Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco (až -19 %) jde na trh s 64,5 milionu nových akcií ze směny dluhu. Nové historické dno 41 Kč

Orco (až -19 %) jde na trh s 64,5 milionu nových akcií ze směny dluhu. Nové historické dno 41 Kč

4.9.2012 11:55, aktualizováno: 4.9. 13:38
Autor: Josef Němeček, Patria Online

Aktualizováno

Developerská skupina Orco Property Group vstupuje do závěrečné fáze směny dluhu za akcie a nové dluhopisy. Poté, co získala souhlas lucemburského regulátora CSSF s prospekty nových akcií a dluhových poukázek, což byl krok nezbytný pro završení celé směny 89,9 % dluhu (počet dluhopisů, 89,3 % hodnoty dluhopisů) za akcie a nový dluh v rámci skupiny Orco, realizuje akciovou část schválení. Přijímáno do obchodování na trhy v Paříži, Praze a Varšavě je celkem 64.577.483 nových akcií skupiny Orco v rámci povinné části směny dluhu za akcie. Proces přijetí nově vydaných akcií na pražskou burzu probíhá, uvedl její mluvčí Jiří Kovařík. S ohledem na nižší likviditu titulu je cenový výkyv výrazný. Akcie Orco po poklesu o bemála 19 procent vymezily nové historické dno 41 Kč/akcie, aktuálně v Praze obchodují se ztrátou 16,3 % nad úrovní 42 korun za akcii.

Efektem této části směny dluhu je oddlužení skupiny v rozsahu zhruba 490 milionů eur, vyjádřeno odpovídajícími částkami plateb za dluhopisy dle záchranného plánu. Náklady na realizaci emise dosahují zhruba 100 tisíc eur.

Až 89,9 procenta dluhopisů skupiny Orco bude dle odsouhlaseného postupu směny vyměněno za celkem 64.577.483 nových akcií skupiny, vydaných k datu 3. září 2012. Směna dluhu se týká 50.272.605,30 eur z emise OBSAR 1 vydané dne 18. listopadu 2005 (dluhopisy OPG 2010), emise za celkem 1.400.000.000 korunových dluhopisů 2006 (dluhopisy OPG 2011), kde zbývá splatit 300 milionů korun, emise 24.169.193,39 eur dluhopisů směnitelných za akcie Suncani Hvar z června 2005 (dluhopisy OPG 2012), dále 149.999.928 eur v převoditelných dluhopisech z června 2006 (dluhopisy OPG 2013) a emise OBSAR 2 z března 2007 v rozsahu 175.000.461,60 eur (dluhopisy OPG 2014). „Nové akcie budou vydány a poskytnuty k úpisu 3. září 2012 držitelům dluhopisů OPG nebo jejich zástupcům, kteří budou upisovat nové akcie podle dohod o úpisu akcií uzavřených mezi společností a držiteli dluhopisů OPG nebo jejich zástupci kolem 24. 8. 2012,“ uvedla k transakci dříve skupina Orco. Cena nově vydaných akcií je asi 7,59 € na novou akcii a je založena na částce plateb za dluhopisy OPG podle záchranného plánu.

30 % akcií (včetně nových akcií) vydaných stranám společné dohody o restrukturalizaci dluhopisů ze 17. dubna 2012 v rámci restrukturalizace dluhopisů bude předmětem zákazu obchodování na období restrukturalizace dluhopisů včetně půl roku následujícího po dokončení této restrukturalizace, uvedla k obchodování s akciemi skupina Orco. K míře naředění pak Orco sdělilo: „Akcionář společnosti vlastnící 1% akciového kapitálu společnosti před vydáním nových akcií bude po vydání emise držitelem podílu ve výši 0,354 % akciového kapitálu společnosti."

Struktura akcionářů společnosti před vydáním 64,5 mil. akcií:

Akcionář Počet akcií % kapitálu % hlasovacích práv
MTone Limited 3471862 9,8 9,9
Maple Leaf Macro Volatility Master Fund 2479902 7 7,1
August Finance Fund SPC 2417978 6,8 6,9
MSREF V Turtle B.V. 2000000 5,6 5,7
Credit Suisse Securities Europe 1487941 4,2 4,2
UBS AG 1291456 3,6 3,7
Brennus Fund Limited 1277222 3,6 3,6
Jardenne Corporation S.ar.l. 1284736 3,6 3,7
Lansdowne Capital 1000000 2,8 2,8
ING Towarzystwo Funduszy  Inwestycyjnych S.A. 819274 2,3 2,3
Axa Investment Managers 748303 2,1 2,1
Jean-François Ott (přímo i nepřímo) 306067 0,9 0,9
Finance Consulting 300000 0,8 0,9
Finplat 300000 0,8 0,9
M. Silvano Pendretti 113215 0,3 0,3
Courcelette Holdings LLC 30000 0,1 0,1
Pokladinční poukázky 270915 0,8

zrušeny

Jiné 15816535 44,7 45

Celkem

35415406

35415406

35144491

(Zdroj: Orco, Bloomberg)

Druhý prospekt, schválený CSSF v minulém týdnu, znamená možnost přijetí k obchodování v rámci směny dluhu nově vydávaných poukázek v celkovém objemu až 75.200.000 eur v rámci dobrovolné směny zbývajících dluhopisů skupiny Orco a v rámci divize Orco Germany.

Jaký je harmonogram uvádění akcií a dluhu?

3. září 2012 vydání nových akcií, uvedení po bok dosavadního rozsahu emise na burzy v Paříži, Praze a Varšavě
6. září 2012 zahájení nabídky na směnu dluhu za nový
24. září 2012 vyprší lhůta pro odvolání směny
27. září 2012 vyprší lhůta pro účast v nabídce
1. října 2012 budou oznámeny výsledky směny
4. října 2012 budou vydány nové poukázky a uvedeny do obchodování na burzu v Lucemburku

Orco ve zprávě z minulého týdne dodalo, že druhá a konečná platba za celkem 7.848.073 akcií skupiny Orco v rámci uplatnění konvertibilních dluhopisů skupiny jako součásti procesu směny dluhu v německé Orco Germany připadá na 28. září tohoto roku. Rovněž podléhá schválení regulátora CSSF.

Prospekty, včetně podrobných podmínek transakce, jsou dostupné na webových stránkách skupiny (www.orcogroup.com).


 


Čtěte více:

Orco (+13 %) získalo klíčový souhlas regulátora s dokončením směny dluhu na nový dluh a akcie. Kdy půjdou do obchodování?
30.8.2012 9:10
Developerská skupina Orco Property Group získala souhlas lucemburského...
Orco v polovině roku: Lepší EBITDA, nižší tržby vlivem prodejů, nezměněná ztráta. Směna dluhu jde do finále
30.8.2012 19:15
Developerská skupina Orco Property Group (OPG) v první polovině roku 2...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.7.2017
16:27Summary: BNP Paribas a Credit Suisse s velmi dobrými čísly hospodaření, Amazon se potýká se ziskem
16:12Korb: Ocenily trhy Boeing a Facebook po výsledcích příliš optimisticky? (video)
14:58Ruská odpověď na sankce: USA musí stáhnout stovky diplomatů
14:51Amerika zrychluje. HDP ve druhém kvartále přidal 2,6 procenta  
13:45Merck & Co Inc. zvyšuje náskok ve vedení segmentu imunologické léčby rakoviny. Čísla hospodaření to potvrzují
12:27Švýcarským bankám UBS a Credit Suisse se ve čtvrtletí dařilo, francouzská BNP zastiňuje Wall Street
11:19Amazon (-2,7 %) připomněl, že být králem internetového prodeje není zadarmo
11:06Automobilka Renault SA chce být světovým lídrem v prodejích. Výsledky investory neuspokojily
10:40Koruna mírně ustoupila. Nejistota o sazbách zůstává velká  
9:58Pražská burza při prázdninové aktivitě míří k čtvrtému týdennímu zisku v řadě
9:43O2 C.R.: Kontrola nákladů udržela ziskovost (+Komentář analytika Patria Finance)  
9:16Rozbřesk: ECB zůstává i nadále klid na práci
8:54Trhy by po technologickém výprodeji v Asii mohly zahájit v červeném. Co O2 po výsledcích?  
8:23O2 C.R (-0,2 %) hlásí za pololetí 3procentní nárůst zisku a mírně vyšší výnosy
7:10Hluboké změny v globální ekonomice, na které se nám nebude lehce zvykat
5:43Slušnou ziskovost O2 C.R udrží přísná kontrola nákladů (Odhad analytika Patria na 2Q17)  
27.7.2017
22:00Wall Street při zvýšené volatilitě zavřela bez jasného směru
19:14Neočekávají investoři od ropných gigantů stále příliš mnoho?
18:06Skandály opředená mezibankovní sazba Libor do roku 2021 skončí
17:00V Praze se akcie zazelenaly. Burzu táhly vzhůru akcie Erste Bank, ČEZ zůstal pod 400 stovkovou metou

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
1:30JP - CPI, y/y
1:50JP - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - HDP, q/q a
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university