Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco dosáhlo směny téměř celého původního dluhu, ke 4. říjnu vydá nové dluhopisy za 73 milionů eur

Orco dosáhlo směny téměř celého původního dluhu, ke 4. říjnu vydá nové dluhopisy za 73 milionů eur

2.10.2012 9:06, aktualizováno: 2.10. 9:28
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

Developerská skupina Orco oznámila výsledek dobrovolné části směny dluhu, která se týká konverze starých dluhopisů skupiny Orco i dluhopisů Orco Germany do nových dluhopisů skupiny, které budou vydány ke 4. říjnu a následně uvedeny do obchodování na burze v Lucemburku.

Orco oznámilo, že z držitelů dluhopisů skupiny Orco a Orco Germany za celkem 77,7 milionu eur na dobrovolnou fázi směny přistoupili držitelé objemu 73.051.230 eur, tedy 94 procent celkem vydaného původního objemu dluhopisů. V září Orco v rámci povinné části směny 89,9 % dluhopisů skupiny Orco dluhu za akcie vydalo celkem 64,58 milionů nových akcií, které byla přijaty do obchodování v Paříži, Praze a Varšavě.

Vydání nových dluhopisů, které budou splatné 28. února 2018 po ročních splátkách 205, 2016, 2017 a 2018, završuje směnu dluhu za akcie a nové dluhopisy jak ve skupině Orco, kde jde celkem o 411 milionů eur (549 mil. eur ve zbývajících splátkách dle záchranného plánu), tak v Orco Germany, kde jde o 100 mil. eur (respektive 129 mil. eur včetně úroků). Po vydání celkem 90.787.096 nových akcií skupiny Orco a 73.051.230 nových dluhopisů zůstane Orku původní dluh v objemu 4 miliony eur, u Orco Germany původní dluhopisy za 41.912 eur. „Splátka původních dluhopisů, připadající na 30. dubna 2012, bude uhrazena k 30. říjnu 2012,“ uvedla firma.

"Proces směny dluhu, který Orco zahájilo v úvodu tohoto roku, navýšil počet akcií z 16,9 milionů na 108 milionů a znamená vydání nových dluhopisů v objemu 73 milionů eur. Společnost výsledek zanechává v mnohem lepší finanční kondici, avšak za výrazného ředícího efektu pro investory. NAV procesem klesá z původních 22,6 eur na akcii na 5,6 eur na akcii. Zprávu hodnotíme neutrálně," uvedli analytici KBC Securities.

V platnosti zůstane tato část dluhopisů skupiny Orco a dluhopisů Orco Germany, kterou držitelé do výměny nenabídli. U původních dluhopisů skupiny bude splatnost v roce 2020, u původních dluhopisů Orco Germany v roce 2050.


Směna dluhu za akcie a nové dluhopisy se týkala celkem 50.272.605,30 eur z emise OBSAR 1 vydané dne 18. listopadu 2005 (dluhopisy OPG 2010), emise za celkem 1.400.000.000 korunových dluhopisů 2006 (dluhopisy OPG 2011), kde zbývá splatit 300 milionů korun, emise 24.169.193,39 eur dluhopisů směnitelných za akcie Suncani Hvar z června 2005 (dluhopisy OPG 2012), dále 149.999.928 eur v převoditelných dluhopisech z června 2006 (dluhopisy OPG 2013) a emise OBSAR 2 z března 2007 v rozsahu 175.000.461,60 eur (dluhopisy OPG 2014). Součástí směny jsou také dluhopisy německé Orco Germany, vydané v květnu 2007.

Nové dluhopisy budou vydány v poměru 1 eura proti 1 euru splátky dle záchranného plánu. Nominálně to znamená výměnu jednoho nominálního eura dluhopisů OPG či OG za nový dluhopis s nominální hodnotou 1,2 až 1,4 eur (detaily v prospektu). Nové dluhopisy budou splatné 28. února 2018 a ponesou dvousložkový úrok „cash“ (od 5 % do 4 % v závislosti na splacení 50 % nominálu) a „payment-in kind“ (od 5 % do 3 % při splacení 50 % a 75 % jistiny). Jistina bude splácena v ročních platbách 2015, 2016, 2017 a 2018. 

Harmonogram dobrovolné části směny dluhu:
6. září 2012 zahájení nabídky na směnu dluhu za nový
24. září 2012 5pm CEST vyprší lhůta pro odvolání směny
27. září 2012 5pm CEST vyprší lhůta pro účast v nabídce
1. října 2012 budou oznámeny výsledky směny
4. října 2012 budou vydány nové poukázky a uvedeny do obchodování na burzu v Lucemburku


Čtěte více:

Orco (až -19 %) jde na trh s 64,5 milionu nových akcií ze směny dluhu. Nové historické dno 41 Kč
4.9.2012 11:55
Developerská skupina Orco Property Group vstupuje do závěrečné fáze sm...
Orco dle KB: Výprodej fondy bude ještě pokračovat, celoročně ztráta. Akcie jsou ale již pod cílem
12.9.2012 15:08
Akcie developerské skupiny Orco Property Group (OPG) jsou od vydání 64...
Jean-Francois Ott pro Patria.cz: Mým snem je vybudovat univerzitní kampus v Bubnech
27.9.2012 17:50
Tuzemský realitní trh má již za sebou odraz od svého dna u pronájmů i ...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data