Indexy PMI vyznívají smíšeně... denní přehled Trhy, data, výsledky

Akciové trhy si připisují zisky podpořeny vývojem na dluhopisech a výsledky evropských firem. Úspěšné aukce španělských a francouzských dluhopisů vedly k dalšímu poklesu výnosů nejen na těchto trzích a ukazují, že efekt levných peněz od ECB zřejmě dál funguje. Tento vývoj pomáhá bankovním titulům. Růst pražské burzy tentokrát zaostává za západní Evropou, mírně horší výsledky tlačily dolů akcie Fortuny, po úterních číslech dál pokračuje v propadu KIT. Makrodata zprvu znamenala pro trhy podporu, ale postupně se zhoršovala: Po lepším čínském PMI přišla série smíšených statistik, aby nakonec americké ISM trhy zklamalo poklesem. Eurodolar se stabilizuje po včerejším propadu, reakce na data byly nevýrazné. Středoevropské měny posílily podpořeny vývojem na akciích i slušnými makročísly z regionu.

Finanční trhy v číslech:

Hlavní události:

ČR:
Sázkové společnosti Fortuna (100,77 CZK, -2,17%) v loňském roce klesl čistý zisk meziročně o 23,3 % na 13,3 mil. EUR, tedy pod očekávání analytiků na úrovni 13,9 mil. EUR. Hlavním důvodem meziročního poklesu zisků byla ztráta ze vstupu společnosti do segmentu loterie ve výši 7 mil. EUR. Podle vlastního odhadu má nyní Fortuna na trhu loterie v České republice podíl 10 až 12 %. Návratnost loterijního projektu očekává v první polovině příštího roku. Celkové přijaté sázky vzrostly o 6,2 procenta na 409,3 mil. EUR, především díky téměř 30% růstu příspěvků z on-line sázení. Provozní výsledek (EBIT) loni klesl o čtvrtinu na 16,8 mil. EUR. Dividenda by měla být navržena před květnovou valnou hromadou spíše na horní hranici pásma 0,18-0,26 EUR na akcii.

Obchodní ředitel ČEZu (808,8 CZK, 0,22%) A. Svoboda zopakoval pro Bloomberg svůj komentář z konference k výsledkům ohledně emisních povolenek, kde uvedl že: „Největší prostor ke zlepšení (cen elektřiny) je právě v oblasti CO2 povolenek, u kterých výbor EP hlasoval o odebrání části nadbytečných povolenek, konkrétně návrhem bylo 1,4 mld. (tun). To je skutečně pozitivní signál, na který zřejmě naváží další kroky s potenciálem časem podpořit ceny CO2 povolenek a skrze ně také ceny elektřiny.“ V reakci na to, že výbor pro průmysl, výzkum a energetiku Evropského parlamentu tento týden schválil dodatek směrnice, jehož cílem je snížení počtu emisních povolenek na roky 2013 až 2020.

Index nákupních manažerů tentokrát přinesl pozitivní překvapení, když se v únoru zvýšil na 50,5 bodu z lednových 48,8 bodu a po třech měsících se opět vrátil nad hranici 50 bodů předělující pokles a růst aktivity v průmyslu. Stejné hodnoty dosáhl index nákupních manažerů v Maďarsku V Polsku se naopak překvapivě snížil z lednových 52,2 bodu na 50 bodů.

Evropa:
Zpřesněné údaje potvrdily, že index nákupních manažerů dosáhl 50,2 bodu v Německu, 50 bodů ve Francii a 49 bodů v eurozóně. Velmi dobře si vede Rakousko s 52 body, nad 50bodovou hranicí se dostalo také Nizozemí, Velká Británie, Švédsko či Norsko. Naopak do hlubokého útlumu se propadá řecká ekonomika, kde se index nákupních manažerů propadl na 37,7 bodu z lednových 41 bodů a dosáhl historického minima. 

Inflace v eurozóně se v únoru podle předběžných dat Eurostatu překvapivě zvýšila na 2,7 % z předchozích 2,6 %. Nezaměstnanost ve stejném ekonomickém bloku v lednu naopak stoupla na 10,7 % z prosincových 10,6 %, počítalo se přitom s poklesem na 10,4 %.

Francouzský mediální a telekomunikační koncern Vivendi zklamal výhledem pro letošní a příští rok. Čistý zisk by měl letos poklesnout o 15 % na přibližně 2,5 mld. EUR. Stěžejním důvodem je výkon domácího mobilního operátora SFR, který trpí vyšší konkurencí a poklesem cen. Jeho provozní zisk by měl letos klesnout o 12-15 %, tlak by navíc neměl ustupovat ani v příštím roce. Dobře si naopak vedou dcery Activision (11,64 USD, -2,59%) Blizzard a brazilská GVT. Došlo i na změnu dividendové politiky. Společnost vyplatí z loňského zisku v hotovosti 1 EUR na akcii, celkovou výplatu pak doplní 1 nová akcie na každých 30 již vlastněných. Výplatní poměr by se měl od letošního roku pohybovat v rozmezí 45-55 %. Akcie odepisují 9 %.

Zisk nizozemského obchodního řetězce Ahold (10,26 EUR, -1,16%) vzrostl ve 4Q11 meziročně o 75 % na 270 mil. EUR a předčil tak očekávání trhu. Stojí za tím 4,5procentní nárůst tržeb a úspora nákladů. V příštích třech letech by navíc měly roční náklady klesnout o dalších 350 mil. EUR. Dividenda byla navýšena o 38 % na 40 c na akcii. Akcie ztrácejí 1 %.

Indická Tata Communications má údajně zájem o britskou kabelovou společnost Cable & Wireless Worldwide. Akcie C&W poskočily o 14 %.

Dcera koncernu Volkswagen, automobilka Audi (591 EUR, 0,69%), zvýšila loni provozní zisk o 60 % na 5,4 mld. EUR. Tržby stouply o 24 % na 44 mld. EUR. K druhé příčce mezi výrobci luxusních vozidel (za BMW) dopomohl Audi 37procentní nárůst prodeje v Číně. Provozní zisk by se měl letos pohybovat zhruba na úrovni loňského roku i přes vyšší výdaje na uvedení nových modelů a rozšíření výrobních kapacit. Akcie VW (129,74 EUR, 2,10%) přidávají 2 %.

USA:
Osobní výdaje se v lednu meziměsíčně zvýšily o 0,2 %, očekával se dvakrát rychlejší růst. Za očekáváním zaostaly také osobní příjmy, které se zvýšily o 0,3 %. Jádrová inflace v osobních spotřebitelských výdajích zůstává na 1,9 % a ponechává prostor Fedu pokračovat v uvolněné měnové politice.

Index ISM v průmyslu zklamal. V únoru se snížil na 52,1 bodu z lednových 54,1 bodu, naopak se čekalo mírné zlepšení. Za zhoršením stojí klíčové dílčí indexy nových zakázek a zaměstnanosti.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se minulý týden výrazněji nezměnil a dosáhl 351 tis. Celkový počet vyplácených dávek také stagnuje a nyní se pohybuje mírně nad 3,4 mil. osob.

Ostatní:
Smíšeně se vyvíjejí indexy nákupních manažerů v zemích BRIC. V Číně se zlepšil z 48,8 na 49,6 bodu, v Brazílii z 50,6 na 51,4 bodu. Naopak v Indii klesl z 57,5 na 56,6 bodu. V Rusku z 50,8 na 50,7 bodu.

Očekávaná data následujícího dne:

Očekávané firemní události:

Bez důležitých událostí

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!