Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
S akciemi Orco (až 28 %) bylo i pozastaveno obchodování: Směna dluhu ve finiši, v pondělí do Prahy přijde 7,85 mil. akcií ze zářijové emise, v Lucemburku startují dluhopisy za 73 milionů eur

S akciemi Orco (až 28 %) bylo i pozastaveno obchodování: Směna dluhu ve finiši, v pondělí do Prahy přijde 7,85 mil. akcií ze zářijové emise, v Lucemburku startují dluhopisy za 73 milionů eur

5.10.2012 8:42, aktualizováno: 5.10. 15:44
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Developerská skupina Orco uskutečnila poslední krok ke směně téměř celého objemu původních dluhopisů ve skupině Orco i Orco Germany za nové akcie a nové dluhopisy, splatné v roce 2018. Uvedla do obchodování na lucemburské burze nové dluhopisy 2018 v objemu 73.051.230 eur, které jsou výsledkem dobrovolné části směny dluhu, která se týká konverze starých dluhopisů skupiny Orco i dluhopisů Orco Germany do nových dluhopisů skupiny. Zároveň uvedla, že na pražskou burzu bude v pondělí 8. října 2012 přijato dodatečných 7.848.073 akcií, vydaných dne 28. září 2012. Akcie v Praze nasadily k prudkému růstu, přidávaly až 27,7 % na 60 Kč. Se ziskem 22,87 % na 57,75 Kč/akcie bylo obchodování ve SPADu i KOBOsu pozastaveno až do 14:48. Následovala mírná korekce k hladine 57 Kč.

Vývoj akcií Orco na pražské burze za poslední tři dny (Kč/akcie):
0001 orco

Graf: Patria

Orco
v tomto týdnu oznámilo, že z držitelů dluhopisů skupiny Orco a Orco Germany za celkem 77,7 milionu eur na dobrovolnou fázi směny přistoupili držitelé objemu 73.051.230 eur, tedy 94 procent celkem vydaného původního objemu dluhopisů. V září Orco v rámci povinné části směny 89,9 % dluhopisů skupiny Orco dluhu za akcie vydalo celkem 64,58 milionů nových akcií, které byly přijaty do obchodování v Paříži, Praze a Varšavě.

Vydání nových dluhopisů, které budou splatné 28. února 2018 po ročních splátkách 2015, 2016, 2017 a 2018, završuje směnu dluhu za akcie a nové dluhopisy jak ve skupině Orco, kde jde celkem o 411 milionů eur (549 mil. eur ve zbývajících splátkách dle záchranného plánu), tak v Orco Germany, kde jde o 100 mil. eur (respektive 129 mil. eur včetně úroků). Po vydání celkem 90.787.096 nových akcií skupiny Orco a 73.051.230 nových dluhopisů zůstává Orku původní dluh v objemu 4 miliony eur, u Orco Germany původní dluhopisy za 41.912 eur. „Splátka původních dluhopisů, připadající na 30. dubna 2012, bude uhrazena k 30. říjnu 2012,“ uvedla firma.

"Proces směny dluhu, který Orco zahájilo v úvodu tohoto roku, navýšil počet akcií z 16,9 milionů na 108 milionů a znamená vydání nových dluhopisů v objemu 73 milionů eur. Společnost výsledek zanechává v mnohem lepší finanční kondici, avšak za výrazného ředícího efektu pro investory. NAV procesem klesá z původních 22,6 eur na akcii na 5,6 eur na akcii. Zprávu hodnotíme neutrálně," uvedli analytici KBC Securities v tomto týdnu ke transakci.

V platnosti zůstává část dluhopisů skupiny Orco a dluhopisů Orco Germany, kterou držitelé do výměny nenabídli. U původních dluhopisů skupiny bude splatnost v roce 2020, u původních dluhopisů Orco Germany v roce 2050.

Orco také uvedlo, že návazně na vydání nových akcií Maple Leaf Volatitlity Master Fund překonal ke 2. říjnu 2012 2,5% regulatorní hranici pro oznamování změn na hlasovacích právech a drží 3,28% podíl skrze 3.539.860 akcií skupiny Orco.


Směna dluhu za akcie a nové dluhopisy se týkala celkem 50.272.605,30 eur z emise OBSAR 1 vydané dne 18. listopadu 2005 (dluhopisy OPG 2010), emise za celkem 1.400.000.000 korunových dluhopisů 2006 (dluhopisy OPG 2011), kde zbývá splatit 300 milionů korun, emise 24.169.193,39 eur dluhopisů směnitelných za akcie Suncani Hvar z června 2005 (dluhopisy OPG 2012), dále 149.999.928 eur v převoditelných dluhopisech z června 2006 (dluhopisy OPG 2013) a emise OBSAR 2 z března 2007 v rozsahu 175.000.461,60 eur (dluhopisy OPG 2014). Součástí směny jsou také dluhopisy německé Orco Germany, vydané v květnu 2007.

Nové dluhopisy jsou vydány v poměru 1 eura proti 1 euru splátky dle záchranného plánu. Nominálně to znamená výměnu jednoho nominálního eura dluhopisů OPG či OG za nový dluhopis s nominální hodnotou 1,2 až 1,4 eur (detaily v prospektu). Nové dluhopisy jsou splatné 28. února 2018 a ponesou dvousložkový úrok „cash“ (od 5 % do 4 % v závislosti na splacení 50 % nominálu) a „payment-in kind“ (od 5 % do 3 % při splacení 50 % a 75 % jistiny). Jistina bude splácena v ročních platbách 2015, 2016, 2017 a 2018.

Harmonogram dobrovolné části směny dluhu:
6. září 2012 zahájení nabídky na směnu dluhu za nový
24. září 2012 5pm CEST konec lhůty pro odvolání směny
27. září 2012 5pm CEST konec lhůty pro účast v nabídce
1. října 2012 oznámeny výsledky směny
4. října 2012 vydány nové poukázky a uvedeny do obchodování na burzu v Lucemburku


Čtěte více:

Orco (až -19 %) jde na trh s 64,5 milionu nových akcií ze směny dluhu. Nové historické dno 41 Kč
4.9.2012 11:55
Developerská skupina Orco Property Group vstupuje do závěrečné fáze sm...
Orco dle KB: Výprodej fondy bude ještě pokračovat, celoročně ztráta. Akcie jsou ale již pod cílem
12.9.2012 15:08
Akcie developerské skupiny Orco Property Group (OPG) jsou od vydání 64...
Jean-Francois Ott pro Patria.cz: Mým snem je vybudovat univerzitní kampus v Bubnech
27.9.2012 17:50
Tuzemský realitní trh má již za sebou odraz od svého dna u pronájmů i ...
Orco dosáhlo směny téměř celého původního dluhu, ke 4. říjnu vydá nové dluhopisy za 73 milionů eur
2.10.2012 9:06
Developerská skupina Orco oznámila výsledek dobrovolné části směny dlu...

Váš názor
  • Pozastavení obchodování?
    5.10.2012 14:52

    Nemá to nějaká pravidla? Proč nebylo obchodování pozastaveno dříve, např. když byl kurz 60 Kč? Tohle mi nepřijde zrovna standardní postup :-(
    oh171
    • Re: Pozastavení obchodování?
      5.10.2012 15:01

      Taky se musim smat :)) Rano to nikomu nevadilo a ted, kdyz to stagnuje a pada, tak je pozastaveno :) Jak to BCPP dela, to fakt nevim ;)
      bedik.eu
Aktuální komentáře
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data