Domácím tématem dne je měnové jednání ČNB. Bankovní rada České národní banky dnes projedná nastavení úrokových sazeb. Analytici jsou rozděleni v názoru na to, zda základní úrokovou sazbu ponechá na sedmi procentech, nebo zahájí proces jejího snižování prvním poklesem o 0,25 procentního bodu. Ve prospěch snížení sazby podle nich mluví i nejnovější data o slabém výkonu české ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Konsensem dle agentury Bloomberg je snížení o 25 bps.
Futures míří směrem vzhůru: DAX +0,7 %, CAC +0,8 %, FTSE +0,7 %.
Americká centrální banka Fed podržela úrokové sazby na 22letém maximu již na druhém zasedání v řadě. Zároveň také naznačila, že nedávný růst výnosů státních dluhopisů může mít vliv na ekonomiku a inflaci.
"Zpřísněné finanční a úvěrové podmínky pro domácnosti a podniky pravděpodobně zatíží ekonomickou aktivitu, najímání zaměstnanců a inflaci," uvedl Fed v prohlášení po zasedání zveřejněném ve středu ve Washingtonu, přičemž do formulace, která dříve odkazovala pouze na úvěrové podmínky, přidal slovo "finanční". "Rozsah těchto dopadů zůstává nejistý," uvedl Fed a zopakoval, že "nadále věnuje vysokou pozornost inflačním rizikům".
Rozhodnutí ponechalo cílové rozpětí pro základní sazbu federálních fondů beze změny na 5,25 až 5,5 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2001, v rámci strategie zpomalení tempa zvyšování sazeb, neboť centrální banka se blíží ke konci své kampaně zpřísňování.
Index S&P 500 a státní dluhopisy bezprostředně po tomto oznámení rozšířily svou rally, zatímco dolar oslabil.
Z firemních výsledků a událostí:
Společnost zakončila 3Q s očištěným ziskem 6,22 mld. USD na očekávání dle agentury Bloomberg, oznamuje zpětný odkup akcií v objemu 3,5 mld. USD.
Také ING oznámila program zpětného odkupu akcií v objemu 2,5 mld. EUR.
PayPal ve 3Q s celkovým objemem plateb 387,70 mld. USD při očekávání dle agentury Bloomberg 384,18 mld. USD.
Zítra před otevřením trhu zveřejní výsledky hospodaření za 3Q23. Analytici Patrie očekávají, že banka vykáže za 3Q23 čistý zisk ve výši 4,1 mld. Kč (vs konsensus 4,05 mld. Kč). Meziročně slabší výsledek čistého zisku o námi odhadovaných 11 % by měl být způsoben především meziročním poklesem čistého úrokového výnosu o námi odhadovaných 9 % na 6,65 mld. Kč. Pokles čistého úrokového výnosu bude ovlivněn zejména vyššími náklady na financování. Poplatkové výnosy si zachovají růstovou dynamiku z předchozích kvartálů a dle naší prognózy dosáhnou 1,56 mld. Kč (+6 % y/y). Provozní náklady očekáváme na pozadí přetrvávajících inflačních tlaků meziročně vyšší o 9 % na 4,0 mld. Kč. Rizikové náklady zůstanou velmi pravděpodobně za 3Q23 pod svou normalizovanou úrovní 30bps průměrného úvěrového portfolia. Čistou tvorbu rezerv a opravných položek očekáváme za uplynulý kvartál ve výši 190 mil. Kč.
Na titulu pak potvrdila doporučení „koupit“ při zvýšení cílové ceny na 48 ze 45 EUR.