Americká ropa USOil
Úroveň 90 USD za barel americké ropy WTI dlouho odolávala nepříznivým faktorům na trhu, dnešním dnem však bylo 17ti měsíční minimum pokořeno a ropa se podívala k hodnotám začínajícím osmičkou.
Fundament: Letošní 14% nárůst produkce ropy v USA podtrhl ropě nohy a obchodování se sesunulo pod úroveň 90 USD za barel. Optimismus na trh nedodala ani zpráva OECD, když produkce těchto zemí v září vzrostla o více než 400 tisíc barelů denně na celkových 30,9 milionu barelů denně.
Je tedy zcela evidentní, že jsme svědky masivního převisu nabídky nad poptávkou, který se v příštím roce může ještě prohloubit - zatímco odhady předpovídají spíše poklesy ekonomického růstu v Číně, americká produkce černého zlata bude stále růst. Toto očekávání trh promítá do ceny komodity již nyní.
Technika: V pondělí resp. úterý se krátká korekce v pozvolném klesajícím trendu zastavila před úrovní první týdenní rezistence při 94,80 USD za barel. Podobné formace jsme byli v několika posledních týdnech svědky již 2x, tentokrát se situace opakovala. Následný pohyb na ceně se vychýlil z vykreslených úrovní Fibonacciho retracementu (min 91,26 ; max 107,69) a krátce překonal dokonce druhý support při hodnotě 89 USD.
Oscilátor Commodity Channel Index se při korekci mírně dotknul pásma překoupenosti, avšak po prudkém oslabení z posledních dnů se propadl do přeprodaných úrovní. Zpět však zatím nesměřuje. Silný down-trend indikuje Aroon (Aroon Down 100 ; Aroon Up 4), oscilátor ADX již tak přesvědčivý ohledně síly nastoupeného trendu není - jeho hodnota dosahuje pouze 25 bodů.
Z pohledu klouzavých průměrů se 50denní MVA a 200 denní MVA stále vzdalují, přestože pomalejší z průměrů nabírá mírně klesající směr. Ocilátor Awesome (rozdíl dvou rychlých klouzavých průměrů) se sice nulové linii přibližoval a do jejího protnutí příliš nezbývalo, dnešní obchodování však do oscilátoru promluvilo ve prospěch krátkých pozic.
Klíčové technické úrovně:
R2 - 96,00
R1 - 94,80
Pivot - 92,50
S1 - 91,30
S2 - 89,00
Preferovaný scénář: SHORT pozice. Nastoupený trend na ropě sice oslabuje, ale očekávání trhu je stále negativní a bez významných šoků z geopolitické oblasti můžeme očekávat další pokles ceny. V následujících dnech se pravděpodobně dostaví opět mírná korekce v klesání, a tak by mohla být úroveň na S1 při hodnotě 91,30 USD za barel vhodnou pro vstup do krátké pozice.
Alternativní scénář: LONG pozice. Hodnoty pod 90 USD za barel mohou mezi investory vyvolat přesvědčení, že níže se již ropa nedostane a zvolit tak agresivní strategii nákupu. V takovém případě bychom se mohli dočkat posílení instrumentu zpět k hodnotám nad týdenním pivotem nad 92,50 USD za barel.
Instrumenty k nimž se výše uvedená analýza vztahuje, je možné zobchodovat prostřednictvím aplikace Patria Forex. Více informací o tomto produktu můžete nalézt ZDE.
Uvedený komentář vyjadřuje názor makléře Patria Direct a nelze jej považovat za jednotné stanovisko společnosti Patria. Prosíme přečtěte si rovněž: Podmínky užívání www stránek Patria Online a Investiční disclaimer.