Monte dei Paschi pomůže vláda i věřitelé, záchrana má zelenou od EU

Evropská komise dnes schválila preventivní rekapitalizační balíček pro problémovou italskou banku Monte dei Paschi di Siena. Italské daňové poplatníky přijde na 5,4 mld. eur. Vláda za tyto peníze získá v nejstarším kontinuálně fungujícím finančním domě s výraznou slevou podíl. Záchrana se však dotkne i věřitelů. Banku čeká restrukturalizace a škrtání odměn pro management.

Až 4,3 mld. eur „poskytnou“ držitelé juniorních dluhopisů, kterým se dluh promění v akcie banky. Opatření dotkne i existujících akcionářů, jejichž podíl bude rozmělněn. Půl miliardy eur banka už získala prodejem některých svých divizí. Komise to uvedla v tiskovém prohlášení.

Italská banka čekala na verdikt několik měsíců. V předvečer Štědrého dne 2016 totiž selhaly plány na rekapitalizaci od potenciálních soukromých investorů poté, co účast odmítl katarský vládní fond.

Aby mohlo k preventivní rekapitalizaci italskou vládou dojít, musely být splněny dvě podmínky. Za prvé, Evropská centrální banka musela stvrdit, že Monte dei Paschi je solventní, a že preventivní rekapitalizace tedy dává smysl. Za druhé, banka musela najít kupce pro své více než 26miliardové portfolio toxických úvěrů.

Někteří věřitelé budou ušetřeni

Unijní regulace mají zajistit lepší ochranu daňových poplatníků na úkor věřitelů krachující banky. Nevyhnutelně se tak však tzv. „bail-in“ (spoluúčast držitelů dluhu banky na její záchraně) podepíše i na drobných retailových investorech. Právě proto byl plán na státní pomoc politicky kontroverzní.

Někteří držitelé juniorních dluhopisů se však prý mohou přihlásit o pomoc, pokud jim byl dluh banky vnucen nebo prodán za netransparentních podmínek. Monte dei Paschi se chystá těmto věřitelům vyplatit až 1,5 miliardy eur. Toto opatření však není součástí „bail-inu“, zdůrazňuje Komise.

Banka bude mít pět let na restrukturalizaci. Hodlá se přeorientovat na retail a financování malých a středních podniků. Zároveň chce zdokonalit řízení rizik. Součástí plánu je i zavedení stropu pro finanční kompenzace managementu, což žádá evropská regulace. Celkové příjmy manažerů včetně bonusů nesmí přesahovat desetinásobek výdělku průměrného zaměstnance.

Zdroj obrázku: Wikimedia