Bitcoin prudce posílil a během jediného dne narostl téměř o osm procent, čímž vyvolal největší vlnu nuceného uzavírání krátkých pozic od roku 2021. Klíčovou otázkou pro další vývoj trhu nyní zůstává, zda se současný růst opře o skutečnou investiční poptávku, nebo šlo především o krátkodobý efekt masivního short squeeze.
Trh s kryptoměnami se náhle znovu probudil k životu a poslal Bitcoin vzhůru o téměř 8 %, což spustilo největší vlnu likvidací krátkých pozic od roku 2021, co se data začala sledovat. Obchodníci sázející na pokles byli nuceni své pozice uzavírat nákupy, což cenu bitcoinu prudce vyhnalo vzhůru, píše Bloomberg.
Podle údajů společnosti Coinglass byla během zhruba hodiny zlikvidována více než 1 miliarda dolarů v bitcoinových krátkých pozicích, což podtrhuje rychlost středečního obratu, který největší kryptoměnu nafoukl na zhruba 69 500 dolarů. To je nejvíce od začátku června a největší zisk od března. Celkově v rámci krypto tokenů byly vymazány rekordní medvědí sázky v hodnotě 2,7 miliardy dolarů.
Po měsících prodejů a poklesu k minimu 60 000 USD se na tomto aktivu s dlouhou historií přestřelování v obou směrech nahromadily medvědí pozice. Jakmile se ceny zvýšily, nucené nákupy od shortařů pomohly oživení ještě urychlit. „Pohyb směrem k 70 000 USD, vyvolaný krytím krátkých pozic, naznačuje, že kupující znovu získávají důvěru, ačkoli rally nyní čelí klíčové zkoušce, zda dokáže udržet dynamiku a porazit hranici 75 000 USD,“ řekl Axel Rudolph, hlavní technický analytik investiční a obchodní platformy IG.
Rally vynesla bitcoin nad jeho 100denní a 200denní klouzavé průměry, což jsou technické ukazatele, které obchodníci bedlivě sledují. Spotové bitcoinové fondy ETF v USA včera zaznamenaly čistý příliv ve výši 517 milionů USD, což je nejvíce od května. Růst se rozšířil ale i napříč dalšími digitálními tokeny. Ether vzrostl o 16 %, což je největší jednodenní zisk od května loňského roku.
Rostly také akcie společností zaměřených na kryptoměny. Akcie Coinbase, americké platformy pro digitální obchodování vyskočily o 10 %, Strategy o 13 % a Circle Internet Group téměř o 10 %.
Naděje na deregulaci
K prudkému nárůstu došlo, když se prezident Donald Trump setkal v Bílém domě s manažery kryptoměn z firem včetně Coinbase, Payward a Blockchain.com, což zvyšuje optimismus ohledně prosazení příznivějšího regulačního rámce pro digitální aktiva. Další impuls dodaly i klesající náklady na půjčky.
Schůze v Bílém domě se konala poté, co Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) tento týden navrhla osvobodit určité nabídky digitálních aktiv od registračních prohlášení o cenných papírech. Agentura uvedla, že výjimky mají pomoci společnostem ve fázi spouštění a získávání finančních prostředků k jejich růstu.
Trump také ve středu uvedl, že zváží doporučení regulačních orgánů ohledně dalších vládních akvizic bitcoinů, ačkoli stávající výkonné nařízení již ministerstvu financí a obchodu nařizuje, aby vytvořily rozpočtově neutrální strategie pro získávání dalších.
Pomoc ze strany dluhopisů
Ministr financí USA Scott Bessent se znovu pokusil snížit náklady na dlouhodobé půjčky z několikaletých maxim. Pouhé dva týdny po zveřejnění plánovaného harmonogramu zpětných odkupů pro toto čtvrtletí ministerstvo financí ve středu uvedlo, že „na podporu likvidity nejméně zdvojnásobí objem operací zpětného odkupu“ pro dluhopisy s 10letou až 30letou splatností.
„Shortování Bitcoinu byl v posledních několika týdnech zaručeným obchodem, ale zprávy z amerického ministerstva financí zjevně spustily nápor důvěry v riziková aktiva, jako je BTC,“ řekl Adam McCarthy, vedoucí výzkumu ve firmě LO:TECH, která se zabývá likviditou kryptoměn a tržními daty.
Pro bitcoin bude nyní klíčové zjistit, zda středeční růst vyvolaný nucenými nákupy krátkých pozic přeroste ve skutečnou poptávku investorů. Nedávný short squeeze ukázal, jak extrémně negativně byl trh nastaven. Zároveň tato epizoda připomněla, že i po měsících, kdy téměř každý výraznější pohyb směřoval dolů, si kryptoměnový trh stále zachovává schopnost rychlých a samoposilujících obratů trendu.
Upozornění pro investory:
Investování do virtuálních aktiv (např. Bitcoin) či investičních nástrojů navázaných na virtuální aktiva je spojeno s řadou rizik, na která upozorňuje např. EBA (European Banking Authority) v článku „Crypto-assets: ESAs remind consumers about risks“ ze dne 17.3.2021. Tato upozornění naleznete ZDE. Patria Finance a.s. obecně nedoporučuje investovat do nástrojů navázaných na virtuální aktiva z důvodu rizik, která jsou s nimi spojena.