Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

13.01.2023 13:28
Autor: Gabriela Rainová, Patria Finance

I přes silný výkon ve čtvrtém čtvrtletí po nadočekávání dobrému výkonu obchodníků, očekává JP Morgan za letošní rok nižší čistý úrokový výnos, než očekával trh. Akcie v pre-marketu ztrácejí přes 2 %.

Zisk JPMorgan za tři měsíce končící 31. prosincem vyletěl na 11 miliard USD, neboli 3,57 USD na akcii, ve srovnání s 1,3 mld. USD, resp. 45 centy, v předchozím kvartálu a ve srovnání s pouhými 0,6 mld. USD, resp. 24 centy, ve stejném kvartálu roku 2021. Výsledky zahrnují dopad na zisk ve výši 914 milionů USD z prodeje akcií Visa.

Také čistý úrokový výnos prudce vzrostl ve čtvrtém kvartálu jak meziročně (z loňských 6,6 mld. USD), tak i mezikvartálně (z 2,7 mld. USD ve 3Q22) na 20,3 mld. USD.

"Ekonomika USA je v současnosti silná, spotřebitelé stále utrácejí přebytečné peníze a podniky jsou zdravé," uvedl v pátečním prohlášení generální ředitel Jamie Dimon. "Stále však neznáme konečný účinek přicházejících problémů." Dimon dříve v tomto týdnu řekl, že Fed možná bude muset nakonec zvýšit sazby nad rámec toho, co se v současnosti očekává.

Oslabení investičního bankovnictví pokračovalo i v uplynulém čtvrtletí, když se korporátní manažeři připravovali na potenciální recesi a nechtěli tak utrácet za fúze a akvizice. Výnosy v tomto segmentu klesly o 57 %.

Výnosy z obchodování naopak vzrostly a těžily z volatility na trhu. Investoři přeskupovali své sázky, aby se lépe přizpůsobili prostředí s vysokými úrokovými sazbami. Zatímco výnosy z obchodování na trzích s pevným výnosem vzrostly o 12 %, výnosy z obchodování s akciemi relativně stagnovaly, uvedla banka.

Banka uvedla, že rezervovala 1,4 miliardy dolarů v rezervách na ztráty z úvěrů. Ukazatel kapitálové přiměřenosti je na 13,2 %. JPMorgan minulý rok dočasně pozastavila zpětné odkupy akcií, aby rychle splnila vyšší kapitálové požadavky a zároveň zůstala flexibilní, aby se mohla pohybovat v měnícím se ekonomickém prostředí. Dimon v pátek řekl, že JPMorgan má možnost v tomto čtvrtletí obnovit zpětné odkupy, „až uznáme za vhodné“.

Neúrokové výdaje vzrostly o 6 % na 19 miliard dolarů, což je méně, než očekávali analytici. Investoři JPMorgan se zaměřovali především na náklady, protože firma utrácela za budování technologických nabídek a udržení náskoku před konkurencí.
Na rok 2023 banka odhaduje celkový úrokový výnos ve výši přibližně 73 mld. USD (odhad trhu 74,4 mld. USD), čímž očekává určité zpomalení oproti poslednímu kvartálu roku.

Zdroj: Reuters, Bloomberg, JP Morgan

 

Čtěte více:

Investiční bankovnictví JPMorgan za třetí kvartál překonalo očekávání. CEO Dimon by začátkem roku rád obnovil odkupy akcií
14.10.2022 13:22
Banka JPMorgan reportovala upravené výnosy za třetí kvartál ve výši 33...
Výsledky JPMorgan: Čistý úrokový výnos se vrací do hry (komentář analytika)
14.10.2022 15:58
Výsledky banky JPM za třetí kvartál dopadly na jedničku, za což vděčí ...
Bank of America zvýšila zisk a poráží odhady analytiků. Akcie v premarketu sílí
13.01.2023 13:14
Akcie klíčové americké banky Bank of America nabírají zhruba 1% zisk v...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.05.2023
10:07Víkendář: Fed nesmí signalizovat, že je hotov
27.05.2023
15:45Relativní návratnost technologií na historických rekordech. Relativní valuace na historickém standardu
8:44Víkendář: Bankovní systém musí být skutečně odolný, ne pouze iluzí stability
26.05.2023
22:00Technologie vytáhly Nasdaq na roční maxima; řešení dluhového stropu se přiblížilo  
17:31Akcie rostou na zprávách o blízkosti dohody o dluhovém stropu  
17:11Zachránil ChatGPT akciový trh?
15:20Ark Invest: AI zvýší konkurenci firmám, jako je Amazon. Zdaleka nejvíce robotů má Tesla
13:24Perly týdne: Jestřábí pauza ve zvedání sazeb a opakování boomu dvacátých let
11:30Nejlepší tradeři všech dob: Mark Minervini aneb jak vydělat 33.500 procent za pár let
10:54Cena plynu pro evropský trh pokračuje v poklesu na nové dvouleté minimum
10:49Bílý dům a republikáni se blíží dohodě o navýšení dluhového stropu, píší média
9:53Kariérní příležitost: Staň se součástí týmu Patria.cz, který vytváří nejen investiční zpravodajství a inspiraci
9:05Premiér Fiala: Euro není tématem tohoto volebního období. Po prosazení úspor se zaměříme na velké strategické projekty
9:03Rozbřesk: Navýšení dluhového stropu - o krok blíž k dohodě
8:59Trhy jsou v závěru týdne nejisté kvůli americkému dluhovému stropu. PPF kupuje hráče v samoobslužné logistice a ecommerce, euro v Česku podle Fialy není tématem tohoto volebního období  
6:15Neprávem opomíjené japonské akcie? Buffett ukazuje, „jak levné to místo je“
25.05.2023
22:02Nvidia svými výsledky zvedla Nasdaq o 1,7 %  
18:34Férová hodnota amerických akcií podle Bank of America. Něco pro valuační fajnšmekry
16:53SAB Finance a.s.: Pozvánka na řádnou valnou hromadu konanou dne 28.06.2023
16:45WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Zveřejnění Výroční finanční zprávy za rok 2022

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data