Aktualizováno Jeden z dominantních globálních brokerů MF Global Holding se hroutí. Poté, co firma v minulém týdnu oznámila za 3Q11 kvartální ztrátu, došlo postupně na sražení jejích ratingů do pásma junk, propadu akcií a jednáním o prodeji aktiv. Nyní dle očekávání došlo na oficiální žádost o ochranu před věřiteli, s akciemi firmy se neobchoduje.
Podnik minulý týden překvapivě oznámil, že za poslední čtvrtletí prodělal 191,6 milionu dolarů (asi 3,4 miliardy Kč). To je největší ztráta v jeho historii. Přední ratingové agentury Fitch Ratings a Moody's Investors Services tak okamžitě snížily rating MF Global do spekulativního pásma. Fed v New Yorku dnes pozastavil firmě jakékoli nové obchody do té doby, dokud jej nebude schopna přesvědčit, že je plně schopna dostát všem povinnostem a závazkům, mimo jiné v roli primárního dealera.
Jak pravděpodobný postup se jeví, že MF Global nyní rozprodá aktiva. Jako nejlukrativnější je chápána oblast obchodování s deriváty a jako nepravděpodobnější kupec se dosud profilovala společnost Interactive Brokers. Podle nejnovějších informací zdrojů agentury Reuters ale jednání mezi MF Global a Interactive Brokers zkrachovala.
Podle prvotních odhadů by mohla MF Global dostat až jednu miliardu dolarů, z toho za obchodování s futures v rozmezí 500 až 600 milionů dolarů. Samotná MF Global ale v dokumentech pro ochranu před věřiteli uvádí hodnotu aktiv v značně širokém rozmezí 100 až 500 milionů dolarů při dluhu 50 milionů dolarů.
MF Global poskytla potenciálním zájemcům omezenou informaci o své finanční situaci, aby mohli provést základní due dilligence. Zdroje zapojeny do těchto jednání ale říkají, že pozice firmy jsou rozsáhlé a jen těžko spolehlivě ocenitelné, zejména celková expozice vládnímu dluhu v Evropě.
Firma vedena jedním z bývalých šéfů Jonem Corzine doplatila především na dlouhodobě nízké úrokové sazby a sázku na evropský vládní dluh. Je tak chápána jako první americká „prominentní“ oběť evropské dluhové krize.
Zdroje pro Reuters uvedly, že jednání o převzetí aktiv se naplno rozeběhla v neděli, nejblíže dohodě jsou právě Interactive Brokers. MF Global údajně zapojila poradce na fúze a akvizice Sullivan & Cromwell a právního poradce Weil, Gotshal & Manges. Ta dnes zastupuje také Lehman Brothers.
Propad firemních dluhopisů na v zásadě prašivou úroveň v uplynulém týdnu a propad akcií za týden o 67 procent pod úroveň jednoho dolaru za akcii si dle zdrojů vynucuje rychlé řešení. Očekáváno je v nějaké podobě ještě před dnešním zahájením akciových trhů v USA, které se vlivem přechodu na zimní čas posouvá na našich 14:30 hodin (do 21:00 SEČ).
MF Global je klíčovým hráčem na burzách v Severní Americe, Asii i v Evropě, kde působí jako makléř i jako agent pro vypořádání finančních transakcí. Je například členem Londýnské burzy kovů (LME) a také klíčovým hráčem na komoditních trzích. Mezi partnery je i londýnské clearingové centrum LCH.Clearnet, anebo akciová burza v Singapuru a její clearingové centrum.
(Zdroj: CNBC, Bloomberg, Forbes, NYT)