Aktualizováno Tržní hodnotu zhruba 13,6 miliardy dolarů dává mikroblogovací síti Twitter nacenění úpisu 70 milionů vlastních akcií. Regulatorní hlášení odhalilo cenové rozpětí 23 až 25 dolarů za akcii, z čehož plyne, že Twitter chce získat až 1,75 miliardy dolarů. Původní indikací přitom bylo 17 až 20 dolarů za akcii a očekávaný zisk až 1,4 miliardy dolarů, což by odpovídalo tržní hodnotě firmy pod 11 miliardami dolarů. Sám Twitter v prospektu hovořil o odhadu férové hodnoty akcie 20,62 dolaru na akcii. Část analytiků si troufla již dříve odhadoval, že nacenění IPO akcií Twitter bude sahat po tržní hodnotě firmy u 15 miliard dolarů. Součástí nabídky jsou práva na dodatečný úpis dalších 10,5 milionu akcií.
Zdroje z příprav emise uvádějí, žeTwitter získal mnohem větší porci zájemců, než je cílený úpis, v již předemisní fázi před samotným přijímáním objednávek. Finální nacenění emise má padnout 6. listopadu před otevřením trhu a akcie mají začít obchodovat pod tickerem TWTR na newyorské burze o den později, tedy 7. listopadu. Vedoucím manažerem emise je banka za spolupráce a Chase.
"Toto číslo je stále ještě velmi racionální nacenění a nemyslím si, že (posun v nacenění) povede k odrazení zájemců. Poptávka tady je a budí ji mimo jiné fakt, že jde o poslední ze třech velkých sociální sítí, které míří na trh," uvedl Santosh Rao, analytik Greencrest Capital Management.
Podle dalšího ze zdrojů Reuters obeznámeného s nabídkou je emise plně upsána, to znamená, že investoři poptávali více akcií, než firma nabídla. Vedení Twitteru jezdilo minulý týden po Spojených státech a jednalo s potenciálními investory. Firma také podle zdrojů agentury Reuters chce díky silné poptávce uzavřít úpis akcií již v úterý, o den dříve, než plánovala.
Není bez zajímavosti, že zcela první indikace před koncem září u Twitteru hovořily o úmyslu nabídnout mezi 50 až 55 miliony kusů akcií na ceně mezi 28 až 30 dolary za akcii. Výnos z IPO by podle tohoto prvotního odhadu dosáhl zhruba mezi 1,4 miliardy až 1,65 miliardy dolarů a společnost by ocenil řádově mezi 15 až 16 miliardami dolarů. Zdroje tehdy upozornovaaly, že nic není rozhodnuto a všechny parametry mohou projít i výraznou změnou. Revize cenového rozpětí dostala očekávaný výnos z emise z dolního okraje tohoto původně naznačovaného pásma nad horní okraj původního očekávání.
Začátkem října Twitter poprvé zveřejnil své finanční výsledky. Ty ukázaly, že firma v uplynulých letech sice vykazovala silný růst tržeb, ale byla ztrátová. Navzdory tomu je primární emise Twitteru jedním z nejočekávanějších vstupů na burzu od loňského debutu sociální sítě Facebook.
Twitter je bezplatnou službou, jejímž prostřednictvím si uživatelé mohou sdělovat vzkazy ve zprávách o délce do 140 znaků (tweetech). Společnost v říjnu uvedla, že má přes 218 milionů aktivních uživatelů, kteří posílají 500 milionů zpráv denně. Příjmy Twitteru pocházejí především z reklamy.
(Zdroj: Twitter, Bloomberg)