Na investory se valí řada rad, většinu z nich by ale měli ignorovat. Pokud někdo investuje s tím, že chce mít například prostředky na důchod, měl by se držet jednoduchých pravidel. Stačí mu tři až šest diverzifikovaných fondů s nízkými náklady. Posuďte třeba následující: Portfolio složené ze 40 % z Vanguard Market Index Fund, z 20 % z Vanguard International Index Fund a ze 40 % z Vanguard Bond Market Index Fund předčilo během posledních 16 let více než v 80 % případů svou návratností 5000 jiných kombinací fondů a investic.
I tak jednoduché portfolio je „extrémně diverzifikované“, tvrdí William Bernstein z Efficient Frontier Advisors. V podstatě totiž vlastníte „téměř každou významnou akcii na světě“. Vtip spočívá v tom, jak určit, jakou část portfolia věnovat jeho jednotlivým složkám. Záleží totiž na vaší toleranci k riziku, finanční situaci a investičním horizontu. Pokud si nejste jistí, je tu jednoduché obecné pravidlo: Procento rovnající se vašemu věku směrujte do dluhopisů a zbytek do akcií.
Bill Schultheis ze Soundmark Wealth Management uvedené potvrzuje: „Nemusíte vlastnit osm fondů. Stačí dva, tři a máte výborné portfolio.“ Zastánci takových „líných portfolií“ někdy varují před tím, abychom se snažili časovat pohyby celého trhu. Jiní ale tvrdí opak. Například David Kudla z Mainstay Capital Management k tomu říká: „Přístup koupit a držet má dobré výsledky, nicméně i velmi jednoduchá taktická alokace aktiv je může výrazně zlepšit.“ Jeremy Stempien z Morningstar Investment Management k tomu ale dodává, že „taktická alokace aktiv je velmi tvrdou hrou“.
Ani jednoduše pojaté investování ovšem neznamená, že nakoupíte a pak už nic neděláte. Měli byste činit alespoň základní kroky vedoucí k omezení rizika. Jde například o změnu složení portfolia ve chvíli, kdy pohyb cen výrazněji změní jeho složení ve prospěch nějakého aktiva. Podobně byste měli sledovat, jak se s časem mění vaše averze k riziku a podle toho měnit složení portfolia. A ze zřetele neztrácejte to, že skutečným klíčem k dostatečným úsporám na důchod je více úspor a méně utrácení.
(Zdroj: WSJ)