Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

I přes silný kvartál akcie JP Morgan klesají kvůli slabšímu výhledu na letošní čistý úrokový výnos

13.01.2023 13:28
Autor: Gabriela Rainová, Patria Finance

I přes silný výkon ve čtvrtém čtvrtletí po nadočekávání dobrému výkonu obchodníků, očekává JP Morgan za letošní rok nižší čistý úrokový výnos, než očekával trh. Akcie v pre-marketu ztrácejí přes 2 %.

Zisk JPMorgan za tři měsíce končící 31. prosincem vyletěl na 11 miliard USD, neboli 3,57 USD na akcii, ve srovnání s 1,3 mld. USD, resp. 45 centy, v předchozím kvartálu a ve srovnání s pouhými 0,6 mld. USD, resp. 24 centy, ve stejném kvartálu roku 2021. Výsledky zahrnují dopad na zisk ve výši 914 milionů USD z prodeje akcií Visa.

Také čistý úrokový výnos prudce vzrostl ve čtvrtém kvartálu jak meziročně (z loňských 6,6 mld. USD), tak i mezikvartálně (z 2,7 mld. USD ve 3Q22) na 20,3 mld. USD.

"Ekonomika USA je v současnosti silná, spotřebitelé stále utrácejí přebytečné peníze a podniky jsou zdravé," uvedl v pátečním prohlášení generální ředitel Jamie Dimon. "Stále však neznáme konečný účinek přicházejících problémů." Dimon dříve v tomto týdnu řekl, že Fed možná bude muset nakonec zvýšit sazby nad rámec toho, co se v současnosti očekává.

Oslabení investičního bankovnictví pokračovalo i v uplynulém čtvrtletí, když se korporátní manažeři připravovali na potenciální recesi a nechtěli tak utrácet za fúze a akvizice. Výnosy v tomto segmentu klesly o 57 %.

Výnosy z obchodování naopak vzrostly a těžily z volatility na trhu. Investoři přeskupovali své sázky, aby se lépe přizpůsobili prostředí s vysokými úrokovými sazbami. Zatímco výnosy z obchodování na trzích s pevným výnosem vzrostly o 12 %, výnosy z obchodování s akciemi relativně stagnovaly, uvedla banka.

Banka uvedla, že rezervovala 1,4 miliardy dolarů v rezervách na ztráty z úvěrů. Ukazatel kapitálové přiměřenosti je na 13,2 %. JPMorgan minulý rok dočasně pozastavila zpětné odkupy akcií, aby rychle splnila vyšší kapitálové požadavky a zároveň zůstala flexibilní, aby se mohla pohybovat v měnícím se ekonomickém prostředí. Dimon v pátek řekl, že JPMorgan má možnost v tomto čtvrtletí obnovit zpětné odkupy, „až uznáme za vhodné“.

Neúrokové výdaje vzrostly o 6 % na 19 miliard dolarů, což je méně, než očekávali analytici. Investoři JPMorgan se zaměřovali především na náklady, protože firma utrácela za budování technologických nabídek a udržení náskoku před konkurencí.
Na rok 2023 banka odhaduje celkový úrokový výnos ve výši přibližně 73 mld. USD (odhad trhu 74,4 mld. USD), čímž očekává určité zpomalení oproti poslednímu kvartálu roku.

Zdroj: Reuters, Bloomberg, JP Morgan

 

Čtěte více:

Investiční bankovnictví JPMorgan za třetí kvartál překonalo očekávání. CEO Dimon by začátkem roku rád obnovil odkupy akcií
14.10.2022 13:22
Banka JPMorgan reportovala upravené výnosy za třetí kvartál ve výši 33...
Výsledky JPMorgan: Čistý úrokový výnos se vrací do hry (komentář analytika)
14.10.2022 15:58
Výsledky banky JPM za třetí kvartál dopadly na jedničku, za což vděčí ...
Bank of America zvýšila zisk a poráží odhady analytiků. Akcie v premarketu sílí
13.01.2023 13:14
Akcie klíčové americké banky Bank of America nabírají zhruba 1% zisk v...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
06.05.2025
22:04Býci ztrácejí půdu: Trumpovy tarify dusí rally na amerických trzích  
17:08Traders Talk: Rekordní akvizice Erste, zvláštní pohyby na ČEZ a akciová inspirace v USA
17:06Pokračování americké výjimečnosti?
17:02Británie a Indie uzavřely rozsáhlou dohodu o volném obchodu
16:52Negativní směr akcií se přenáší zpět na Wall Street  
16:31Šok v Německu: Merz se napoprvé nestal kancléřem, parlament to napravil ještě dnes
16:09Palantir Technologies (Investiční tipy): Lídra indexu S&P 500 doběhla realita (-13 %)  
14:59Pokud jednání s USA selžou, EU zavede cla za 100 miliard eur
14:29Kdo je Buffettův nástupce? Nenápadný Kanaďan je součástí Berkshire již 25 let
13:12FLASH: Merz utrpěl šokující porážku. Nezískal potřebné množství hlasů ke zvolení kancléřem
12:27Podpis nových Dukovan musí čekat. EDF i KHNP chystají právní kroky
11:25Damodaran: Investoři dopad cel na Apple přeceňují a nedoceňují jeho schopnost adaptovat se
11:21Čínské firmy obcházejí americká cla manipulací s fakturami, upozornil FT
11:04Výsledky FIXED: Obrat loni narostl, ale na ambiciózní půlmiliardový cíl nedosáhl
10:53Kam dál po strmém růstu? Akcie v Evropě míří dolů, americké futures také  
10:50Šindel: Dubnová inflace výrazně zpomalila, ovšem při stále silném růstu jádrové inflace
10:27Soudní pře kolem jaderného tendru: Nabídka KHNP je ve všech parametrech výhodnější, ať EDF zveřejní svou
9:19Rozbřesk: Fed půjde od zápasu k zápasu, aneb tvrdá americká data nejsou tak zlá
8:54Merz přichází na německou scénu, Fordu klesne zisk kvůli clům, americký berňák nestíhá a futures jsou smíšené  
6:09Trump jako budíček pro Evropu? Podcast MakroMixér s Alexandrem Hobzou, který se podílel na vzniku Draghiho zprávy

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
9:00CZ - CPI, y/y