Aktualizováno V přesvědčení, že silná vlna špatných zpráv z ekonomiky je za námi, stejně jako většina dopadů řecké krize, sází analytici pro toto léto na cyklické tituly a předpovídají růst amerického akciového trhu nad 1400 bodů indexu S&P 500 do konce srpna.
„V nadcházejících týdnech se dočkáme dat, která budou překonávat očekávání, končí squezze na trhu s ropou, japonská ekonomika nastoupila na trajektorii ostrého V. Akciové trhy tomu zatím odolávají,“ uvedl hlavní akciový stratég Thomas Lee. Dnešní situace mu dle jeho slov připomíná rok 1992, kdy se trhy vyvíjely také v prostředí nedostatku vládních financí, snahy o reformu zdravotního sektoru a „formování experimentu zvaného Evropská unie“. „Samozřejmě existují podstatné rozdíly, USA tehdy nedosáhly dluhu 100 % HDP, Evropa nečelila rozpadu a nezaměstnanosti v USA byla 7,6 procenta a ne 9,1 procenta,“ uvedl Lee.
Stratég sází na růst cyklických akcií a posun indexu S&P 500 do září na hodnotu 1400 bodů z dnešních zhruba 1340 bodů. Cyklické akcie, reagující citlivě na výkon ekonomiky, podle Leeho letos výrazně zaostávají za defensivními tituly, jako jsou zdravotnictví nebo nezbytné spotřební statky.
Jako kritérium, jaké akcie doporučit k zájmu investorů, Lee stanovil pokles o nejméně 10 procent z jejich vrcholu, lepšení fundamentů na titulu a také zájem short sellerů. Z mixu mu vyšla následující patnáctka titulů, kterým doporučuje věnovat pozornost a od kterých očekává růst ve třetím čtvrtletí roku 2011. Při pohledu na tituly odhalíme také sektory: klíčová odvětví pro růst ekonomiky a výrobu včetně zajištění výrobních procesů, těžba, doprava a volný čas, technologie.
– americká ocelárna
FreePort McMoran – těžař mědi, zlata a molybdenu
Aercap Hldg NV – globální letecká společnost
Lamar Advertising Co – společnost zaměřená na outdoorovou reklamu
Cliffs Natural Resources Inc – těžební společnost
Chicago Bridge and Iron Company NV – inženýrská společnost pro oblast zejména energetiky a přírodních zdrojů
Inc - vzdělávání
NetApp Inc – datová úschova a management
Cognizant Technology Solutions Corp – IT, konzultační a outsorcingová společnost
Tesla Motors Inc - elektromobily
Parker Hannifin Corp – kontrolní systémy a řízení
Inc – globální cestovní kancelář
Company – stěžejní průmyslový konglomerát
Corp of Saskatchewan Inc – hnojiva a související produkty
Riverbed Technology Inc – IT a sítě
Na evropské akcie nově vsadili analytici Deutsche Bank a Nomury. Klíčová německá banka zlepšila svůj náhled na evropské akcie na "pozitivní", Nomura zvýšila své doporučení pro evropské akcie na "overweight" z "neutral". Proti celkové perspektivě amerických akcií jde ve svém názoru Nomura, když evropské akcie radí akumulovat i proti prodeji amerických titulů. "Evropský veřejný a soukromý sektor se spojily v zájmu odvrácení blízkého bankrotu Řecka. Přestože tato dohoda nemůže vyřešit podstatu problému, při zohlednění faktu, že evropské trhy s velmi vysokou měrou pravděpodobnosti řeckého bankrotu již pracují, tato dohoda může a zřejmě bude znamenat pokračující rally cen evropských aktiv," domnívá se analytik Nomury Ian Scott. Akciový benchmark Stoxx 600 Europe reagoval již v minulém týdnu na řecké schválení úspor a privatizace růstem o více jak 4 procenta.
(Zdroj: , CNBC, společnosti)