zahájil ve středu večer finanční operaci, jejímž cílem je prodej akcií ropné firmy v držení . Z jedné poloviny jde o obdobnou operaci, kterou na podzim loňského roku realizovala společnost při prodeji bloku akcií Moneta Money Bank. podmíněně prodal akcie , odpovídající 7,5% podílu ve firmě, na ceně 18.700 forintů za akcii. Výnos použije na zpětný odkup dluhopisů konvertibilních za akcie v celkovém objemu 470,2 milionu eur. v průběhu dneška oznámil, že jeho dceřiná společnost CEZ MH má již poptávku na koupi více jak 85 procent emise garantovaných dluhopisů. Od celé transakce energetika očekává pozitivní dopad do zisku před zdaněním 3,4 miliardy korun.
ČEZ souběžně realizuje odkup vyměnitelných dluhopisů a blokový prodej akcií . Pověřené banky transakci realizují tak, aby byla co nejvíce zisková pro . na této transakci spolupracuje s Bank PLC, Global Markets Limited a AG, London Branch.
"ČEZ transakcí předchází riziku poklesu ceny akcií umocněnému nízkou likviditou těchto akcií. Držený podíl odpovídá 80 dennímu objemu obchodů s akciemi na burze," uvádí ve zprávě s tím, že využívá optimálního načasování transakce poté, co v nedávné době došlo k výraznému růstu ceny akcií a představenstvo oznámilo návrh dividendy.
"Za dobu držení akcií obdržel od společnosti dividendy a platby za kupní opci sjednanou ve prospěch společnosti v souhrnu převyšující 50 procent pořizovací ceny akcií. Výsledkem současné transakce - prodeje, bude zhodnocení z držení akcií ve výši 4,5 procent ročně za 10 let držení akcií a zisk pro v řádu miliard korun. Pokud všichni majitelé dluhopisů nabídnou všechny své dluhopisy k odkupu, povede to dle odhadu Skupiny k celkovému pozitivnímu dopadu na její zisk před zdaněním v roce 2017 v souvislosti s držením akcií a vyměnitelnými dluhopisy ve výši 3,4 miliardy Kč," shrnuje .
„Samotná společnost ČEZ odhaduje kombinovaný pozitivní dopad do zisku před zdaněním ČEZ za rok 2017 v souvislosti této transakce na 3,4 miliardy korun a my nemáme důvod tento odhad rozporovat. Celkový upravený čistý zisk energetiky za rok 2017 by pak mohl dosáhnout 14,7 miliardy korun při firmou vysloveném výhledu na 12 až 17 miliard korun. Očekáváme proto spíše neutrální reakci trhu. Pro akcie MOL ale tato reakce bude negativní a akcie by v nejbližších dnech mohly obchodovat mírně nad hladinou uvedených 18.700 forintů za kus,“ odhaduje hlavní analytik Patria Finance Tomáš Sýkora. Akcie ČEZ na pražské burze zahájily růstem o 0,5 procenta, který aktuálně snižují k nule. Akcie MOL v Budapešti naopak poklesem o procento, který postupně rozšířily až na tři procenta.
ČEZ nabízí odkup dluhopisů, tedy eliminuje tím právo majitelů dluhopisů požadovat výměnu za akcie , za malou prémii nad současnou cenou dluhopisu a souběžný blokový prodej akcií s rozdílem proti tržní ceně ve výši, která motivuje potenciální kupce. Obě transakce oznámil včera po skončení burzovního dne.
Blokový prodej akcií byl podmíněně ukončen před počátkem dnešního burzovního dne. Nabídka na odkup dluhopisů bude ukončena dnes večer. Konečný objem blokového prodeje akcií bude přizpůsoben objemu odkoupených dluhopisů tak, aby odpovídal objemu akcií pokrytých skutečně odkoupenými vyměnitelnými dluhopisy.
Na konci roku 2007 Skupina uzavřela se společností smlouvy ohledně budoucí výstavby plynových elektráren v areálech rafinerií a strategické spolupráci v oblasti plynových elektráren v regionu Střední Evropy. Součástí transakce byla i ujednání o tom, že dceřiná společnost , CEZ MH B.V., koupí zhruba 7,5% podíl ve společnosti a tento podíl bude držet. Schopnost CEZ MH B.V. s akciemi volně nakládat byla smluvně omezena. měl k těmto akciím zřízenou kupní opci, za niž platil společnosti CEZ MH B.V. po dobu prvních 6 let platbu (tzv. opční prémii) ve výši 8 % p.a. V příložené tabulce ČEZ vyčísluje celkovou ziskovost pro firmu:
Poté, co se společnosti a dohodly, že v důsledku změn na energetických trzích, kam patří ztrátová výroba elektřiny v plynových elektrárnách, nebude výstavba plynových elektráren realizována, ztratily akcie pro strategický význam.
V lednu 2014 prostřednictvím CEZ MH B.V. vydal dluhopisy vyměnitelné za akcie . Tyto dluhopisy fakticky kombinují kupní opci na akcie (ve prospěch majitelů dluhopisů) s dluhopisem, přičemž úrok dluhopisu je snížen o opční prémii, kterou by majitelé dluhopisů za tuto kupní opci zaplatili. Díky tomu získal financování svého podílu v za nulový úrok.
Držitelé vyměnitelných dluhopisů mají možnost mezi 25. lednem 2017 a 21. červencem 2017 (tzv. konverzní období) požádat o splacení dluhopisu formou převodu akcií za efektivní cenu 60,40 EUR/akcie (tzv. konverzní cena ). Tato cena je výsledkem původní konverzní ceny stanovené v emisních podmínkách vyměnitelného dluhopisu (61,25 EUR/akcie) ponížené o podíl investorů na dividendách dosud přijatých CEZ MH B.V.