Aktualizováno Největší zprostředkovatel primárních úpisů akcií a dluhopisů na světě (včetně IPO Facebooku), investiční banka , představila výrazně lepší výsledky za poslední kvartál loňského roku, než účastníci trhu čekali. Hospodařila totiž s očištěným ziskem 45 centů na akcie proti konsensu 27 centů a očištěnými výnosy 7,48 miliardy dolarů proti očekávaným 7,09 miliardy dolarů. Akcie banky po pár minutách vylétly v předobchodní fázi na Wall Street přes 7 procent a běžné obchodování zahájily s více než 6% zisky nad hladinou 22 dolarů.
Čistý zisk za 4Q12 včetně jednorázových položek (zvláště z přecenění vlastních dluhopisů držených v rozvaze) byl 507 milionů dolarů (asi 25 centů na akcii), zatímco o rok dříve firma ještě hospodařila ve stejném období se ztrátou 250 milionů dolarů (asi 15 centů na akcii). „Měli jsme silné, ale nikoliv perfektní čtvrté čtvrtletí (loňského roku),“ zhodnotil pro CNBC výsledky banky její ředitel James Gorman.
Od jednorázových položek již očištěným výsledkem hospodaření přepočteným na jednu akcii na úrovni 45 centů Morgan Stanley předčil nejen konsensus ve výši 27 centů. Ale překonal i nejlepší z odhadů analytiků oslovených v průzkumu agentury Bloomberg, z nichž nejhorší čekal 15 centů a nejlepší 40 centů na akcii.
Na úrovni výnosů kvartální výsledek Morgan Stanley ve výši 7,48 miliardy dolarů předčil konsensus 7,09 miliardy dolarů i díky 1,3miliarovému výnosu z tradingu při očekávání 1,07 mld. USD. Zotavení v této oblasti pokračuje již třetím kvartálem v řadě a proti 3Q byl růst výnosů z tradingu na úrovni 4 procent.
Vývoj výnosů divize Sales & Trading u Morgan Stanley (v mil. USD)
Za citelný obrat firma vděčí pozitivnímu obratu v oblasti svých retailových služeb, ale také nemalým nákladovým škrtům. Výkonný ředitel James Gorman zavel snížit náklady vzhledem k faktu, že návratnost vlastního kapitálu (ROE) banky zůstala za první pololetí roku 2012 pod jejím nákladem kapitálu a banka na této úrovni vykazovala nejslabší výsledky v rámci desítky největších amerických bank.
V prvních třech kvartálech loňského roku snížila počet svých zaměstnanců celkem o 4200 rušením pracovních pozic a prodejem svých částí poté, co na konci roku 2011 oznámila plánované propuštění „pouhých“ 1600 lidí. Celoroční výsledek byl nakonec ale ještě tvrdší: „Proti 1. lednu loňského roku jsme snížili počet zaměstnanců o 6 tisíc,“ uvedl dnes šéf spolu s výsledky.
Platy v divizi investičních bankéřů Morgan Stanley v posledním kvartále loňského roku navíc klesly proti 3Q12 o celých 8 procent na 1,486 miliardy dolarů, uvedla dnes banka ve výsledcích.
V nákladových škrtech ale banka nehodlá polevovat ani do budoucna. Mezi roky 2013 a 2014 počítá dnes představená prognóza managementu poklesem nákladů asi o 1,6 miliardy dolarů. Z druhé strany z účetního pohledu přitom počítá letos s přibližně stejným ročním výsledkem na úrovni tržeb jako v roce 2012.
„Domníváme se, že všechno to rytí, házení lopatou a čistění, které jsme v posledních letech prováděli, to už je hotovo. Teď se vracíme k těm zábavným věcem, což je řízení našeho byznysu,“ uvedl Gorman po výsledcích při vystoupení v CNBC.
Rally, která v hodině následující po výsledcích za poslední tři měsíce loňského roku vynesla akcie Morgan Stanley o více než 7 procent výše, dokázala téměř zdvojnásobit 8,5% zisky, které se titul připsal od začátku letošního roku. Dnes překonaná hladina 22,0 dolaru na akcii je maximem titulu od srpna 2011.
(Zdroj: Morgan Stanley, Bloomberg, AP)