.
Technika
Černou sérii ropy zastavilo paradoxně až úterý, během kterého akceleroval rozklad ruského rublu. Doji svíčka na spodní linii regresního kanálu při psychologické úrovni 55 USD za barel předpověděla mírnou korekci v klesajícím trendu. Zcela logicky zde byl také dnes vytvořen fraktál signalizující up-trend (minimum dvou předcházejících a následujících svíček je výše, než minimum doji svíčky)
Mírná korekce se poté skutečně dostavila a ropa dnes vykresluje již třetí rostoucí figuru po sobě. Tyto tři svíčky dovolily oscilátoru CCI vystoupit z přeprodaných úrovní, kde byl uvězněn již od vídeňského jednání OPECu.
V současné chvíli může ropa zápasit s 76,4% úrovní Fibonacciho retracementu, který se nachází při ceně 59 USD za barel. V minulosti se ale toto fibo neukázalo jako rezistence, a tak by s jeho překonáváním ropa nemusela mít problém. O pár desítek bodů výše se však nachází 10denní exponenciální průměr, který již několikrát odrazil cenu směrem dolů.
Zajímavostí jsou také zvýšené objemy, které byly v posledích dnech k vidění. Mohou značit krátký pokus komodity o nádech a o přiblížení se úrovni 60 USD za barel.
Preferovaný scénář: SHORT pozice. Po krátkém oživení na ropě může v případě silné rezistence při 60 USD za barel dojít k pokračování poklesu pod 55 USD.
Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud ropa atakuje hodnoty nad 60 USD za barel neočekáváme další signifikantní posílení a trh se může dočkat konsolidace při těchto úrovních.