Bankovní skupina Group AG vykázala za čtvrté čtvrtletí roku 2016 ztrátu ve výši 2,35 miliardy franků. Očekávání analytiků ale počítalo s menším propadem hospodaření, totiž ztrátou ve výši 2,07 miliardy CHF.
I tak jde ale meziročně o snížení záporného výsledku hospodaření o 60 %. Vedení společnosti to připsalo nákladům spojeným s urovnáním amerického vyšetřování role při transakcích s finančními deriváty v roce 2008.
"Utvořit si jednoznačný názor na Credit Suisse je po výsledcích nadále náročné," konstatoval Ján Hladký, analytik Patria Finance. Základní finanční metriky podle Hladkého doznaly značného zlepšení – tržby posílily o 20 % meziročně na 5,2 mld. CHF (+1 mld. nad tržní konsensus), náklady se podařilo snížit o 30 % meziročně na 7 mld. CHF (v souladu s tržním konsensem), což vyústilo do zisku před zdaněním na úrovni -1,9 mld. CHF (+70 % meziročně, 1 mld. nad tržní konsensem). "Výsledný čistý zisk na akcii však zatížila nečekaně vysoká daň, kvůli nímž skončil opět pod predikcemi (-2,3 mld. CHF proti -2 mld. CHF)," upřesnil Ján Hladký.
Group AG věří v lepší budoucnost
Podle Tidjane Thiama, generálního ředitele bankovní skupiny, jsou ale vyhlídky peněžního domu relativně příznivé. „Snižování nákladů pokračuje velmi dobře, na trzích bankovní sektor zažívá rozhodně lepší náladu než v minulosti a daří se i tradingu. Ten ve čtvrtém čtvrtletí 2016 zaznamenal velmi dobré výsledky,“ řekl Thiam Bloomberg TV. Podle agentury Bloomberg divize globálních trhů, vedená Brianem Chinem, vygenerovala za rok 2016 5 milionů franků zisku před zdaněním, zatímco ztráty z obchodování přispěly před rokem ke ztrátě 3,3 miliardy franků.
těžila především z obchodování s dluhopisy a jen během 4. čtvrtletí dokázala vygenerovat tržby až o 66 procent vyšší na 612 milionů franků. Příjmy z obchodování s akciemi ale klesly o 16 procent na 445 milionů franků.
Podle Tidjane Thiama bude bankovní skupina i nadále šetřit. I proto plánuje propustit 5 500 lidí. Tidjane Thiam zopakoval záměr uvést akcie švýcarské divize ve druhé polovině roku na burzu ve formě primárního úpisu akcií. „Je to velmi dobrá volba, kterou nyní rozpracovávám a pracujeme na ní," řekl generální ředitel Group AG Bloomberg TV.
Zatím peněžní dům zaznamenal už druhou roční ztrátu za sebou, když ztráta banky dosáhla 2,44 miliardy franků. V roce 2015 ale peněžní dům hospodařil se ztrátou téměř tří miliard franků. I v tomto případě byla roční ztráta vyšší, než se čekalo. Odhadovaná výše ztráty měla být 2,01 miliardy franků. Banka loni v rámci snižování nákladů zrušila 7250 pracovních míst.
Kapitál banky je prý v pořádku i po urovnání sporů v USA
Snad nejvíce sledovanou položkou v nákladech za rok 2016 Group AG byly výdaje na urovnání právního sporu ohledně praktik při prodeji hypotečních cenných papírů ve Spojených státech. Banka se koncem loňského roku dohodla, že za toto urovnání zaplatí celkem 5,28 miliardy dolarů a ve 4. čtvrtletí si na to „odložila“ zhruba dvě miliardy dolarů.
Vedení společnosti ale vzkázalo, že co se týká potřebného kapitálového vybavení, je na tom banka dobře. v položce kmenového kapitálu Tier 1, kterým se měří finanční síla bank, vykázala na konci prosince číslo 11,6 procenta, zatímco v září to bylo 12 procent. Cílem je dosáhnout ukazatele Tier 1 do konce roku 2018 na úrovni 13 procent.
Tidjane Thiam Bloomberg TV řekl, že i Grop AG se, stejně jako ostatní velké evropské banky, potýká s problémem nízkých úrokových sazeb a pravidly, která vyžadují, aby banky držely větší finanční rezervy. Akcie peněžního domu přidávají na švýcarské burze přes 2,5 %.
Podle Jána Hladkého, analytika Patria Finance byla očekávání trhu nastavená poměrně vysoko, navzdory tomu je management dokázal ve většině případů splnit, nebo k tomu byl velice blízko. "Úsporná opatření očividně přinášejí ovoce a společnost je na dobré cestě k naplnění svých cílů do roku 2018 – v tomto roce plánuje zredukovat stav zaměstnanců o dalších 5,5 tisíce. Chmurná očekávání z výsledku UBS Group se také úplně nenaplnila a kapitálová pozice je stabilní. Nicméně záporná návratnost kapitálu staví Credit Suisse v současnosti do značné nevýhody proti evropské konkurenci (i když ani ta není zrovna zářným příkladem profitability) a vše nadále závisí od pokračující restrukturalizace," řekl Hladký.