Jak zhodnotit své portfolio a vyhnout se přitom tržním rizikům? To byla témata, která zazněla v diskusním pořadu Mikroskop pořádaného deníkem E15, jehož hosty byli experti z Patria Finance.
Současná situace v globální ekonomice je velice nejistá. Zuří obchodní tahanice mezi Čínou a USA. Investory sužuje situace ohledně brexitu. Centrální banky snižují úrokovou míru a dále uvolňují měnovou politiku. Jak se v této době zachovat? „Smysl má reagovat s velkým předstihem. Když centrální banka něco udělá, je to většinou už v trhu započítáno. Vyplatí se tedy sledovat situaci dlouho dopředu,“ upozorňuje obchodní ředitel Patria Finance Jan Kovalovský.
Přesto ale trh skýtá řadu možností, kam investovat. „Pokud se budeme bavit třeba o americkém akciovém trhu, tak průměrný výnos dosahuje za posledních zhruba 90 let sedmi procent za rok,“ podotýká seniorní analytik Patria Finance Branislav Soták. A jak s investováním začít? „Ze začátku doporučujeme investovat na Pražské burze. Pak se nabízí možnost západní Evropy nebo Ameriky,“ radí Kovalovský.
Co se týče investičních nástrojů, mohou si klienti kromě tradičního aktivního investování do akcií vybrat například i investice do burzovně obchodovaných fondů ETF. „Rozmohlo se ale i pasivní investování na úkor aktivního,“ uvádí seniorní analytik Soták. Možnosti zahrnují i široký výběr dluhopisů, derivátů nebo certifikátů. „Ty nabízejí investorovi jistou dílčí ochranu proti poklesu ceny,“ doplňuje hlavní analytik Patria Finance Tomáš Vlk, který sám tuto alternativu využívá.
A jak by mělo složení portfolia podle analytiků vypadat? „Blížíme se konci hospodářského cyklu, takže má smysl mít v portfoliu zastoupení kvalitních dluhopisů, i když základ vidím v akciích,“ doporučuje Soták. „Začal bych také budovat pozici v polovodičovém sektoru.“ Tento sektor by se totiž nyní mohl pohybovat poblíž svého cyklického dna, od kterého by se mohl začít pomalu odrážet.