Erik Zipf, který loni přesně předpověděl oživení na rozvíjejících se trzích, se vrací zpět na trhy, aby nakupoval, s tím, že nejhorší doba pandemie koronaviru už může být brzy u konce.
Tento manažer fondu rozvíjejících se trhů u společnosti Capital Management za 525 milionů dolarů řekl, že navýšil svou expozici na indonéské mediální společnosti, které odmítl jmenovat, protože pokles reklam je pouze dočasný.
Některé technologické akcie, jako Samsung Electronics, jehož příjmy za první čtvrtletí překonaly odhady, vypadají také atraktivně. Zdá se, že zde poptávka pravděpodobně vzroste s tím, jak bude více lidí pracovat z domova.
"Trh se změnil," řekl Zipf v telefonním rozhovoru. „Investoři mají nyní možnost získat představu o tom, kdy to skončí. Nakupujeme akcie v různých odvětvích, “zejména v těch citlivých na ekonomiku, řekl.
Zipf se tak připojuje k analytikům a investorům, kteří jsou ohledně burz rozvíjejících se zemí čím dál více naladěni býčím směrem. A to zejména poté, co index rozvíjejících se trhů MSCI minulý měsíc klesl na čtyřleté minimum, čímž se jeho valuace ocitla na nejnižší úrovni od krize v roce 2008.
Akcie na rozvíjejících se trzích vzrostly o 15 % z minim 23. března a stále jsou pozadu oproti 18% oživení na globálních akciích. Capital Economics uvedli v poznámce ze dne 7. dubna, že se tato třída aktiv mimo Asii a v některých cyklických odvětvích zdá být „podle minulých standardů docela atraktivně oceněna“.
Choi Kwang-wook, šéf investic u J&J Investments v Soulu, také souhlasí s tím, že nejhorší část pandemie skončila a že „všechny špatné věci již byly naceněny“. "Proto se trhy začínají odrážet ve tvaru písmene V," řekl. Také očekává, že po uvolnění léku nebo vakcíny proti koronaviru povedou všechna politická opatření na zmírnění ekonomickému dopadu nákazy k „bezprecedentní bublině na globálních aktivech“.
Zdroj: Bloomberg