Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
KIT digital mění plán reorganizace: warranty budou stát 0,205 USD, z věřitelů se stanou akcionáři

KIT digital mění plán reorganizace: warranty budou stát 0,205 USD, z věřitelů se stanou akcionáři

05.06.2013 15:57
Autor: Václav Trejbal, Patria Online

Společnost KIT digital (0,42 USD, -4,55%), která od dubna prochází bankrotovým řízením v rámci kapitoly 11, včera u newyorského soudu podala upravenou verzi reorganizačního plánu, který zaštiťuje trojice největších akcionářů. Aktualizovaná verze plánu stanovuje konkrétní cenu, za niž stávající akcionáři budou moci získat podíl v restrukturalizovaném KITu, vyšlém z bankrotu, a také do něj umožní majetkový vstup stávajícím věřitelům.

Management společnosti KIT digital, sídlící v New Yorku, požádal o ochranu před věřiteli 25. dubna po dohodě s trojicí největších akcionářů (Prescott Group Capital Management LLC, JEC Capital Partners LLC a Stichting Bewaarder Ratio Capital Partners), kterým dohromady patří necelých 20 % akcií KITu. Ti se rozhodli společnost, sužovanou žalobami a následky předchozí bujaré akviziční politiky, kapitálově podpořit, uhradit část dosavadních zajištěných i nezajištěných závazků a vydělávající zdravé jádro vyčlenit do nové entity pojmenované Piksel.

Piksel bude zahrnovat dceřiné společnosti Ioko 365, Polymedia, Kewego a Multicast/KDA, které nyní KIT 100% ovládá a jejichž chod soudním řízením ovlivněn nebyl. Dceřiná společnost Megahertz, s níž se dříve počítalo, v reorganizované společnosti nebude. Nedávno zveřejněná prognóza finančních výsledků Pikselu za letošní rok, která počítá s tržbami 120 mil. USD a čistým ziskem 2,4 mil. USD, staví na předpokladu, že zdravé dcery KITu vydělávají od začátku roku na sebe a nezatěžují je dluhy matky. Ty budou uhrazeny z finanční injekce 25 mil. USD, kterou KITu poskytnou tři největší akcionáři. Další 3 miliony od nich společnost dostane na pokrytí výdajů spojených s bankrotovým řízením. Tyto 3 miliony může nyní KIT díky rozhodnutí soudu čerpat. Výměnou za peníze trojice zachránců obdrží 100% balík v nově vzniklém Pikselu, přičemž stávajícím akcionářům a nově i věřitelům KITu nabízí účast v Pikselu prostřednictvím warrantů emitovaných ke každé akcii KITu či poměrově k závazkům. Podle zájmu investorů potom trio přizpůsobí svou majetkovou účast v Pikselu.

Aktualizovaná verze počítá s tím, že cena využití warrantu, a tedy i získání jedné akcie Pikselu, bude 0,205 USD. Za stejnou cenu bude akcie Pikselu nakupovat i trojka zachránců. Warrantů bude vydáno tolik, aby jejich držitelé mohli v Pikselu získat až 44,645 %. Až polovina prostředků získaných z využití warrantů bude použita na přeměnu akcií trojky zachránců zpět na hotovost a odpovídající snížení její kapitálové účasti.

KIT bude mít dále možnost vydat warranty podřízeným držitelům nároků na odškodnění vyplývajících z probíhajících soudních řízení proti KITu, pokud tyto nároky nebude moci uspokojit v hotovosti. Za každý dolar uznaného závazku získají jejich držitelé jeden warrant směnitelný za akcie Pikselu ve stejném poměru jako prvotně vydané warranty.

Největší změna oproti původní variantě reorganizačního plánu se týká držitele zajištěných závazků, jímž je společnost WTI. Ta za KITem pohledává 10,7 mil. USD, avšak spolu s úroky a nejrůznějším penále by závazek mohl přesahovat 19 mil. USD. Trojice zachránců hodlá od WTI odkoupit víc než 90 % pohledávky za 9 mil. USD v hotovosti. Za zbytek WTI získá akcie Pikselu v hodnotě 650 tisíc USD (přes 3,1 mil. kusů). Dále WTI obdrží svoje vlastní warranty (WTI warranty) v hodnotě 1,5 mil. USD s právem nákupů akcií Pikselu za cenu, která by odpovídala celkové tržní kapitalizaci Pikselu ve výši 150 mil. USD. Výměnou za to WTI souhlasila s tím, že po KITu nebude požadovat penále ani úroky z prodlení.

„Pokračujeme v krocích nezbytných pro realizaci restrukturalizace, která má maximalizovat hodnotu pro naše věřitele a akcionáře a zajistit firmě silnou rozvahu a produktovou paletu postavenou pro ziskový růst,“ prohlásil k aktualizovanému plánu finanční ředitel KITu Fabrice Hamaide.

K plánu se nyní vyjádří Akcionářský výbor ustavený minulý týden. Svůj názor sdělí předsedajícímu soudci Robertu E. Gerberovi, který by mohl do několika dnů schválit předložení plánu zainteresovaným stranám k hlasování. To bude trvat zhruba do poloviny července. Gerber, pověstný neuvěřitelným pracovním nasazením a vysokou efektivností, před čtyřmi lety předsedal řízení o restrukturalizaci automobilky General Motors (34,88 USD, -0,24%).

Finanční prognóza, kterou management KITu předložil jako doplněk k restrukturalizačnímu plánu představenému 8. května, v příštím roce počítá se 4% růstem tržeb na 130 mil. USD a téměř se zdvojnásobením zisku na 4,3 mil. USD. KIT digital za celou svou existenci nikdy v zisku nebyl. Podle předběžné rozvahy by celková aktiva Pikselu by měla činit 96,5 mil. USD, z čehož na hotovost a hotovostní ekvivalenty připadne 11 mil. USD.

(Zdroje: MarketWatch, NYT, Kit digital, American Legal Claim Services)


Čtěte více:

KIT digital žádá úřady o bankrotovou ochranu. Dluží asi 12,5 milionu dolarů
26.04.2013 13:07
Americká technologická společnost KIT digital (0,30 USD, 11,11%) požád...
Reorganizace KIT digital narazila. Protestují minoritní akcionáři i další zájemci o koupi
20.05.2013 10:59
Bankrotové řízení společnosti KIT digital (0,27 USD, 8,00%), jehož scé...
Heiland (KIT digital) pro Patria.cz: Schválení reorganizace čekám do několika týdnů. V Pikselu získáme nejméně 44,6 %
30.05.2013 18:31
Společnost KIT digital se víc než dva roky obchodovala na pražské burz...
Češi získali zástupce v Akcionářském výboru KIT digital. Mohou ovlivnit bankrotové řízení
05.06.2013 10:04
Americký úřad pro zplnomocňování v pátek 31. 5. 2013 jmenoval pět člen...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.07.2025
22:03Rekordní S&P 500 a Nasdaq, ale propad Netflixu kazí optimismus  
17:14Bank of America: USA už investory tolik nelákají. Tvoří se tam bublina
15:45Kdysi Fink označil Bitcoin za pračku peněz, teď si mne ruce. BlackRock eviduje masivní příliv do kryptoměnových ETF
14:59Další verze americké výjimečnosti
13:39Celní dohoda s USA bude podle Merze nesymetrická, jednání vrcholí
13:24Perly týdne: Zvedají se celní inflační tlaky, umělá inteligence se začne ukazovat v ziscích
13:23Saab těží ze zbrojního boomu. Ve 2Q překonal odhady a navýšil celoroční výhled
12:30Stát zaplatí firmě KHNP za dva bloky Dukovan 407 miliard a 15 miliard za palivo
10:41Akcie Netflix i přes silné výsledky doplácejí na prémiovou valuaci  
10:25Akcie pokračují v růstu před spotřebitelskou důvěrou a holubičím komentářem z Fedu  
10:10M2C oznámila kontakt, který má zvýšit příjmy z trhů západní Evropy o dvě třetiny
9:14Netflix šlape na plyn: Rekordní zisky, vylepšený výhled i nové hity
8:54Rozbřesk: Zdražování potravin zůstává v Česku nadprůměrné
8:49ČEZ plánuje SMR v Temelíně, Meta pokračuje v náboru AI expertů z Applu a futures jsou v zeleném  
6:43Velká dohoda s Čínou? Trumpův obrat u Nvidie k ní možná otevírá dveře
17.07.2025
22:02Dynamické pokračování trendu na indexech v USA  
17:23Traders Talk: Trhy se třesou s Powellovou židlí, volatilita nahrává bankám a ASML jako skrytá šance
17:14Vítězí obrana, prohrávají zemědělci a příroda, hodnotí rozpočet EU server Politico
16:27Uber a Lucid spojují síly, chtějí zaplavit svět autonomními taxíky. Akcie automobilky prudce rostou
16:11Když si soused dá k obědu kuře a vy nic…

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data