Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Buffettova sázka na Bank of America vyšla. Jeho Berkshire loni předstihla S&P 500

Buffettova sázka na Bank of America vyšla. Jeho Berkshire loni předstihla S&P 500

2.1.2013 11:32
Autor: Václav Trejbal, Patria Online

Warren Buffett má za sebou úspěšný rok. Nákup akcií Bank of America a štědřejší program odkupu vlastních akcií pomohly jeho společnosti Berkshire Hathaway výkonnostně překonat index S&P 500.

Akcie Berkshire třídy A v uplynulých 12 měsících posílily o 17 %, zatímco index S&P 500, v němž jsou zastoupeny nejvýznamnější americké korporace, zaznamenal 12% nárůst. Buffett předstihl zbytek trhu i ve svém oblíbeném ukazateli – růstu účetní hodnoty. Ta v případě Berkshire od 60. let minulého století, kdy se investiční guru dostal do čela firmy, vzrostla víc než 5000krát.

Buffett na začátku loňského roku akcionářům slíbil, že gáži výkonného ředitele si zaslouží jedině tehdy, pokud vnitřní hodnota společnosti přepočtená na akcii poroste rychleji než u komponentů S&P 500. Jelikož se tato hodnota dá jen těžko kvantifikovat, je podle Buffetta nejlepší alternativou měřit účetní hodnotu na akcii. Podle odhadů analytika Meyera Shielda ze společnosti Stifel Nicolaus & Co. se účetní hodnota Berkshire ke 31. prosinci 2012 dostala na 113 579 USD, což by znamenalo průměrný roční přírůstek 7,8 % za posledních pět let. Odpovídající hodnota pro index S&P 500 činí 1,7 % včetně dividend. Přesná čísla budou k dispozici v únoru, kdy Berkshire zveřejňuje výsledky za předcházející rok.

Mezi hlavní úspěchy Berkshire lze zařadit investici do akcií Bank of America, dobrou výkonnost nově najatých manažerů, lepší než očekávané výsledky některých divizí a také vylepšený program výkupu vlastních akcií.

Investice do Bank of America v rozsahu 5 mld. USD může Buffettovi přinést miliardové zisky. Díky nákladovým škrtům a posílení kapitálu loni akcie jednoho z největších amerických bankovních domů zdvojnásobily svoji hodnotu na 11,61 USD za kus. Buffett koupil v srpnu 2011 balík prioritních akcií banky s nárokem na 6% roční dividendu a dále 10leté warranty opravňující ke koupi 700 milionů kusů akcií po 7 dolarech a 14 centech. Pokud by Buffett opci v pondělí využil, mohl by okamžitě připsat přes 3 mld. USD zisku. 

 
Skvělý čuch věštec z Omahy v minulých letech prokázal sázkami na preferenční akcie Goldman Sachs a General Electric, které o podporu Berkshire hodně stály. Buffettova reputace na trhu platí za pečeť nejvyšší kvality, a proto je velmi příhodným nástrojem k povzbuzení důvěry investorů.

Z akciového portfolia Berkshire v hodnotě 88 mld. USD se loni blýskly další finanční tituly. Kalifornská banka Wells Fargo a emitent kreditních a debetních karet American Express, dvě největší Buffettovy investice, posílily o víc než 20 %. Bohatě se vrátily i peníze vložené do menších investicí. Akcie Davita HealthCare Partners, Phillips 66 a Liberty Media Corp, které si vyhlídli Buffettovi noví pobočníci Ted Weschler a Todd Combs, zaznamenaly přes 45% nárůst.

Také železniční společnosti Burlington Northern Santa Fe, Buffettově dosud největší akvizici, se loni dařilo. Navzdory všeobecnému poklesu množství přepravovaného uhlí jí za prvních devět měsíců zisk meziročně stoupl o 18 %. Dobrý rok mají za sebou i divize průmyslové výroby, služeb a maloobchodu. Kvůli ničivé bouři Sandy, která v říjnu zpustošila východní pobřeží Spojených států, by mohl výsledky Berkshire negativně ovlivnit pojišťovací segment.

Akciím Berkshire se v prosinci dostalo povzbuzení poté, co zvýšila cenový práh pro odkup vlastních akcií. Společnost také oznámila, že z pozůstalosti po dlouhodobém akcionáři odkoupila akcie třídy A v hodnotě 1,2 mld. USD. Snaží se tak efektivněji využít téměř 50 mld. USD hotovosti, která jí zahálí na účtech.

(Zdroje: Bloomberg, YahooFinance, Berkshire Hathaway)


Čtěte více:

Buffett:  Banky jsou stále dobrým byznysem. Těším se na akvizice (+video)
24.10.2012 14:36
Akciové trhy jsou tím nejlepším místem, kam můžete vložit své peníze, ...
Warren Buffett apeluje na zavedení milionářské daně, varuje před rozvírajícími se nůžkami
27.11.2012 8:39
Investor a miliardář Warren Buffett vyzval k zavedení minimální daňové...
Buffettova školácká chyba?
4.12.2012 12:09
Warren Buffett uvedl 25. ledna v New York Times následující příklad, n...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
3.12.2016
11:00Víkendář - Castro je po smrti!
2.12.2016
22:01Americké trhy zaznamenaly první týdenní ztrátu za poslední 4 obchodní týdny
17:07APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s. - Zveřejňuje vnitřní informaci, která se týká rozhodnutí o snížení vlastního kapitálu
17:00Praha close - Praha si před víkendem zopakovala růst, za celý týden ztrácí
16:58Dolaru se na závěr týdne nedaří, data byla slabší a výnosy klesají  
16:55Týden technicky - Dolar ustoupil ze svých maxim, stejně jako SPX500. Ropa lámala rekordy, zlatu se nadále nedařilo
16:38Týden na měnách - Libře dál pomáhají politici  
16:30Šest investičních témat pro rok 2017
16:00F. Kronus: Ropa po OPECu, Nike a Facebook (Video)
15:46APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s.- Zveřejňuje opravenou pololetní zprávu k 30.6.2016
15:30Dohoda OPECu může dostat trh do deficitu, cena ropy prudce vzrostla  
14:46Americký trh práce - slabší listopad Fed neodradí  
13:32Jednoduché vysvětlení deziluze z EU
13:09TOMA, a.s. - Zpráva z valné hromady
12:00Mariňák s přezdívkou „Mad Dog“ bude Trumpovým ministrem obrany
11:47ISTROKAPITAL CZ a.s. - Informace o výplatě jmenovité hodnoty a výnosů z dluhopisů
11:30Německo se už připravuje na obchodní válku s USA
11:08Jak se v portfoliu připravit na posílení české koruny
10:30Project Syndicate: Demonetizace - co dělat a co ne
10:29Slabší růst ekonomiky korunu nerozházel, dolar před daty nemá směr  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data