Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Investování podílového fondu v přechodném období

Investování podílového fondu v přechodném období

1.10.2004 12:55
Autor: 

V souvislosti s novou právní úpravou investování podílového fondu vznikly mezi odbornou veřejností určité nejasnosti ohledně investování podílového fondu v tzv. přechodném období, jak je toto přechodné období upraveno v § 136 odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, v platném znění („ZKI“). Zejména jde o to, zda v průběhu přechodného období platí statut obsahující investiční limity v souladu s dosavadními právními předpisy, a zda lze podle ZKI v přechodném období přizpůsobovat skladbu majetku a pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním ve lhůtě podle § 136 odst. 8 ZKI až do 30. 6. 2004.

Dne 13. 9. 2004 vydala Komise pro cenné papíry pod č. STAN 14/2004 v této věci stanovisko, z nějž pro investování podílových fondů v situaci jak uvedeno výše vyplývá následující:

V průběhu přechodného období, od 1. 5. 2004 až do uvedení statutu podílového fondu do souladu se ZKI, investuje podílový fond v souladu se svým stávajícím statutem. Přitom by měl plynule přizpůsobovat své poměry požadavkům ZKI. Portfolio podílového fondu musí být uvedeno do souladu se ZKI nejpozději do dne nabytí účinnosti nového znění statutu podílového fondu, tedy do 1. 5. 2005. Ostatní poměry musí být uvedeny do souladu se ZKI do 30. 6. 2005.

Podle § 136 odst. 4 ZKI musí být statut otevřeného podílového fondu uveden do souladu se ZKI do 1. 5. 2005. V tomto období se podle § 136 odst. 4 ZKI otevřený podílový fond považuje za speciální fond cenných papírů podle ZKI. Statut uvedený do souladu se ZKI a vyhláškou č. 457/2004 Sb., o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu určí, zda fond zůstane speciálním fondem cenných papíru, nebo např. standardním fondem. Komise však nepovolí takovou změnu statutu, která by byla v rozporu s oprávněnými zájmy podílníků.

Speciální fond cenných papírů je novou kategorií fondu, který investuje do majetku a rozkládá rizika v souladu s § 51 a § 53 ZKI. Podle § 136 odst. 8 ZKI však do 30. 6. 2005 trvá přechodné období, ve kterém musí investiční společnost uvést své poměry a poměry obhospodařovaného fondu do souladu se ZKI. Od 1. 5. 2004 do doby nabytí účinností nového znění statutu se tak skladba majetku a pravidla pro rozložení rizik fondu kolektivního investování řídí platným statutem fondu. To znamená, že fond provádí investice v souladu se svým stávajícím statutem. V přechodném období je však třeba, aby byla skladba majetku fondu plynule přizpůsobována pravidlům stanoveným pro příslušnou kategorii fondu, do které má fond podle nového znění statutu náležet. Skladba majetku musí být přizpůsobena ZKI ke dni účinnosti nového znění statutu fondu.

Z výše uvedeného tak vyplývá, že portfolio fondu musí do 30. 6. 2005 odpovídat těm příslušným ustanovením ZKI, která budou rozhodující pro fond s investičním zaměřením a budou v souladu s politikou fondu dle nového znění statutu fondu.

Gabriela Pavlasová
Weinhold Legal (autor je externím spolupracovníkem Patria Online, jeho názory nereprezentují oficiální stanovisko společností skupiny Patria)

Důležité upozornění Weinhold Legal

Weinhold Legal

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
16.1.2019
11:19Exportéři: Odmítnutí brexitové dohody je pro export špatná zpráva
10:56Mario Draghi: Eurozóna nesměřuje k recesi, potřebuje ale silnou podporu ECB
10:21Debakl příslibem zrušení brexitu? Libra po britském hlasování posílila
10:11Růst prodeje aut v EU se loni téměř zastavil
10:08Průmyslové ceny v prosinci meziročně vzrostly o 2,4 procenta
9:14Rozbřesk: Historická prohra Theresy Mayové, na co budou trhy citlivé?
8:44Hypotéky zdražují nejrychleji za posledních 10 let
8:30Česko a brexit: Dle Hamáčka zvládneme i tvrdý, firmy ale varují v Česku i Británii
8:25Evropské trhy po odmítnutí plánu brexitu naznačují úvodní mírný růst, bez britského indexu  
5:54Opomíjený ekonomický gigant
15.1.2019
22:04Podporou Netflix i Čína. Americké akcie na neschválení dohody o brexitu nereagovaly
20:58Britští poslanci odmítli brexitovou dohodu. Libra prudce reaguje
18:10Odlili si sochu býčka a klanějí se mu, obětují mu…
18:01Summary: JP Morgan náklady přitížily, Wells Fargo pomohly
17:31Akcie krotí úvodní optimismus, na libru s eurem začíná doléhat brexit  
17:29Brexit: Jak se na něj chystají tuzemští exportéři?
17:08Benda: ČNB může v příštích 18 měsících několikrát zvýšit sazby
16:55Pražská burza zůstala po změně cílovek na Erste nad 1000 b. Za hranicemi se čeká na verdikt o brexitu  
16:19Mody: Dosavadní přežití eurozóny není známkou zlepšení její prognózy
15:04Automobilky Volkswagen a Ford vytvoří globální alianci

Související komentáře
    Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Kalendář událostí
    ČasUdálost
    9:00CZ - PPI, y/y
    10:30UK - Harmonizovaný CPI, y/y
    14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m