Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - rozhovor
Prognóza: Stavební spořitelny letos poskytnou úvěry za 50 miliard korun

Prognóza: Stavební spořitelny letos poskytnou úvěry za 50 miliard korun

18.3.2016 16:25
Autor: Pavel Daniel

„Silná pozice stavebních spořitelen je především u rekonstrukcí a modernizací. Na novou kuchyň si hypotéku nevezmete a spotřebitelský úvěr je zbytečně drahý,“ řekl Patrii Online Vladimír Staňura, generální ředitel Českomoravské stavební spořitelny.

Stavební spořitelny mohou být spokojené. Zájem o úvěry ze stavebního spoření totiž pokračuje. Podle ekonomů k tomu přispívají i nízké úrokové sazby, které na počátku roku 2016 dále poklesly a v lednu vytvořily nové historické minimum. Průměrná úroková sazba podle statistik České národní banky (ČNB) dosáhla 3,87 %, což je nejnižší hodnota od zavedení sledování úrokových sazeb v tuzemsku. Pod 4 % klesly sazby poprvé loni v létě, v lednu nejnižší hodnotu dále posunuly. Nejnižší možné sazby u úvěrů zajištěných nemovitostí jsou ještě výrazně nižší, např. Českomoravská stavební spořitelna (ČMSS) nabízí nejnižší sazbu ve výši 2,1 %. Odhady finančních institucí přitom naznačují, že i letos by se mohl segment stavebního spoření pochlubit zajímavými výsledky.

Nízké úrokové sazby se udrží

Loni se v tuzemsku poskytly úvěry ze stavebního spoření za zhruba 46 miliard korun, což bylo meziročně o 23 % víc a nejvíce za poslední 4 roky. Podle Vladimíra Staňury financují stavební spořitelny úvěry výhradně z vkladů klientů. Poměr úvěrů ke vkladům se přitom za celý trh pohybuje někde kolem 60 procent. Stavební spořitelny tak mají stále velký prostor k úvěrování a nízké sazby, nastavené ČNB tomu nahrávají. „V letošním roce očekáváme, že zájem o úvěry dále poroste někam směrem k 50 miliardám korun,“ upřesnil Vladimír Staňura.

Výhodou stavebních spořitelen je v dlouhodobém pohledu to, že se financují z klientských vkladů a ne na trhu jako hypoteční banky. Jsou tak chráněny před externími vlivy a tuto ochranu přinášejí na klienty, kteří tak již teď vědí, za jakých podmínek budou moci čerpat úvěr třeba za pět let. Naopak banky mají teď výhodu levných peněz na trhu. O tuhle výhodu při úvěrování ale banky přijdou, až začnou úrokové sazby na trzích opět růst, protože klienti spořitelen budou mít sazbu svázanou se svou spořicí smlouvou. „Pro letošní rok počítáme se stabilitou úrokových sazeb, které v různých marketingových kampaních mohou ještě klesat,“ dodává Vladimír Staňura. 

Malé úvěry vs. spotřebitelský úvěr

ČMSS  

Poznámka: Úvěry od stavebních spořitelen jsou v průměru zhruba 3x levnější než spotřebitelské úvěry od bank.

Zdroj: Systémy časových řad ČNB, ČMSS

Stavební spoření jako investice

Zástupci stavebních spořitelen se shodují v tom, že nízké sazby dopadají na stavební spořitelny stejně jako na banky. „Žijeme v bezprecedentní době nulových sazeb. Zároveň je ale nízká inflace. Udělali jsme si studii, podle které jsme zjistili, že reálný výnos po započtení inflace pro klienta se u stavebního spoření v čase příliš nemění,“ řekl Patrii Online Vladimír Staňura.

Ve stavebním spoření (po započítání státní podpory, ale i všech poplatků) klient u ČMSS za rok 2015 zhodnotil své úspory reálně o 3,3 procenta, což nevybočuje z historických výnosů. Od počátku 90. let se roční výnos stavebního spoření pohyboval zpravidla mezi 1,5 a 4 %. „Tvrzení o tom, že stavební spoření už není tak výhodné jako dřív, proto není přesné, protože inflace z výnosu ukrajuje stále méně,“ Vladimír Staňura.

Reálné zhodnocení vkladů od roku 2004 

čmss 

Zdroj: ČMSS

Na stavební spořitelny, podobně jako banky, čeká v letošním roce několik změn v zákonech. „Podobně jako pro banky i pro nás bude v letošním roce klíčové přijmutí tzv. hypoteční směrnice,“ vysvětlil Vladimír Staňura. Směrnice bude mít dopad na všechny zajištěné úvěry stavebních spořitelen a změny se dotknou také oceňování bonity klienta, poskytování informací na jednotných formulářích, změní se pravidla předčasného splácení apod. „Nepředpokládáme ale, že by to mělo nějakým způsobem ovlivnit poptávku po úvěrech, ta bude i letos tažena hlavně nízkými úrokovými sazbami,“ doplnil Staňura.

Nejsilnější pozice úvěrů ze stavebního spoření je podle ČMSS v oblasti rekonstrukcí a modernizací. „Hypotéku si na novou kuchyň či koupelnu asi nevezmete. A průměrná výše spotřebitelských úvěrů se pohybuje někde kolem sto tisíc korun, navíc jsou zbytečně drahé,“ vypočetl Vladimír Staňura. Právě v této oblasti tak má nezastupitelnou roli stavební spoření, kde si půjčíte částky do téměř milionu korun bez zajištění při úrokových sazbách kolem 4 procent (spotřebitelský úvěr stojí podle ČNB v průměru 12 %).


Čtěte více:

Fed je plný holubic
17.3.2016 9:10
Fed, v jehož vedení jednoznačně převažují holubice, včera jasně ukázal...
Krysy bez ocasu a temná stránka pasivního investování
17.3.2016 11:00
Během francouzské koloniální vlády ve Vietnamu se objevil problém s kr...
Bank Rossii sazby nemění, politika zůstává utažená
18.3.2016 13:25
Ruská centrální banka (Bank Rossii, BR) dnes na svém pravidelném měnov...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
19.1.2017
22:01Americké akcie před inaugurací ztrácely, pomohly i algoritmy
19:29Tři levné hodnotové akcie na počátek letošního roku
18:18Výzva pro OKD: Vymáhejte miliardy po předchozím vedení
17:49Změna klimatu povede k válkám, tvrdí výzkum
17:24Euro srazil dolů holubičí Draghi, dolar naopak profituje z dat  
17:16Praha rostla podruhé za sebou. Tahounem dne ČEZ, skokanem Kofola
17:06Další varování, že těžbě OPECu roste konkurence
16:11Project Syndicate: Trump, korporativismus a nedostatek inovací
16:02Technická analýza - Poptávka na trhu s ropou roste, ale bohužel velmi pomalu
14:47Filadelfský Fed: Průmysl drží i začátkem roku vysoké tempo
14:17ECB si nepřipouští zkrácení tisku peněz, co to znamená pro korunu?
14:04Netflixu se dařilo, zadlužení a konkurence však představují nebezpečí
14:00Hampl (ČNB): Korunu čeká po konci závazku divoké období. Kdy to bude?
13:20ECB žene ceny nemovitostí vzhůru
13:07Bernanke: Proč se trhy tak radují, ale Fed zůstává chladný
12:15Mayová v Davosu: Po brexitu chci odvážnou a ambiciózní obchodní dohodu s EU
11:56Investiční výhled Patria 2017: Vyhlídky pro akcie se zlepšily, pro dluhopisy zhoršily. Co z toho plyne?  
11:16Akcie v Evropě čekají na Draghiho. Proč letí vzhůru Zodiac Aerospace (+22 %)?
10:52Zvyšují centrální banky bezpečnost finančního systému, nebo mu škodí?
10:38Yellenová pomohla k ziskům dolaru, ráno má ale navrch euro  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
BB&T Corp (12/16 Q4)
Logitech International SA (12/16 Q3)
Schlumberger Ltd (12/16 Q4)
Skyworks Solutions Inc (12/16 Q1, Aft-mkt)
12:30Bank of New York Mellon Corp/The (12/16 Q4)
13:00Union Pacific Corp (12/16 Q4)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
22:00Intel Corp (12/16 Q4)
22:00International Business Machines Corp (12/16 Q4)
22:05American Express Co (12/16 Q4)