Wall Street varuje před korekcí, trh reaguje poklesem

Wall Street dnes oslabila poté, co řada šéfů velkých finančních institucí upozornila na riziko korekce po rekordním růstu. Index S&P 500 klesl o více než 1 %, technologické megacapy ztratily kolem 2 %. Bitcoin se propadl o 6 %, zatímco výnos desetiletých dluhopisů mírně klesl na 4,09 %. Dolar posílil na nejvyšší úroveň od května.

Podle analytiků se trh nachází v přehřáté fázi, rally od dubna patří k nejsilnějším od 50. let, ale růst je tažen stále užší skupinou akcií, zejména technologickými tituly. Palantir dnes ztratil 9 % navzdory zvýšenému výhledu, což ukazuje na citlivost trhu na valuace. Hedge fondy v čele s Michaelem Burym zveřejnily sázky proti Palantiru a Nvidii, což zvýšilo nervozitu.

Šéf Capital Group Mike Gitlin označil valuace za „něco mezi férovými a přehřátými“, zatímco CEO Morgan Stanley Ted Pick a David Solomon z Goldman Sachs připomněli, že korekce jsou běžnou součástí tržních cyklů. Podle Bespoke Investment Group nejde o paniku, ale obavy vedou investory k prodejům. Analytici BMO dodávají, že konsolidace po prudkém růstu by byla zdravá.

Trh zůstává zranitelný kvůli úzkému vedení růstu, několik megacapů táhne indexy, zatímco širší trh zaostává. Podle Jefferies se rozdíl mezi rovnoměrně váženým S&P 500 a hlavním indexem blíží úrovním z konce 90. let. Bank of America upozorňuje na konflikt dvou příběhů: AI akcie oceňují transformativní růst, zatímco obavy o spotřebu ustupují díky silné poptávce.

Analytici doporučují opatrnost, nehonit rally, ale využívat poklesy k nákupům kvalitních titulů. Craig Johnson z Piper Sandler vidí lepší poměr rizika a výnosu při nákupech po potvrzení podpory. Dan Wantrobski z Janney Montgomery Scott sleduje zónu 6 750–6 800 bodů jako klíčovou podporu, ale varuje před možným poklesem až k 6 400–6 500 bodům.

Keith Lerner z Truist připomíná, že býčí trhy po třech letech obvykle pokračují v růstu, i když s výkyvy. Historie ukazuje, že pokud S&P 500 do října vzrostl o více než 15 %, listopad a prosinec přinesly průměrně další 4,7 %. „Disciplína vítězí nad dramatem,“ dodává Kenny Polcari ze SlateStone Wealth.

Z firemních zpráv zaujalo: Apple chystá levnější MacBook pro boj s Chromebooky, WhatsApp spustil aplikaci pro Apple Watch. Amazon řeší spor s Perplexity AI a problémy s dodávkami energie pro datová centra. IBM oznámil propouštění tisíců zaměstnanců, Uber zklamal výhledem zisku kvůli právním nákladům. Pfizer zvýšil výhled zisku a pokračuje v boji o akvizici Metsera, výrobce léků na obezitu. Yum! Brands zvažuje strategii pro Pizza Hut, Papa John’s oslabil po stažení nabídky na převzetí. Nvidia a Deutsche Telekom investují do datového centra v Německu, BP a Saudi Aramco překonaly odhady zisku díky vyšší produkci.

Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně: S&P 500: -1,18 %, NASDAQ 100: -2,06 % a Dow Jones : -0,53 %.