Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - rozhovor
Prognóza: Stavební spořitelny letos poskytnou úvěry za 50 miliard korun

Prognóza: Stavební spořitelny letos poskytnou úvěry za 50 miliard korun

18.3.2016 16:25
Autor: Pavel Daniel

„Silná pozice stavebních spořitelen je především u rekonstrukcí a modernizací. Na novou kuchyň si hypotéku nevezmete a spotřebitelský úvěr je zbytečně drahý,“ řekl Patrii Online Vladimír Staňura, generální ředitel Českomoravské stavební spořitelny.

Stavební spořitelny mohou být spokojené. Zájem o úvěry ze stavebního spoření totiž pokračuje. Podle ekonomů k tomu přispívají i nízké úrokové sazby, které na počátku roku 2016 dále poklesly a v lednu vytvořily nové historické minimum. Průměrná úroková sazba podle statistik České národní banky (ČNB) dosáhla 3,87 %, což je nejnižší hodnota od zavedení sledování úrokových sazeb v tuzemsku. Pod 4 % klesly sazby poprvé loni v létě, v lednu nejnižší hodnotu dále posunuly. Nejnižší možné sazby u úvěrů zajištěných nemovitostí jsou ještě výrazně nižší, např. Českomoravská stavební spořitelna (ČMSS) nabízí nejnižší sazbu ve výši 2,1 %. Odhady finančních institucí přitom naznačují, že i letos by se mohl segment stavebního spoření pochlubit zajímavými výsledky.

Nízké úrokové sazby se udrží

Loni se v tuzemsku poskytly úvěry ze stavebního spoření za zhruba 46 miliard korun, což bylo meziročně o 23 % víc a nejvíce za poslední 4 roky. Podle Vladimíra Staňury financují stavební spořitelny úvěry výhradně z vkladů klientů. Poměr úvěrů ke vkladům se přitom za celý trh pohybuje někde kolem 60 procent. Stavební spořitelny tak mají stále velký prostor k úvěrování a nízké sazby, nastavené ČNB tomu nahrávají. „V letošním roce očekáváme, že zájem o úvěry dále poroste někam směrem k 50 miliardám korun,“ upřesnil Vladimír Staňura.

Výhodou stavebních spořitelen je v dlouhodobém pohledu to, že se financují z klientských vkladů a ne na trhu jako hypoteční banky. Jsou tak chráněny před externími vlivy a tuto ochranu přinášejí na klienty, kteří tak již teď vědí, za jakých podmínek budou moci čerpat úvěr třeba za pět let. Naopak banky mají teď výhodu levných peněz na trhu. O tuhle výhodu při úvěrování ale banky přijdou, až začnou úrokové sazby na trzích opět růst, protože klienti spořitelen budou mít sazbu svázanou se svou spořicí smlouvou. „Pro letošní rok počítáme se stabilitou úrokových sazeb, které v různých marketingových kampaních mohou ještě klesat,“ dodává Vladimír Staňura. 

Malé úvěry vs. spotřebitelský úvěr

ČMSS  

Poznámka: Úvěry od stavebních spořitelen jsou v průměru zhruba 3x levnější než spotřebitelské úvěry od bank.

Zdroj: Systémy časových řad ČNB, ČMSS

Stavební spoření jako investice

Zástupci stavebních spořitelen se shodují v tom, že nízké sazby dopadají na stavební spořitelny stejně jako na banky. „Žijeme v bezprecedentní době nulových sazeb. Zároveň je ale nízká inflace. Udělali jsme si studii, podle které jsme zjistili, že reálný výnos po započtení inflace pro klienta se u stavebního spoření v čase příliš nemění,“ řekl Patrii Online Vladimír Staňura.

Ve stavebním spoření (po započítání státní podpory, ale i všech poplatků) klient u ČMSS za rok 2015 zhodnotil své úspory reálně o 3,3 procenta, což nevybočuje z historických výnosů. Od počátku 90. let se roční výnos stavebního spoření pohyboval zpravidla mezi 1,5 a 4 %. „Tvrzení o tom, že stavební spoření už není tak výhodné jako dřív, proto není přesné, protože inflace z výnosu ukrajuje stále méně,“ Vladimír Staňura.

Reálné zhodnocení vkladů od roku 2004 

čmss 

Zdroj: ČMSS

Na stavební spořitelny, podobně jako banky, čeká v letošním roce několik změn v zákonech. „Podobně jako pro banky i pro nás bude v letošním roce klíčové přijmutí tzv. hypoteční směrnice,“ vysvětlil Vladimír Staňura. Směrnice bude mít dopad na všechny zajištěné úvěry stavebních spořitelen a změny se dotknou také oceňování bonity klienta, poskytování informací na jednotných formulářích, změní se pravidla předčasného splácení apod. „Nepředpokládáme ale, že by to mělo nějakým způsobem ovlivnit poptávku po úvěrech, ta bude i letos tažena hlavně nízkými úrokovými sazbami,“ doplnil Staňura.

Nejsilnější pozice úvěrů ze stavebního spoření je podle ČMSS v oblasti rekonstrukcí a modernizací. „Hypotéku si na novou kuchyň či koupelnu asi nevezmete. A průměrná výše spotřebitelských úvěrů se pohybuje někde kolem sto tisíc korun, navíc jsou zbytečně drahé,“ vypočetl Vladimír Staňura. Právě v této oblasti tak má nezastupitelnou roli stavební spoření, kde si půjčíte částky do téměř milionu korun bez zajištění při úrokových sazbách kolem 4 procent (spotřebitelský úvěr stojí podle ČNB v průměru 12 %).


Čtěte více:

Fed je plný holubic
17.3.2016 9:10
Fed, v jehož vedení jednoznačně převažují holubice, včera jasně ukázal...
Krysy bez ocasu a temná stránka pasivního investování
17.3.2016 11:00
Během francouzské koloniální vlády ve Vietnamu se objevil problém s kr...
Bank Rossii sazby nemění, politika zůstává utažená
18.3.2016 13:25
Ruská centrální banka (Bank Rossii, BR) dnes na svém pravidelném měnov...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
27.4.2017
22:03Wall Street zakončila beze změny, Under Armour po výsledcích +10 %
19:28Jedna rada pro konzervativní investory
18:05IFIS investiční fond, a.s.: Výroční zpráva za rok 2016
17:57Odhad výsledků O2 ČR za 1Q17: Mobilní data porostou, ziskovost zachována  
17:57Summary: Nokia příjemně překvapila, Deutsche Bank drží náklady pod kontrolou
17:37Švýcarská centrální banka ve čtvrtletí zvýšila zisk. Díky devizovým rezervám
17:32Euro je lehce zklamané z ECB, která nemění svůj postoj  
17:11Pražská burza v čele s rakouskými tituly, Unipetrolem slaví v pořadí šestý den v zeleném
16:36COMES invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a. s.: Výroční zpráva za období 1. 1. 2016 do 31. 12. 2016
16:28BEMETT nemovitostní uzavřený investiční fond, a.s.: Konsolidovaná výroční zpráva za období 1. 1. 2016 do 31. 12. 2016
16:27Technická analýza: Ropa na hraně
16:13Sobotka dal Babišovi ultimátum na vysvětlení kauz. Nevím, proč bych měl rezignovat, řekl vicepremiér
15:55ECB lehce mění komunikaci, přijde na podzim změna?
14:46Objednávky zboží ve Spojených státech: Překvapivě slabý březen
13:59ECB nechala sazby beze změny, potvrdila nový objem nákupů aktiv
12:59Trump otočil: NAFTA zůstane, znovu ji vyjednáme
12:24Konec intervencí může zvýšit tlak na přijetí eura, říká Dědek (ČNB)
10:49Trump řekl, co s daněmi a dolar ztratil. Co dnes řekne ECB?  
9:58Unipetrol pokračuje ve spanilé jízdě, PX míří k šestému růstu v řadě
9:41Technická analýza: Dnes je potřeba mít se na pozoru, čeká nás zasedání ECB

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
AbbVie Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Airbus SE (03/17 Q1)
Alexion Pharmaceuticals Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Alphabet Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
American Airlines Group Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (03/17 Q1)
BorgWarner Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Cliffs Natural Resources Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Deutsche Bank AG (03/17 Q1)
Domino's Pizza Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Expedia Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
GoPro Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
Hyundai Motor Co (03/17 Q1)
International Paper Co (03/17 Q1, Bef-mkt)
JP - Jednání BoJ, základní sazba
Lloyds Banking Group PLC (03/17 Q1)
Marathon Petroleum Corp (03/17 Q1, Bef-mkt)
MGM Resorts International (03/17 Q1, Bef-mkt)
Orange SA (03/17 Q1)
Perrigo Co PLC (12/16 Q4)
Simon Property Group Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Skyworks Solutions Inc (03/17 Q2, Aft-mkt)
STMicroelectronics NV (03/17 Q1, Bef-mkt)
Western Digital Corp (03/17 Q3, Aft-mkt)
7:00BASF SE (03/17 Q1)
7:00Nokia OYJ (03/17 Q1)
7:30Bayer AG (03/17 Q1)
7:30Deutsche Lufthansa AG (03/17 Q1)
8:00AstraZeneca PLC (03/17 Q1)
8:00TOTAL SA (03/17 Q1)
12:30Southwest Airlines Co (03/17 Q1)
12:45Dow Chemical Co/The (03/17 Q1)
12:55Johnson Controls International plc (03/17 Q2)
12:55Under Armour Inc (03/17 Q1)
13:00American Tower Corp (03/17 Q1)
13:00Bristol-Myers Squibb Co (03/17 Q1)
13:00Comcast Corp (03/17 Q1)
13:00Ford Motor Co (03/17 Q1)
13:00Raytheon Co (03/17 Q1)
13:00Union Pacific Corp (03/17 Q1)
13:30Ally Financial Inc (03/17 Q1)
13:30Celgene Corp (03/17 Q1)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
13:45United Parcel Service Inc (03/17 Q1)
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m
16:00USA - Rozjednané prodeje domů, m/m
22:00Intel Corp (03/17 Q1)
22:01Amazon.com Inc (03/17 Q1)
22:04Starbucks Corp (03/17 Q2)
22:09Microsoft Corp (03/17 Q3)