Globální:
• Dnešní den představuje výrazný okamžik v dosavadním průběhu hypoteční krize. Zda se jedná skutečně o zlom, bude možné říci až s odstupem několika měsíců, po stoupající panice posledních dní se ovšem konečně objevil světlý okamžik. Událostí číslo jedna je oznámení ministerstva financí USA a Fedu, že bude vytvořen speciální fond, který by vykoupil problémové cenné papíry navázané na hypotéky. Fond by měl disponovat 800 mld. USD. Vedle toho by měl vzniknout další fond s 400 mld. USD, který by pojistil investice lidí, jež své peníze vložili do fondů peněžního trhu. Klíčem bude cena, za kterou se budou CDO a MBS vykupovat, neboť ta určí, v jakém poměru se rozdělí ztráty mezi finanční sektor a státní pokladnu. Ke stabilizaci situace přispěl dočasný zákaz krátkých obchodů s akciemi finančních titulů v USA i UK.
ČR:
• Český akciový trh zaznamenal ze středoevropských burz nejvyšší výkonnost s rekordním ziskem 11,7%. Nejvyšší nárůsty zaznamenaly tituly, jejichž dosavadní vývoj byl nejvíce poznamenán finanční krizí - banky a realitní společnosti. Část svých ztrát umazaly i akcie ovlivněné růstem celého sektoru v důsledku rostoucích cen komodit.
Evropa:
• Akciové trhy dnes mohutně rostly v důsledku masivní pomoci bankovnímu sektoru ze strany americké vlády a hlavních centrálních bank, která výrazně snížila riziko kolapsu celého sektoru. Největší zisky si pochopitelně připsal bankovní sektor s nevídanými 19,2%. Index DJ STOXX 600 intraday rostl o maximálních 8,2%, index pražské burzy stoupl o 11,7 %, polský WIG o 4,9 %, maďarský BUX o 7,1 %, ruský RTS index o 22,4 %, americké trhy otevřely růstem o 2-3 %.
USA:
• Americké akcie posílily poté, co Henry Paulson a Ben Bernanke navrhli, že převezmou problémová aktiva bank a také, že SEC (Securities and Exchange Commission) pozastavil krátké prodeje u 799 společností za účelem znemožnit případné spekulace. Jednotlivé indexy posílily následovně S&P500 +3,0%; DOW JONES +2.9%; NASDAQ +2,4%.
• Úprk z dluhopisů zpět do akcií (a možná i obavy z dopadů záchranného plánu na státní finance) zahýbaly s dluhopisy. Na krátkém konci výnosové křivky státních dluhopisů se výnosy zvýšily o 70 bps, na dlouhém konci křivky o 16 bps.
Patria Finance Research