Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Investování podílového fondu v přechodném období

Investování podílového fondu v přechodném období

1.10.2004 12:55
Autor: 

V souvislosti s novou právní úpravou investování podílového fondu vznikly mezi odbornou veřejností určité nejasnosti ohledně investování podílového fondu v tzv. přechodném období, jak je toto přechodné období upraveno v § 136 odst. 4 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, v platném znění („ZKI“). Zejména jde o to, zda v průběhu přechodného období platí statut obsahující investiční limity v souladu s dosavadními právními předpisy, a zda lze podle ZKI v přechodném období přizpůsobovat skladbu majetku a pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním ve lhůtě podle § 136 odst. 8 ZKI až do 30. 6. 2004.

Dne 13. 9. 2004 vydala Komise pro cenné papíry pod č. STAN 14/2004 v této věci stanovisko, z nějž pro investování podílových fondů v situaci jak uvedeno výše vyplývá následující:

V průběhu přechodného období, od 1. 5. 2004 až do uvedení statutu podílového fondu do souladu se ZKI, investuje podílový fond v souladu se svým stávajícím statutem. Přitom by měl plynule přizpůsobovat své poměry požadavkům ZKI. Portfolio podílového fondu musí být uvedeno do souladu se ZKI nejpozději do dne nabytí účinnosti nového znění statutu podílového fondu, tedy do 1. 5. 2005. Ostatní poměry musí být uvedeny do souladu se ZKI do 30. 6. 2005.

Podle § 136 odst. 4 ZKI musí být statut otevřeného podílového fondu uveden do souladu se ZKI do 1. 5. 2005. V tomto období se podle § 136 odst. 4 ZKI otevřený podílový fond považuje za speciální fond cenných papírů podle ZKI. Statut uvedený do souladu se ZKI a vyhláškou č. 457/2004 Sb., o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu určí, zda fond zůstane speciálním fondem cenných papíru, nebo např. standardním fondem. Komise však nepovolí takovou změnu statutu, která by byla v rozporu s oprávněnými zájmy podílníků.

Speciální fond cenných papírů je novou kategorií fondu, který investuje do majetku a rozkládá rizika v souladu s § 51 a § 53 ZKI. Podle § 136 odst. 8 ZKI však do 30. 6. 2005 trvá přechodné období, ve kterém musí investiční společnost uvést své poměry a poměry obhospodařovaného fondu do souladu se ZKI. Od 1. 5. 2004 do doby nabytí účinností nového znění statutu se tak skladba majetku a pravidla pro rozložení rizik fondu kolektivního investování řídí platným statutem fondu. To znamená, že fond provádí investice v souladu se svým stávajícím statutem. V přechodném období je však třeba, aby byla skladba majetku fondu plynule přizpůsobována pravidlům stanoveným pro příslušnou kategorii fondu, do které má fond podle nového znění statutu náležet. Skladba majetku musí být přizpůsobena ZKI ke dni účinnosti nového znění statutu fondu.

Z výše uvedeného tak vyplývá, že portfolio fondu musí do 30. 6. 2005 odpovídat těm příslušným ustanovením ZKI, která budou rozhodující pro fond s investičním zaměřením a budou v souladu s politikou fondu dle nového znění statutu fondu.

Gabriela Pavlasová
Weinhold Legal (autor je externím spolupracovníkem Patria Online, jeho názory nereprezentují oficiální stanovisko společností skupiny Patria)

Důležité upozornění Weinhold Legal

Weinhold Legal

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.1.2018
22:04Wall Street mírně ztratila, Boeing -3 %
19:11Automobilky probraly elektrické šoky, ropní giganti stále sní
17:48Airbus oprášil výrobu své A380. Do šrotu ještě nepůjde
17:35Nesplaskl právě bitcoin?  
17:34Pražská burza opět v zeleném. Rekordmanem dne likérka Stock
17:24Summary: Morgan Stanley pozitivně uzavřel bankovní výsledky, Albemarle ranil úspěch konkurenta
17:01Koruně se daří, na dolar však dolehlo vyprchávání dobré nálady  
16:46Majitel Unipetrolu se spojil s ČEZ a chce rychle dobíjet elektroauta na čerpacích stanicích
15:56Technická analýza: Ropa stoupá na ceny, které byly nedávno fantasy
15:11Příběhy o všemocných centrálních bankách a bublinách nám nakonec mohou dost uškodit
14:43Průmyslníci z Filadelfie hlásí mírnější, ale stále slušnou aktivitu
13:46Reforma daní se nevyhnula ani Morgan Stanley (+1,9 %). Čistý zisk je poloviční
12:32Výsledková sezóna v USA: Kalendář pro 4. čtvrtletí 2017
12:04Ceny realit: Česko je opět první
12:00Výsledková sezóna v ČR: Kalendář pro 4. čtvrtletí 2017
11:35Jak si vede Ford? Čeká ho těžký rok a překopání strategie (komentář analytika)  
10:41Ruské soukromé bankovnictví v troskách, státní Sberbank naopak na vrcholu
9:49Asociace: Export letos zbrzdí sílící koruna, nedostatek lidí i výrobních kapacit
9:12Rozbřesk: ECB se nelíbí silné euro, těžko ho ale dokáže zastavit…
9:12Čínská ekonomika rostla poprvé po sedmi letech rychleji

Související komentáře
    Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Denní kalendář hlavních událostí
    ČasUdálost
    8:00Čína - HDP, y/y
    8:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
    8:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
    14:30USA - Index filadelfského Fedu
    14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
    14:30USA - Počet nově zahájených staveb