Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

13.01.2023 13:28
Autor: Gabriela Rainová, Patria Finance

I přes silný výkon ve čtvrtém čtvrtletí po nadočekávání dobrému výkonu obchodníků, očekává JP Morgan za letošní rok nižší čistý úrokový výnos, než očekával trh. Akcie v pre-marketu ztrácejí přes 2 %.

Zisk JPMorgan za tři měsíce končící 31. prosincem vyletěl na 11 miliard USD, neboli 3,57 USD na akcii, ve srovnání s 1,3 mld. USD, resp. 45 centy, v předchozím kvartálu a ve srovnání s pouhými 0,6 mld. USD, resp. 24 centy, ve stejném kvartálu roku 2021. Výsledky zahrnují dopad na zisk ve výši 914 milionů USD z prodeje akcií Visa.

Také čistý úrokový výnos prudce vzrostl ve čtvrtém kvartálu jak meziročně (z loňských 6,6 mld. USD), tak i mezikvartálně (z 2,7 mld. USD ve 3Q22) na 20,3 mld. USD.

"Ekonomika USA je v současnosti silná, spotřebitelé stále utrácejí přebytečné peníze a podniky jsou zdravé," uvedl v pátečním prohlášení generální ředitel Jamie Dimon. "Stále však neznáme konečný účinek přicházejících problémů." Dimon dříve v tomto týdnu řekl, že Fed možná bude muset nakonec zvýšit sazby nad rámec toho, co se v současnosti očekává.

Oslabení investičního bankovnictví pokračovalo i v uplynulém čtvrtletí, když se korporátní manažeři připravovali na potenciální recesi a nechtěli tak utrácet za fúze a akvizice. Výnosy v tomto segmentu klesly o 57 %.

Výnosy z obchodování naopak vzrostly a těžily z volatility na trhu. Investoři přeskupovali své sázky, aby se lépe přizpůsobili prostředí s vysokými úrokovými sazbami. Zatímco výnosy z obchodování na trzích s pevným výnosem vzrostly o 12 %, výnosy z obchodování s akciemi relativně stagnovaly, uvedla banka.

Banka uvedla, že rezervovala 1,4 miliardy dolarů v rezervách na ztráty z úvěrů. Ukazatel kapitálové přiměřenosti je na 13,2 %. JPMorgan minulý rok dočasně pozastavila zpětné odkupy akcií, aby rychle splnila vyšší kapitálové požadavky a zároveň zůstala flexibilní, aby se mohla pohybovat v měnícím se ekonomickém prostředí. Dimon v pátek řekl, že JPMorgan má možnost v tomto čtvrtletí obnovit zpětné odkupy, „až uznáme za vhodné“.

Neúrokové výdaje vzrostly o 6 % na 19 miliard dolarů, což je méně, než očekávali analytici. Investoři JPMorgan se zaměřovali především na náklady, protože firma utrácela za budování technologických nabídek a udržení náskoku před konkurencí.
Na rok 2023 banka odhaduje celkový úrokový výnos ve výši přibližně 73 mld. USD (odhad trhu 74,4 mld. USD), čímž očekává určité zpomalení oproti poslednímu kvartálu roku.

Zdroj: Reuters, Bloomberg, JP Morgan

 

Čtěte více:

Investiční bankovnictví JPMorgan za třetí kvartál překonalo očekávání. CEO Dimon by začátkem roku rád obnovil odkupy akcií
14.10.2022 13:22
Banka JPMorgan reportovala upravené výnosy za třetí kvartál ve výši 33...
Výsledky JPMorgan: Čistý úrokový výnos se vrací do hry (komentář analytika)
14.10.2022 15:58
Výsledky banky JPM za třetí kvartál dopadly na jedničku, za což vděčí ...
Bank of America zvýšila zisk a poráží odhady analytiků. Akcie v premarketu sílí
13.01.2023 13:14
Akcie klíčové americké banky Bank of America nabírají zhruba 1% zisk v...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.05.2025
17:24Americko – evropská akciová rotace a přínosy umělé inteligence pro obě ekonomiky
16:55Akciově trhy mírně ztrácí, čeká se na Nvidii a zápis z Fedu  
16:09Nvidia dnes reportuje čísla za první kvartál. Co od očekávat?
14:20Firma Shein podle zdrojů mění plány, chce vstoupit na burzu v Hongkongu
13:37Novým šéfem automobilové skupiny Stellantis se stane Antonio Filosa
12:40Grantham: Umělá inteligence je dobrá myšlenka. Právě proto na ní vzniká bublina
11:49Nebankovní firmy letos poskytly 77 miliard Kč, meziročně o 14 pct více
11:49RMS Mezzanine, a.s.: Vnitřní informace
11:38Akcie v lehké defenzivě. Nervozita na dluhopisech se vrací a večer reportuje Nvidia  
11:24EU se blíží k cílům v oblasti klimatu a energetiky pro rok 2030, uvedla EK
11:23M2C si jde na pražskou burzu pro až 240 milionů korun. Český lídr v péči o nemovitosti sází na technologie a globální expanzi
10:59V Německu v květnu ubylo lidí bez práce, nezaměstnanost klesla na 6,2 procenta
9:43Sněmovna přiřkla ČNB větší pravomoce, týká se to bank, komoditních derivátů i informací o fondech
9:25Bloomberg: Japonsko po 34 letech přišlo o pozici největšího věřitele na světě
9:17Rozbřesk: Japonské puzzle: slabé aukce “brnkají” trhům na nervy
8:37Akciové trhy dnes zahájí po rally na Wall Street nevýrazně. Centrem pozornosti Trumpova obchodní politika a výsledky Nvidie  
6:20Bank of America vybírá tři favority pro růst
27.05.2025
22:00Trump odstartoval mohoutnou rally na Wall Street; Tesla +7 %  
18:00Proč internetové nadšení zvedalo evropské akcie a AI tak nečiní?
17:29Tvrdá bitva technologických gigantů o každý zlomek pozornosti

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
20:00USA - Zápis z jednání FOMC