Akcie automobilky Porsche AG stouply v úvodu svého burzovního debutu na frankfurtské burze dnes až o 1,8 procenta na cenu 84 EUR za akcii, pak se vrátily na 82,50 eura za kus – tedy emisní cenu, kterou koncern Volkswagen pro IPO své dceřinky při silném zájmu investorů stanovil. Ta se tak nachází na horní hranici dříve oznámeného cenového rozpětí. Primární nabídka tím automobilku Porsche ohodnocuje na 75 miliard eur (1,85 bilionu Kč) a je největší na frankfurtské burze od roku 1996, kdy tam vstoupil Deutsche Telecom. Valuace mateřského koncernu, který zahrnuje značky jako Audi, Škoda či Volkswagen, činí zhruba 82,8 miliard EUR, podotkla agentura Bloomberg.
Automobilka bude mít celkem 911 milionů akcií, z toho polovinu kmenových a polovinu prioritních. V rámci vstupu na burzu bude investorům nabídnuto až 113,875.000 prioritních akcií. Ty mají proti kmenovým akciím přednost například při vyplácení dividend, ale nejsou s nimi spojena hlasovací práva.
IPO Porsche: Složitá transakce s příznivou valuací. Plus jedna výhoda pr... https://t.co/0iSM4pmOo8 prostřednictvím @YouTube
Volkswagen hodlá získané prostředky použít mimo jiné na financování miliardových investic do elektromobility a digitálních technologií. Celkový výtěžek z prodeje akcií v rámci IPO by měl podle Reuters dosáhnout až 19,5 miliardy
eur. Podle dřívějších informací připadne téměř 49 procent výnosu akcionářům koncernu, o čemž se bude hlasovat na prosincové mimořádné valné hromadě.
IPO Porsche znamená čerstvý vítr na trhu s primárním listingy, který je velkou část roku v útlumu. Investory vystrašily zrychlující inflace, rostoucí úrokové sazby, evropská energetická krize i hrozba recese globální ekonomiky.
“Porsche je dospělý, známý byznys, který nepotřebuje získávat kapitál. Umístit ho na trh jako hotovou firmu – a přitom uspět - je docela obdivuhodné,” domnívá se analytik společnosti Jefferies Philippe Houchois. “Jestliže na takto obtížném trhu dokážete s takovouto IPO uspět, poukazuje to na přitažlivost celého byznysu.”
Agentura Reuters dříve napsala, že v případě dosažení horní hranice stanoveného rozpětí by vstup Porsche na burzu znamenal třetí největší IPO v evropské historii.
Preferenční akcie mateřského Volkswagenu klesly dnes až o 6,2 procenta proti propadu německého indexu DAX o 1,9 procenta. Akcie Porsche Automobil Holding SE, což je investiční společnost rodinného klanu Porsche-Piech, se propadly až o 9,2 procenta.
Finanční ředitel Porsche Lutz Meschke dnes pro Bloomberg uvedl, že Porsche věří ve splnění svého letošního cíle tržeb ve výši až 39 miliard EUR, ačkoli makroekonomická situace je složitá.
Zdroje: ČTK, Bloomberg