Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Fundament i technika ropě potvrzují klesající trend

Fundament i technika ropě potvrzují klesající trend

21.08.2014 16:47
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

Americká ropa USOil

Americká ropa WTI nadále setrvává pod tlakem, který je z fundamentálního hlediska způsobován jak stranou poptávky, tak stranou nabídky.

Nízká poptávka je dána zejména špatnými zprávami o výkonu světových ekonomik a ropě konstantně ubírá na síle již od začátku června. Tento trend byl v minulém týdnu potvrzen nepříliš přesvědčivými maloobchodními tržbami a daty z průmyslu v USA. IEA (International Energy Agency) také snížila očekávanou spotřebu ropy v Číně a Rusku na příští rok, která bude způsobena zejména z důvodu slabšího růstu tamějšího produktu.

Na straně vysoké nabídky figuruje rostoucí produkce v Severním moři a v USA, kde se podle amerického ministerstva energetiky v červenci vytěžilo průměrně 8,5 milionu barelů denně, což je nejvíce od roku 1987. V příštím roce by toto číslo mělo vzrůst na téměř 9,3 milionu barelů denně, tedy maximum, kterého bylo dosaženo naposledy v roce 1972. S produkcí nezahálí ani Blízký východ, který i přes trvající konflikty těžbu výrazně neomezuje. Negativní zprávy nemají signifikantní efekt a korekce v jinak klesajícím trendu jsou velmi krátkodobé.

Úterní pokles ceny černého zlata o téměř čtyři dolary na lednové hodnoty kolem 92,80 USD za barel byl způsoben zejména zprávou o prudkém růstu dodávek ropy z břidlic v USA. Následné mírné posílení instrumentu pak bylo dáno hlavně expirací futures kontraktu USOil, kvůli kterému byli investoři nuceni otevřít nové pozice.

Technická analýza výše uvedená slova potvrzuje. Instrumentu USOil přestaly stačit vykreslené Fibonacciho úrovně a ropa úterním propadem překonala hodnotu 76,4% tohoto retracementu. Oscilátor Commodity Channel Index vykazuje přeprodané úrovně, aktuálně se nachází na hodnotě -156. K protnutí linie, která by signalizovala vstup do dlouhé pozice, má tedy ještě daleko.

Indikátor síly nastoupeného trendu ADX ukazuje na hodnotu 51, což značí velmi silný trend, v tomto případě zřetelně klesající. Aktuální hodnoty oscilátoru Aroon se rovněž nacházejí na velmi zajímavých úrovních (Aroon Up 4, Aroon Down dokonce 100).

Nastoupeným trendem trvajícím již téměř tři měsíce se značně zakřivil také 50denní MVA, který seshora směřuje k 200dennímu. Ten vzhledem k volatilitě instrumentu na obě strany drží téměř konstantní úroveň kolem hodnoty 100 USD za barel.

Klíčové technické úrovně Fibonacciho retracementu (min 91,26 ; max 107,69)

0,236 Fibo - 103,81 USD
0,382 Fibo - 101,41 USD
0,500 Fibo - 99,47 USD
0,618 Fibo - 97,54 USD
0,764 Fibo - 95,14 USD

ropa

Preferovaný scénář: SHORT pozice. Pokud se situace na Blízkém východě nevyhrotí do neočekávaných rozměrů, můžeme se po krátké konsolidaci dočkat dalšího propadu ceny a ropa se může podívat pod 90 USD za barel.

Alternativní scénář: Konsolidace. Pokud se klesající momentum ropy již vyčerpalo, může se instrument ve svém trendu krátkodobě zastavit a konsolidovat v pásmu 92,50 - 95,00 USD za barel.




Čtěte více:

Američanů pobírajících dávky v nezaměstnanosti je znovu o něco méně
21.08.2014 14:48
Počet Američanů, kteří pobírají podpory v nezaměstnanosti, se opět o ...
Raketové akcie Rectifier: 40 % za půl hodiny
21.08.2014 15:15
Největší německý výrobce čipů Infineon Technologies včera oznámil náku...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.11.2022
15:35Skandály zkoušená Credit Suisse míří zase dolů. Může to být nejdelší série ztrát za 11 let
15:00FX Strategie: Inflace v eurozóně jako divoká karta pro ECB a euro, koruna profituje z úlevy na trzích s rizikovými aktivy  
13:34Týdenní výhled: Americká data by se měla zhoršit a v Číně sílí protesty  
11:58Fed to s utahováním přežene, obává se ekonom Mankiw
11:49Vstup do týdne poznamenaly rostoucí problémy v Číně  
11:11Bloomberg: Hrozí nedostatek nejdůležitějšího paliva, dotkl by se všeho
10:47Big Tech a ti druzí: Trendy pro příští dekádu aneb hledáme budoucí vítěze - online konference 29. listopadu od 15:00
9:15Gevorkyan navýšil ve 3Q tržby meziročně o téměř 10 procent, zisk EBITDA narostl o 17,5 procent
9:11Rozbřesk: Polevuje napětí i v českém průmyslu?
8:44Rusko chystá výnos zakazující prodej ropy zemím, které zavedou strop
6:08JPMorgan očekává v roce 2023 zvýšení poptávky po globálních dluhopisech o 1 bilion dolarů
27.11.2022
9:17Víkendář: Podle UBS předběhly trhy dobu u Fedu i Číny
26.11.2022
15:11Elektromobily jsou podle Consumer Reports nejméně spolehlivé vozy
9:45Víkendář: Za dolarovým vrcholem
25.11.2022
17:28Akcie a cena inflační nejistoty
17:20Evropské dluhopisy koncem týdne padají, akcie jsou nevýrazné  
16:21Photon Energy Group získala většinový podíl v polské firmě Lerta
15:20Tesla potvrzuje svůj technologický náskok
15:19Globální trh s ropou vysílá varovné signály
13:19Rusko zařadilo Meta Platforms mezi extremistické organizace

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data